Certyfikat depozytowy o stałej stopie procentowej
Certyfikat depozytowy o stałej stopie procentowej (CD) to instrument inwestycyjny, który ma ustaloną stopę procentową przez cały okres jego obowiązywania. Płyty CD zazwyczaj oferują warunki w odstępach od trzech miesięcy do jednego roku, a następnie zmieniają się na 2-letnie, 3-letnie i 5-letnie. Im dłuższy okres obowiązywania stałej stopy procentowej, tym wyższa stała stopa procentowa. Duże i małe banki detaliczne oferują płyty CD o stałej stopie procentowej.
ZŁAMANIE Świadectwa depozytowego według stałej stopy procentowej
Oszczędzających, którzy zachowują ostrożność w swoich inwestycjach, pociągają płyty CD o stałym oprocentowaniu, które zapewniają im znane źródła dochodów do terminu zapadalności. Ponadto, ponieważ płyty CD są gwarantowane przez Federalną Korporację Ubezpieczeń Depozytów (FDIC) do kwoty 250 000 USD (na posiadacza rachunku, na emitenta), inwestorzy, którzy umieszczają swoje pieniądze w tych instrumentach, czują się bezpiecznie w zakresie bezpieczeństwa wartości aktywów. Płyty CD o stałym oprocentowaniu mogą nie płacić tyle odsetek, co inne papiery wartościowe o stałym dochodzie, ale konserwatywni oszczędzający akceptują kompromis z niższymi odsetkami i niższym ryzykiem kapitałowym. Zazwyczaj za wcześniejsze wycofanie środków z płyty CD nakładana jest kara, więc prawie zawsze posiadacz płyty CD pozostawia pieniądze w instrumencie, dopóki nie dojrzeje. Po osiągnięciu dojrzałości, w zależności od potrzeb finansowych danej osoby, może przekształcić dojrzałą płytę CD w inną. Nowa stała stopa procentowa prawdopodobnie będzie jednak inna niż ta, która właśnie zapadła. Ogólne otoczenie stóp procentowych w gospodarce decyduje o sposobie ustawiania płyt CD o stałej stopie przez banki emitujące.
CD o stałej i zmiennej prędkości
Płyta CD ze zmienną stopą procentową ma określony termin, podobnie jak płyta CD ze stałą stopą procentową, ale płatności odsetkowe mogą się zmieniać, ponieważ stopa płyty CD jest powiązana z określonym indeksem, takim jak indeks podstawowej stopy procentowej, indeks cen konsumpcyjnych lub stopa bonów skarbowych. Wypłacona kwota opiera się na różnicy procentowej między początkową wartością indeksu a ostateczną wartością indeksu. Inwestor na CD o zmiennej stopie procentowej jest mniej niechętny do ryzyka niż kupujący na CD o stałym oprocentowaniu, a osoba, wkładając pieniądze na CD o zmiennej stopie procentowej, może wyrazić przekonanie, że stopy procentowe w gospodarce wzrosną w tym okresie płyty CD. Jeśli ma rację, zarobi więcej odsetek, niż gdyby kupiła płytę CD o stałym oprocentowaniu.