Jak AI kształtuje krajobraz doradczy

W różnych branżach sztuczna inteligencja (AI) stała się czymś więcej niż tylko modnym hasłem. Założenie, że maszyny można zaprogramować do myślenia i działania prawie jak ludzie, do ciągłego uczenia się i wykorzystywania tej wiedzy do rozwiązywania coraz bardziej złożonych problemów - zostało już udowodnione, a technologia jest na dobrej drodze do powszechnego przyjęcia.

Podczas gdy wiele firm bardzo powoli wdraża tę technologię, częściowo ze względu na wysokie koszty wdrożenia, sztuczna inteligencja i głębokie uczenie się szybko pojawiają się w branży usług finansowych. Doradcy finansowi i OSR, które zostały już zbankrutowane przez zmiany w branży, są bardzo narażone na ryzyko pozostawienia się w tyle, jeśli zrezygnują z tej nowej innowacji.

Kluczowe dania na wynos

• Sektor finansowy zawsze stosował technologię, od pierwotnej taśmy giełdowej do handlu opartego na ekranie i rynków elektronicznych.
• Teraz sztuczna inteligencja (AI) znajduje się w czołówce usług finansowych, dysponując maszynami, które same potrafią „uczyć się” i dostosowywać.
• Większość wykorzystywanej obecnie sztucznej inteligencji należy do profesjonalistów z Wall Street, ale analitycy branżowi przewidują, że wkrótce trafi ona do detalicznej przestrzeni doradztwa finansowego.
• Pomoc w zakresie obsługi klienta, zaplecza biurowego i innych usług dla klientów wydaje się najbardziej pomocna w przypadku sztucznej inteligencji, podczas gdy zautomatyzowane platformy handlowe, takie jak doradcy robo, zwykle korzystają ze standardowych modeli inwestycyjnych, a nie sztucznej inteligencji.

Powstanie robota handlowego

Biorąc pod uwagę, że obecnie w USA zarządzanych jest ponad 250 miliardów dolarów, różne badania branżowe przewidują, że kwota zarządzana przez doradców robo będzie nadal rosła w gwałtownym tempie. W pewnym momencie wielu przewidywało, że usługi robo drastycznie zmniejszą lub wyeliminują potrzebę tradycyjnych doradców.

Najwyraźniej śmierć doradcy finansowego człowieka została znacznie zawyżona. Chociaż porady robotów zakłóciły branżę doradztwa, w żadnym wypadku nie zastąpiły ludzi. W rzeczywistości technologia ta ogólnie służy poprawie dostarczania porad.

Weźmy na przykład ofertę Vanguard, Vanguard Personal Advisor Services. Platforma Vanguard jest połączeniem technologii robotów i porad ludzkich i odniosła duży sukces w zakresie pozyskiwania zasobów. Pionier inwestujący w robotyki Betterment oferuje teraz opcje, w których klienci mogą wchodzić w interakcje z ludzkim doradcą, a także platformę, która pozwala doradcom ludzkim korzystać z platformy Betterment dla własnych klientów.

Robo-doradcy nie wykorzystują do tej pory dużej ilości sztucznej inteligencji. W rzeczywistości większość z nich po prostu automatyzuje strategie portfela, które pasują do niektórych wersji nowoczesnej teorii portfela (MPT) i buduje zoptymalizowane portfele z pasywnym indeksowaniem. Następnie stale skanują i ponownie równoważą portfele klientów, ale strategia inwestycyjna nie jest informowana przez żadne uczenie maszynowe. Mimo to firmy te szukają sposobów wykorzystania sztucznej inteligencji do ulepszenia MPT poprzez strategie takie jak inteligentne inwestowanie w beta.

Bardziej powszechna jest sztuczna inteligencja na Wall Street, gdzie profesjonalne biurka handlowe wykorzystały ją do modelowania gospodarki i rynku oraz do przewidywania, co stanie się w najbliższej przyszłości. Biurka handlu o wysokiej częstotliwości (HFT) również wykorzystują sztuczną inteligencję do opracowywania nowych i nowatorskich strategii handlowych, które działają w skali milisekund. Gdy inwestorzy używają sztucznej inteligencji w swoich algorytmach HFT, systemy handlowe dostosowują się do zmieniających się warunków rynkowych, które występują poniżej poziomu ludzkiej percepcji, i często ani czasu inwestorzy, którzy ich używają, ani inżynierowie oprogramowania, którzy zbudowali te boty, nie wiedzą, co się dzieje pod maską lub dlaczego HFT algo robi to, co robi!

AI dla zwykłych inwestorów

Jeśli nie jesteś handlowcem z Wall Street, nadal możesz znaleźć sposoby na wykorzystanie rzekomych korzyści sztucznej inteligencji przy doborze akcji lub mierzeniu czasu na rynku - ale nie znajdzie go większość robotów doradczych. Zamiast tego powstało kilka funduszy ETF, które wykorzystują profesjonalne techniki sztucznej inteligencji, a następnie pozwalają zwykłym inwestorom na kupowanie tej strategii poprzez udziały w ETF.

Kilka funduszy ETF inwestuje w sektorze sztucznej inteligencji (firmy zaangażowane w opracowywanie lub wykorzystywanie sztucznej inteligencji), ale nie wykorzystuje sztucznej inteligencji w procesie wyboru portfela. Przed zakupem zwróć uwagę, jaką strategię stosuje ETF.

