Metoda praw własności
Metoda praw własności jest techniką księgową stosowaną przez firmę do rejestrowania zysków uzyskanych z inwestycji w inną spółkę. Zgodnie z metodą praw własności, inwestor zgłasza przychody osiągnięte przez drugą spółkę w rachunku zysków i strat w wysokości proporcjonalnej do procentu jej inwestycji kapitałowej w drugiej spółce.
1:36Metoda praw własności
Zrozumienie metody równości
Metoda praw własności jest standardową techniką stosowaną, gdy jedna spółka, inwestor, ma znaczący wpływ na inną spółkę, w którą inwestuje. Kiedy firma posiada około 20% do 50% akcji spółki, uważa się, że ma znaczący wpływ. Firmy z mniej niż 20% udziałem w innej spółce mogą również wywierać znaczący wpływ, w takim przypadku muszą również zastosować metodę praw własności. Znaczący wpływ jest definiowany jako zdolność do wywierania władzy nad drugą firmą. Uprawnienia te obejmują reprezentację w zarządzie, zaangażowanie w opracowywanie polityki i wymianę personelu kierowniczego.
Kluczowe dania na wynos
- Metoda praw własności jest stosowana do wyceny inwestycji spółki w inną spółkę, gdy wywiera ona znaczący wpływ na spółkę, w którą inwestuje.
- Próg „znaczącego wpływu” to zwykle 20–50% własności.
- Zgodnie z metodą praw własności inwestycja jest początkowo rejestrowana według kosztu historycznego i dokonuje się korekt wartości opartych na procentowym udziale inwestora w przychodach, stratach i wypłatach dywidendy.
- Dochód netto jednostki, w której dokonano inwestycji, zwiększa wartość aktywów inwestora w jego bilansie, a strata lub wypłata dywidendy zmniejsza ją.
- Inwestor zapisuje również swój procent dochodu lub straty netto jednostki, w której dokonano inwestycji, w rachunku zysków i strat.
Rejestrowanie zmian przychodów i aktywów zgodnie z metodą praw własności
Metoda praw własności potwierdza istotną relację ekonomiczną między dwoma podmiotami. Inwestor rejestruje swój udział w zyskach jednostki, w której dokonano inwestycji, jako przychód z inwestycji w rachunku zysków i strat. Na przykład, jeśli firma posiada 25% firmy o dochodzie netto w wysokości 1 miliona USD, firma zgłasza zyski z inwestycji w wysokości 250 000 USD zgodnie z metodą praw własności.
Gdy inwestor ma znaczący wpływ na wyniki operacyjne i finansowe jednostki, w której dokonano inwestycji, może to bezpośrednio wpłynąć na wartość inwestycji inwestora. Inwestor rejestruje swoją początkową inwestycję w akcje drugiej spółki jako składnik aktywów według kosztu historycznego. Zgodnie z metodą praw własności wartość inwestycji jest okresowo korygowana w celu odzwierciedlenia zmian wartości wynikających z udziału inwestora w przychodach lub stratach spółki. Korekty są również wprowadzane, gdy dywidendy są wypłacane akcjonariuszom.
Stosując metodę praw własności, firma zgłasza wartość bilansową swojej inwestycji niezależnie od wszelkich zmian wartości godziwej na rynku. Mając znaczący wpływ na politykę operacyjną i finansową innej firmy, inwestor opiera swoją wartość inwestycji na zmianach wartości aktywów netto tej spółki z działalności operacyjnej i finansowej oraz wynikach z nich związanych, w tym na zyskach i stratach. Na przykład, gdy spółka, w której dokonano inwestycji, zgłasza stratę netto, spółka inwestująca rejestruje swój udział w stracie jako „stratę z inwestycji” w rachunku zysków i strat, co również zmniejsza wartość bilansową inwestycji w bilansie.
Kiedy spółka, w której dokonano inwestycji, wypłaca dywidendę pieniężną, wartość jej aktywów netto maleje. Przy zastosowaniu metody praw własności spółka inwestująca otrzymująca dywidendę odnotowuje wzrost swojego salda środków pieniężnych, ale tymczasem zgłasza spadek wartości bilansowej swojej inwestycji. Inne działania finansowe wpływające na wartość aktywów netto jednostki, w której dokonano inwestycji, powinny mieć taki sam wpływ na wartość udziału inwestora w inwestycji. Metoda praw własności zapewnia odpowiednie raportowanie sytuacji biznesowej dla inwestora i jednostki, w której dokonano inwestycji, biorąc pod uwagę istnienie istotnych powiązań ekonomicznych.
Przykład metody praw własności
Załóżmy na przykład, że ABC Company kupuje 25% XYZ Corp za 200 000 USD. Pod koniec pierwszego roku XYZ Corp wykazuje dochód netto w wysokości 50 000 USD i wypłaca swoim akcjonariuszom dywidendy w wysokości 10 000 USD. W momencie zakupu ABC Company rejestruje obciążenie w wysokości 200 000 USD na rzecz „Inwestycji w XYZ Corp” (rachunek aktywów) i kredyt w tej samej wysokości w gotówce.
Na koniec roku ABC Company odnotowuje obciążenie w wysokości 12 500 USD (25% dochodu netto XYZ 50 000 USD) na rzecz „Inwestycji w XYZ Corp” i kredyt w tej samej wysokości do przychodów z inwestycji. Ponadto ABC Company odnotowuje również obciążenie w wysokości 2 500 USD (25% dywidendy w wysokości 10 000 USD XYZ) do środków pieniężnych i kredyt w tej samej wysokości co „Inwestycja w XYZ Corp.” Obciążenie inwestycji zwiększa wartość aktywów, a kredyt inwestycji zmniejsza ją.
Nowe saldo na rachunku „Inwestycje w XYZ Corp” wynosi 210 000 USD. Kwota 12 500 USD przychodu inwestycyjnego pojawi się na rachunku zysków i strat ABC, a nowe saldo 210 000 USD na rachunku inwestycyjnym pojawi się w bilansie ABC. Wypłata gotówki netto (197, 500 USD) w ciągu roku (zakup 200 000 USD - otrzymana dywidenda w wysokości 2 500 USD) pojawi się w sekcji przepływów pieniężnych z / (wykorzystanych) działań inwestycyjnych w rachunku przepływów pieniężnych.
Alternatywne metody
Gdy spółka inwestująca sprawuje pełną kontrolę, zwykle ponad 50% własności, nad spółką, w której dokonano inwestycji, musi zarejestrować swoją inwestycję w jednostce zależnej, stosując metodę konsolidacji. Wszystkie przychody, koszty, aktywa i zobowiązania jednostki zależnej zostaną uwzględnione w sprawozdaniach finansowych jednostki dominującej.
Z drugiej strony, gdy firma inwestująca nie sprawuje pełnej kontroli lub nie ma znaczącego wpływu na jednostkę, w której dokonano inwestycji, musiałaby zarejestrować swoją inwestycję przy użyciu metody kosztu. W tej sytuacji inwestycja jest rejestrowana w bilansie według kosztu historycznego. (W celu zapoznania się z tym tematem zobacz „Metoda równości kontra metoda konsolidacji proporcjonalnej”)
Porównaj rachunki inwestycyjne Nazwa dostawcy Opis Ujawnienie reklamodawcy × Oferty przedstawione w tej tabeli pochodzą od partnerstw, od których Investopedia otrzymuje wynagrodzenie.