Jak opodatkowane są fundusze ETF? Co musisz wiedzieć

Łatwość kupowania i sprzedawania funduszy będących przedmiotem obrotu giełdowego (ETF), wraz z ich niskimi kosztami transakcji, oferują inwestorom skuteczne narzędzie do zwiększania portfela. Efektywność podatkowa to kolejna ważna część ich odwołania. Inwestorzy muszą zrozumieć konsekwencje podatkowe funduszy ETF, aby mogli aktywnie realizować swoje strategie.

Zaczniemy od zbadania przepisów podatkowych mających zastosowanie do funduszy ETF i wyjątków, o których powinieneś wiedzieć, a następnie pokażemy Ci strategie podatkowe pozwalające zaoszczędzić pieniądze, które pomogą Ci uzyskać wysoki zwrot i pokonać rynek.

Podatki od ETF

ETF-y korzystają z korzystniejszego traktowania podatkowego niż fundusze wspólnego inwestowania ze względu na ich unikalną strukturę. Fundusze wspólnego inwestowania tworzą i umarzają akcje za pomocą transakcji rzeczowych, które nie są uważane za sprzedaż. W rezultacie nie tworzą zdarzeń podlegających opodatkowaniu. Jednak gdy sprzedajesz ETF, transakcja powoduje zdarzenie podatkowe. To, czy jest to długoterminowy, czy krótkoterminowy zysk lub strata kapitału, zależy od tego, jak długo ETF był utrzymywany. W Stanach Zjednoczonych, aby uzyskać długoterminowe zyski kapitałowe, musisz posiadać ETF przez ponad rok. Jeśli posiadasz zabezpieczenie przez okres jednego roku lub krócej, wówczas otrzyma ono krótkoterminowe zyski kapitałowe.

Dla inwestorów funduszy inwestycyjnych to nie wszystko. Dobra wiadomość jest taka, że ​​generalnie wyższy obrót akcjami funduszu wspólnego inwestowania stwarza większe szanse na przekazanie zysków kapitałowych inwestorom w porównaniu z funduszami ETF o niższych obrotach.

Podobnie jak w przypadku zapasów, w przypadku ETF, podlegasz zasadom wyprzedaży, jeśli sprzedasz ETF ze stratą, a następnie odkupisz go w ciągu 30 dni. Sprzedaż prania ma miejsce, gdy sprzedajesz lub sprzedajesz papier wartościowy ze stratą, a następnie w ciągu 30 dni od sprzedaży:

• Kup zasadniczo identyczny ETF;
• Zdobądź zasadniczo identyczny ETF w handlu podlegającym całkowitemu opodatkowaniu; lub
• Zdobądź kontrakt lub opcję zakupu zasadniczo identycznego ETF.

Jeśli Twoja strata została odrzucona z powodu zasad wyprzedaży, powinieneś dodać niedozwoloną stratę do kosztu nowego ETF. To zwiększa twoją podstawę w nowym ETF. Korekta ta opóźnia odliczenie straty do czasu wydania nowego funduszu ETF. Twój okres utrzymywania dla nowej ETF rozpoczyna się w tym samym dniu, co okres utrzymywania ETF, który został sprzedany.

Wiele funduszy ETF generuje dywidendy z posiadanych akcji. Dywidendy zwykłe (podlegające opodatkowaniu) są najczęstszym rodzajem wypłaty z korporacji. Zgodnie z IRS, możesz założyć, że każda dywidenda, którą otrzymujesz od akcji zwykłych lub uprzywilejowanych, jest zwykłą dywidendą, chyba że wypłacająca firma zaleci inaczej. Dywidendy te są opodatkowane, gdy są wypłacane przez ETF.

Kwalifikowane dywidendy podlegają tej samej maksymalnej stawce podatkowej, która ma zastosowanie do zysków kapitałowych netto. Twój dostawca ETF powinien powiedzieć Ci, czy wypłacone dywidendy są zwykłe czy kwalifikowane.

Wyjątki - waluta, futures i metale

Podobnie jak prawie wszystko, istnieją wyjątki od ogólnych przepisów podatkowych dotyczących funduszy ETF. Doskonałym sposobem na rozważenie tych wyjątków jest poznanie przepisów podatkowych dla tego sektora. ETF, które pasują do niektórych sektorów, są zgodne z przepisami podatkowymi dla danego sektora, a nie z ogólnymi przepisami podatkowymi. Waluty, kontrakty futures i metale to sektory, które podlegają specjalnemu traktowaniu podatkowemu.

Waluta ETF

Większość walutowych funduszy inwestycyjnych typu ETF ma formę funduszy powierniczych. Oznacza to, że zysk z trustu tworzy zobowiązanie podatkowe dla akcjonariusza ETF, które jest opodatkowane jako zwykły dochód. Nie otrzymują specjalnego traktowania, takiego jak długoterminowe zyski kapitałowe, nawet jeśli posiadasz ETF przez kilka lat. Ponieważ ETF-y walutowe handlują parami walutowymi, organy podatkowe zakładają, że transakcje te odbywają się w krótkich okresach.