„Sztuczne ETF” to inteligentne ETF, które są wybierane i zarządzane przez programy komputerowe, które przestrzegają ustalonych zasad i analizują fundusze w celu znalezienia najlepszych wyników w ramach ograniczeń określonych reguł. Od 2017 r. Uruchomiono kilka różnych sztucznie inteligentnych funduszy ETF, które dobrze sobie radzą z resztą rynku funduszy. Sama liczba stad, które są w stanie analizować, daje im przewagę nad tradycyjnie zarządzanymi inteligentnymi funduszami ETF.

Jednym z przykładów jest „ET Powered AI” (NASDAQ: AIEQ). W prospekcie emisyjnym funduszu stwierdzono: „AIEQ wykorzystuje sztuczną inteligencję do analizowania i identyfikowania akcji w USA, które, jak się uważa, mają największe prawdopodobieństwo wzrostu wartości kapitału w ciągu najbliższych 12 miesięcy, a jednocześnie wykazują zmienność podobną do całego rynku amerykańskiego. Model sugeruje wagi oparte na potencjał wzrostu wartości kapitału i korelacja z innymi włączonymi spółkami, z zastrzeżeniem 10% limitu na jedno gospodarstwo. Warto zauważyć, że chociaż AIEQ w dużym stopniu opiera się na swoim modelu ilościowym, fundusz jest aktywnie zarządzany i nie stosuje żadnego indeksu. ”

Jest zbyt wcześnie, aby stwierdzić, czy fundusze oparte na sztucznej inteligencji, takie jak AIEQ, pokonają szerszy rynek w długim okresie.

Patrząc w przyszłość

Wiele się spekuluje na temat tego, co przeniesie kolejna granica sztucznej inteligencji z Wall Street do branży doradztwa finansowego. Wielu uważa, że ​​następnym krokiem jest AI, aby lepiej ułatwić zarządzanie relacjami z doradcami, a nie podejmować wyłącznie decyzje handlowe. Na przykład doradca może wykorzystać sztuczną inteligencję podczas spotkania z klientem, aby wywołać określone informacje o kliencie i modelować skuteczność potencjalnych rekomendacji, co wcześniej zajęłoby zespołowi analityków kilka godzin lub dłużej.

Podczas gdy wiele dzisiejszych programów planowania finansowego oferuje takie możliwości, rozwój AI będzie służył jedynie do zwiększenia analitycznej i predykcyjnej mocy oprogramowania. Jest to wzmocnione przez możliwości głębokiego uczenia AI, które odciążą doradców od konieczności wykonywania większości rutynowych lub przyziemnych zadań monitorowania i administracji, które obecnie zajmują znaczną część ich czasu. Na przykład można skonfigurować system oparty na sztucznej inteligencji w celu monitorowania portfeli klientów i wysyłania sygnału do doradcy, gdy przydziały wykraczają poza określone parametry.

Podczas gdy sztuczna inteligencja mogłaby prawdopodobnie wyeliminować niektóre role dla ludzkich doradców lub personelu pomocniczego, zdolności analityczne AI prawdopodobnie spowodują wzrost także bardziej wyspecjalizowanych, interpretacyjnych ról. Przyjęcie Sztucznej Inteligencji zwalnia czas doradcy na zwiększenie działań skierowanych do klienta: jest mało prawdopodobne, aby doradcy kiedykolwiek chcieli pozwolić, aby ich systemy wyrzucały dane i analizy bezpośrednio do klienta bez jakiejkolwiek analizy tego wyniku.

Automatyzacja obsługi klienta

Jest prawdopodobne, że wiele zapytań twoich klientów jest pytaniami, którymi mógłby zająć się asystent oparty na sztucznej inteligencji, kierując się ustawionymi parametrami. Ten wirtualny asystent może przeprowadzić analizę pytania klienta i przygotować kilka propozycji alternatywnych do przejrzenia i omówienia.

Ten system można ustawić w taki sposób, aby stale analizować obraz finansowy klienta, sugerując opcje w miarę ewolucji sytuacji klienta. Być może mają pożyczkę, którą można zrefinansować, lub niedawno nastąpiła zmiana prawa podatkowego, która spowodowałaby, że system automatycznie sprawdziłby wpływ na wszystkich twoich klientów.

Podobnie, jeśli nastąpiła znacząca zmiana w zarządzaniu funduszem wspólnego inwestowania wykorzystywanym w jednym lub większej liczbie portfeli klientów, asystent oparty na sztucznej inteligencji może wywołać alert dla doradcy w celu ustalenia, czy fundusz ten powinien zostać zatrzymany, czy wymieniony.

Koszty upadku

Chociaż te scenariusze mogą wydawać się futurystyczne, wiele z nich jest już wdrażanych przez gigantów branży. Opóźnienia w technologii mogą stanowić ogromne ryzyko dla doradców, szczególnie tych, którzy pracują z nową generacją zaawansowanych technologicznie klientów Millennial i Generation X. Te pokolenia są na dobrej drodze, aby stać się beneficjentami największego międzypokoleniowego transferu bogactwa w historii i oczekiwać, że ich doradcy będą z nimi współpracować na ich warunkach.

Chociaż sztuczna inteligencja i powiązane technologie nie zastąpiły ludzkich doradców finansowych i jest mało prawdopodobne, że to zrobi, AI zwiększy możliwości analityczne doradcy i zautomatyzuje wiele przyziemnych zadań back-office, zmniejszając koszty we wszystkich obszarach. Sztuczna inteligencja i inne technologie są narzędziem, a doradcy, którzy chcą dalej prosperować, będą musieli stale być na bieżąco z tymi technologiami i strategicznie wdrażać je w swoich praktykach.