Jak działa podatek od zysków kapitałowych dla funduszy emerytalnych

Fundusze emerytalne są rodzajem planu, w którym pracodawcy, pracownicy lub połączenie obu płacą w fundusz, aby zapewnić pracownikom świadczenia emerytalne. Te pieniądze emerytalne są inwestowane w różne finansowe papiery wartościowe przez wiele lat; pieniądze rosną i są wypłacane pracownikom, aby zapewnić im dochód na emeryturze.

Fundusze emerytalne i podatki

Z upływem czasu fundusze emerytalne gromadzą aktywa i zapewniają poszczególnym pracownikom świadczenia po przejściu na emeryturę. Każdy pracownik zazwyczaj ma możliwość zaakceptowania ryczałtu z emerytury w momencie przejścia na emeryturę lub otrzymania miesięcznych wypłat dochodu.

Podatek od zysków kapitałowych jest należny od zrealizowanego zysku ze sprzedaży niektórych rodzajów aktywów, takich jak akcje, obligacje, fundusze wspólnego inwestowania i fundusze typu ETF. Podatek od zysków kapitałowych dzieli się na dwa rodzaje: podatek od krótkoterminowych zysków kapitałowych, który odnosi się do zrealizowanych zysków ze sprzedaży papierów wartościowych, które zostały zakupione i sprzedane w czasie krótszym niż 365 dni, oraz długoterminowy zysk kapitałowy, który odnosi się do zrealizowanych zysków ze sprzedaży papierów wartościowych kupionych i sprzedanych w okresie dłuższym niż 365 dni. Stawki podatku od tych zysków są różne. W przypadku aktywów, takich jak akcje, obligacje i fundusze, stawka podatku od długoterminowych zysków kapitałowych wynosi od 15 do 20%, w zależności od poziomu dochodów osoby lub podmiotu. Podatek od krótkoterminowych zysków kapitałowych jest taki sam, jak zwykła stopa dochodu osoby fizycznej lub podmiotu.

Ponieważ fundusze emerytalne zwykle inwestują w tego rodzaju aktywa, można oczekiwać, że będą musiały płacić te podatki. Fundusze emerytalne są jednak zwolnione z płacenia podatku od zysków kapitałowych. Stwarza to unikalne możliwości wzrostu aktywów w funduszach emerytalnych.

W jaki sposób fundusz emerytalny korzysta z nieopłaconych podatków od zysków kapitałowych

Fundusze emerytalne nie muszą płacić podatków od zysków kapitałowych, co pozwala na szybszy wzrost aktywów w funduszach. Rozważmy fundusz emerytalny z początkowym saldem w wysokości 10 milionów USD, rosnącym o 10% rocznie przez pięć lat i płacącym zerowe podatki od zysków kapitałowych. Załóżmy, że na koniec każdego roku cały portfel jest ponownie równoważony, a wszystkie inwestycje są sprzedawane i zastępowane innymi. Pod koniec pięciu lat fundusz ten rośnie do około 16, 1 mln USD i nie płaci przy tym żadnych podatków od zysków kapitałowych.

Teraz wyobraź sobie hipotetyczny scenariusz, w którym fundusze emerytalne muszą płacić podatki. Fundusz z początkowym saldem 10 milionów USD i rosnącym o 10% każdego roku byłby wart 15, 04 miliona USD na koniec pięciu lat, gdyby był w pełni zrównoważony na koniec każdego roku, a podatki od zysków kapitałowych wyniosły 15%. Jednak fundusz musiałby zapłacić 889, 000 USD podatku od zysków kapitałowych ogółem.

Ponieważ fundusz emerytalny nie musi płacić podatków od zysków kapitałowych, oszczędza te pieniądze (889, 000 USD w tym scenariuszu). Ponieważ te pieniądze pozostają w funduszu emerytalnym, również rośnie, dodając kolejne 180 000 $ kapitału do salda emerytalnego.

Chociaż sam fundusz emerytalny nie musi wypłacać zysków kapitałowych, wypłaty na rzecz pracowników będą opodatkowane według stawek dochodowych beneficjentów. Jeżeli pracownik wykorzystuje swoje fundusze emerytalne do własnych inwestycji, pieniądze te będą podlegać podatkom od zysków kapitałowych w roku, w którym wystąpią wszelkie zrealizowane zyski. Ponieważ jednak fundusz emerytalny jest zwolniony z podatku przed wypłatą, skutkuje to większym świadczeniem emerytalnym dla pracownika.

Chociaż fundusze emerytalne nie są zobowiązane do płacenia podatków od zysków kapitałowych, korporacje dostarczające fundusze emerytalne płacą podatki od osób prawnych. Kwota ta może mieć pewien wpływ na kwotę, którą firmy wpłacają na fundusze emerytalne swoich pracowników, co może mieć wpływ na saldo inwestorów.