Szacowany długoterminowy zwrot
Szacowany długoterminowy zwrot jest hipotetyczną miarą zapewniającą inwestorom szacunkowe oczekiwane zwroty, których mogą oczekiwać przez cały okres trwania inwestycji. Najczęściej jest notowany w inwestycjach z papierami wartościowymi o stałym dochodzie i określonym czasie trwania.
PRZEŁAMANIE Szacunkowy długoterminowy zwrot
Szacowany długoterminowy zwrot jest miarą, która zapewnia inwestorom szacunkową stopę zwrotu, której mogą się spodziewać, inwestując w fundusz w długim okresie. Miara ta może być porównywalna ze stopą rachunku oszczędnościowego lub stopą procentową podaną dla certyfikatu depozytowego. Zasadniczo zarządzający funduszami zgłaszający szacunkowy długoterminowy zwrot będą w stanie dojść do tego obliczenia, ponieważ bazowe inwestycje funduszu mają określony zwrot, który jest podany w momencie początkowej inwestycji.
Wiele funduszy o stałym dochodzie może ujawnić szacowany długoterminowy zwrot w dokumentacji rejestracyjnej i materiałach marketingowych. Złożono również wnioski o przekazanie tych informacji w formularzu S-6, który stanowi oświadczenie rejestracyjne dotyczące funduszy powierniczych, chociaż nie zostały rozproszone żadne ostateczne zasady.
Fundusze powiernicze na inwestycje jednostkowe, a zwłaszcza portfele UIT o wysokiej alokacji na inwestycje o stałym dochodzie, mogą stanowić idealne narzędzie do ujawnienia szacowanego długoterminowego zwrotu. Inwestycje te są jedną z trzech formalnych spółek inwestycyjnych regulowanych przepisami Ustawy o spółkach inwestycyjnych z 1940 r. Inwestycje te tworzone są poprzez strukturę powierniczą i emitowane z ustalonym terminem zapadalności. W dziedzinie środków o stałym dochodzie inwestycje te mogą być dobrą alternatywą dla wysokowydajnych rachunków oszczędnościowych i certyfikatów depozytowych.
Ogólnie rzecz biorąc, ujawnienie szacowanych długoterminowych stóp zwrotu może być środkiem marketingowym łatwo cytowanym przez fundusze o stałym dochodzie, który może zwiększyć zbywalność. Większość funduszy będzie miała wyższy szacowany długoterminowy zwrot niż wysokowydajne rachunki oszczędnościowe lub certyfikaty depozytowe, które mogą przyciągnąć inwestorów poszukujących inwestycji o stałym dochodzie o niskim ryzyku.
Obliczanie zwrotu
Szacowany długoterminowy zwrot jest zwykle obliczany jako roczny procentowy zwrot w określonych ramach czasowych. Często jest prezentowany bez szacunkowych opłat. W portfelach o stałym dochodzie może być łatwo oparty na rentownościach wszystkich bazowych papierów wartościowych w portfelu. W takim przypadku zazwyczaj ważona jest wartość rynkowa i termin zapadalności każdego papieru wartościowego.
Szacowany długoterminowy zwrot może być pomocnym punktem do rozważenia przy planowaniu inwestycji w produkt o stałym dochodzie w perspektywie długoterminowej. Może dać dość dokładne oszacowanie zwrotu z portfela. Jest również podobny do miary rentowności pojedynczej obligacji przedłużonej do portfela, z pewnymi korektami.
Porównaj rachunki inwestycyjne Nazwa dostawcy Opis Ujawnienie reklamodawcy × Oferty przedstawione w tej tabeli pochodzą od partnerstw, od których Investopedia otrzymuje wynagrodzenie.