Portfel zagraniczny a bezpośrednie inwestycje zagraniczne: jaka jest różnica?

Inwestycje zagraniczne po prostu inwestują w kraju innym niż kraj pochodzenia. Obejmuje kapitał przepływający z jednego kraju do drugiego oraz cudzoziemców posiadających własność lub prawo głosu w biznesie. Inwestycje zagraniczne są ogólnie postrzegane jako katalizator wzrostu gospodarczego i mogą być podejmowane przez instytucje, korporacje i osoby prywatne.

Dokonując inwestycji zagranicznych, inwestorzy muszą wziąć pod uwagę czynniki ekonomiczne, a także inne czynniki ryzyka, takie jak niestabilność polityczna i ryzyko walutowe. Czynniki te można wykorzystać do podjęcia decyzji, czy inwestycja powinna być bezpośrednia czy poprzez portfel.

Bezpośrednie inwestycje zagraniczne

Bezpośrednie inwestycje zagraniczne (FDI) obejmują ustanowienie bezpośredniego interesu biznesowego w obcym kraju, takiego jak zakup lub założenie działalności produkcyjnej, budowanie magazynów lub kupowanie budynków.

Bezpośrednie inwestycje zagraniczne zwykle wymagają większego, długoterminowego zainteresowania gospodarką obcego kraju. Ze względu na znacznie wyższy wymagany poziom inwestycji bezpośrednie inwestycje zagraniczne są zwykle podejmowane przez międzynarodowe firmy, duże instytucje lub firmy venture capital. Bezpośrednie inwestycje zagraniczne są zwykle postrzegane bardziej przychylnie, ponieważ są uważane za inwestycje długoterminowe, a także inwestycje w dobrobyt samego kraju.

Jednocześnie charakter inwestycji bezpośrednich, takich jak utworzenie lub przejęcie zakładu produkcyjnego, znacznie utrudnia likwidację lub wycofanie się z inwestycji. Z tego powodu inwestycje bezpośrednie są zazwyczaj podejmowane z takim samym nastawieniem, jak zakładanie działalności we własnym kraju - z zamiarem uczynienia firmy zyskiem i kontynuowania działalności w nieskończoność. Inwestycje bezpośrednie obejmują kontrolę nad inwestowaną firmą i możliwość bezpośredniego zarządzania nią, ale wiąże się również z większym ryzykiem, pracą i zaangażowaniem.

Zagraniczne inwestycje portfelowe

Zagraniczne inwestycje portfelowe (FPI) odnoszą się do inwestowania w aktywa finansowe obcego kraju, takie jak akcje lub obligacje dostępne na giełdzie. Ten rodzaj inwestycji jest czasami postrzegany mniej przychylnie niż inwestycje bezpośrednie, ponieważ inwestycje portfelowe można szybko sprzedać, a czasem postrzega się je jako krótkoterminowe próby zarabiania pieniędzy, a nie długoterminowe inwestycje w gospodarkę.

Inwestycje portfelowe mają zazwyczaj krótszy okres zwrotu z inwestycji niż inwestycje bezpośrednie. Podobnie jak w przypadku każdej inwestycji kapitałowej, zagraniczni inwestorzy portfelowi zwykle oczekują szybkiego osiągnięcia zysku ze swoich inwestycji.

W przeciwieństwie do inwestycji bezpośrednich inwestycje portfelowe nie zapewniają kontroli nad podmiotem gospodarczym, w którym dokonano inwestycji.

Ponieważ papiery wartościowe można łatwo handlować, płynność inwestycji portfelowych znacznie ułatwia ich sprzedaż niż inwestycje bezpośrednie. Inwestycje portfelowe są bardziej dostępne dla przeciętnego inwestora niż inwestycje bezpośrednie, ponieważ wymagają znacznie mniej kapitału inwestycyjnego i badań.

Kluczowe dania na wynos

• Bezpośrednimi inwestycjami zagranicznymi są budowanie lub kupowanie przedsiębiorstw i związanej z nimi infrastruktury w obcym kraju.
• Zagraniczne inwestycje portfelowe polegają na zakupie papierów wartościowych zagranicznych, takich jak akcje i obligacje, na giełdzie.
• Inwestycje bezpośrednie są postrzegane jako długoterminowe inwestycje w gospodarkę kraju, podczas gdy inwestycje portfelowe można postrzegać jako krótkoterminowe posunięcie w celu zarabiania pieniędzy.
• Inwestycje bezpośrednie są prawdopodobnie odpowiednie tylko dla dużych korporacji, instytucji i inwestorów private equity.