Futures ETF

Fundusze te handlują towarami, akcjami, obligacjami skarbowymi i walutami. Na przykład Invesco DB Agriculture ETF (DBA) inwestuje w kontrakty futures na towary rolne - kukurydzę, pszenicę, soję i cukier - a nie towary bazowe. Zyski i straty na kontraktach terminowych w ramach ETF są traktowane do celów podatkowych jako 60% długoterminowe i 40% krótkoterminowe, niezależnie od tego, jak długo ETF posiadała kontrakty. Ponadto ETF, które handlują kontraktami futures, pod koniec roku przestrzegają zasad wyceny rynkowej. Oznacza to, że niezrealizowane zyski na koniec roku są opodatkowane tak, jakby zostały sprzedane. (Zobacz: Modernizuj swój portfel dzięki kontraktom futures ETF)

ETF-y z metali

Jeśli handlujesz lub inwestujesz w złoto, srebro lub platynę, podatnik uważa ją za „kolekcjonerską” do celów podatkowych. To samo dotyczy ETF-ów, które handlują lub posiadają złoto, srebro lub platynę. Jako element kolekcjonerski, jeśli twój zysk jest krótkoterminowy, wówczas jest opodatkowany jako zwykły dochód. Jeśli Twoje zyski są osiągane przez okres dłuższy niż jeden rok, wówczas opodatkowana jest według jednej z dwóch stóp zysków kapitałowych, w zależności od przedziału podatkowego. Oznacza to, że nie można skorzystać ze zwykłych stawek podatku od zysków kapitałowych z inwestycji w fundusze ETF inwestujące w złoto, srebro lub platynę. Twój dostawca ETF poinformuje Cię, co uznaje się za krótkoterminowe, a co za długoterminowe zyski lub straty. (Zobacz: The Gold Showdown: ETFs vs. Futures)

Strategie podatkowe z wykorzystaniem funduszy ETF

Fundusze ETF nadają się do skutecznych strategii planowania podatkowego, zwłaszcza jeśli masz w portfelu mieszankę akcji i funduszy ETF. Jedną wspólną strategią jest zamykanie pozycji, które mają straty przed roczną rocznicą. Następnie utrzymujesz pozycje, które zyskały przez ponad rok. W ten sposób zyski są traktowane jako długoterminowe zyski kapitałowe, co zmniejsza zobowiązanie podatkowe. Oczywiście dotyczy to zarówno akcji, jak i funduszy ETF.

W innej sytuacji możesz posiadać ETF w sektorze, który Twoim zdaniem będzie działał dobrze, ale rynek obniżył wszystkie sektory, powodując niewielką stratę. Niechętnie sprzedajesz, ponieważ uważasz, że sektor się odbije i możesz stracić zysk z powodu zasad sprzedaży prania. W takim przypadku możesz sprzedać bieżący ETF i kupić inny, który używa podobnego, ale innego indeksu. W ten sposób nadal masz ekspozycję na korzystny sektor, ale możesz wziąć stratę na oryginalnym ETF do celów podatkowych.

Fundusze ETF są przydatnym narzędziem do planowania podatkowego na koniec roku. Na przykład posiadasz kolekcję zapasów w sektorach materiałów i opieki zdrowotnej, które są ze stratą. Uważasz jednak, że sektory te będą w stanie pokonać rynek w przyszłym roku. Strategia polega na sprzedaży zapasów ze stratą, a następnie zakupie ETF-ów sektorowych, takich jak sektor Select Sector SPDR ETF (XLB) i sektor opieki zdrowotnej Select Sector SPDR ETF (XLV). W ten sposób możesz podjąć stratę kapitałową bez utraty ekspozycji na sektory. (Patrz: Pozyskiwanie strat podatkowych: zmniejszanie strat inwestycyjnych)

Dolna linia

Inwestorzy, którzy korzystają z ETF w swoich portfelach, mogą powiększać swoje zwroty, jeśli rozumieją konsekwencje podatkowe swoich ETF. Ze względu na swoje unikalne cechy wiele funduszy ETF oferuje inwestorom możliwość odroczenia podatków do momentu ich sprzedaży, podobnie jak w przypadku akcji własnych. Ponadto, gdy zbliżasz się do rocznicy zakupu funduszu, powinieneś rozważyć sprzedaż tych ze stratami przed ich pierwszą rocznicą, aby skorzystać z krótkoterminowej utraty kapitału. Podobnie, powinieneś rozważyć zatrzymanie funduszy ETF z zyskami po pierwszej rocznicy, aby skorzystać z niższych stawek podatku od długoterminowych zysków kapitałowych.

Fundusze inwestycyjne typu ETF inwestujące w waluty, metale i kontrakty futures nie są zgodne z ogólnymi przepisami podatkowymi. Zasadniczo stosują się one raczej do przepisów podatkowych dotyczących aktywów bazowych, co zwykle skutkuje krótkoterminowym traktowaniem podatkowym. Ta wiedza powinna pomóc inwestorom w planowaniu podatkowym.