Swap zmiennoprzecinkowy

Co to jest zamiana za zmienną na zmienną?

Swap o stałej stopie procentowej jest umową między dwiema stronami, w której jedna strona zamienia przepływy pieniężne z tytułu odsetek od pożyczki o stałej stopie procentowej, z przepływami pożyczek o zmiennej stopie procentowej będących w posiadaniu drugiej strony. Zasada podstawowych pożyczek nie jest wymieniana.

Wyjaśnienie stałej wymiany pływającej

Istnieje kilka głównych motywacji dla posiadacza pożyczki do wykonania swapu typu fixed-for-floating:

• Zmniejszyć koszty odsetek poprzez zamianę na stopę zmienną, jeśli jest ona niższa niż obecnie płacona stopa stała;
• Lepsze dopasowanie aktywów i pasywów wrażliwych na zmiany stóp procentowych;
• Zróżnicuj ryzyko w całym portfelu kredytowym, zamieniając część stałej stopy procentowej na zmienną stopę procentową; i / lub
• Wykonaj zabezpieczenie finansowe, oczekując, że rynkowe stopy procentowe spadną.

Przykład zamiany stałej na zmienną

Załóżmy, że firma X zaciąga pożyczkę w wysokości 100 mln USD według stałej stopy 6, 5%. Firma X oczekuje, że ogólny kierunek stóp procentowych w najbliższym lub pośrednim okresie będzie niższy. Firma Y, posiadająca pożyczkę w wysokości 100 mln USD według stawki LIBOR + 3, 50% (pożyczka o zmiennej stopie procentowej), ma odmienne zdanie; uważa, że ​​stopy procentowe rosną. Firma X i firma Y chcą zamienić. Dzięki swapowi o stałej stopie procentowej firma X zapłaci zmienną stopę procentową, a tym samym skorzysta, jeżeli faktycznie spadną stopy procentowe, a firma Y przyjmie płatności za pożyczkę o stałej stopie procentowej. Firma Y odniesie korzyść, jeśli stopy procentowe wzrosną.

Pamiętaj, że transakcje swapowe są obsługiwane przez dealera swapowego, który będzie działał jako wymagany kontrahent za opłatą.

Porównaj rachunki inwestycyjne Nazwa dostawcy Opis Ujawnienie reklamodawcy × Oferty przedstawione w tej tabeli pochodzą od partnerstw, od których Investopedia otrzymuje wynagrodzenie.

Terminy pokrewne

Definicja zamiany stóp procentowych Swap stóp procentowych to kontrakt terminowy, w którym jeden strumień przyszłych płatności odsetek jest wymieniany na inny w oparciu o określoną kwotę główną. więcej Definicja Forward Swap Definicja Forward Swap, często nazywany odroczoną zamianą, jest umową między dwiema stronami o wymianie aktywów w określonym terminie w przyszłości. więcej Definicja i przykład swapów walutowych Swap walutowy to umowa między dwiema stronami dotycząca wymiany płatności odsetkowych i kapitału denominowanych w dwóch różnych walutach. Tego typu swapy są często wykorzystywane przez duże firmy prowadzące działalność międzynarodową. więcej Swap Swap to kontrakt pochodny, poprzez który dwie strony wymieniają instrumenty finansowe, takie jak stopy procentowe, towary lub waluty obce. więcej Definicja ceny zmiennej Cena zmienna jest częścią kontraktu swap, który zależy od zmiennej, w tym stopy procentowej, kursu wymiany walut lub ceny składnika aktywów. więcej Swap cyrkowy Kombinacja zamiany stóp procentowych i wymiany walut, w której pożyczka o stałej stopie procentowej w jednej walucie jest zamieniana na pożyczkę o zmiennej stopie procentowej w innej. więcej linków partnerskich