Czym różnią się bieżące proporcje i szybkie proporcje?

Zarówno bieżący, jak i szybki wskaźnik mierzą krótkoterminową płynność firmy lub jej zdolność do generowania wystarczającej ilości gotówki na spłatę wszystkich długów, jeśli staną się wymagalne jednocześnie. Chociaż oba są miernikami kondycji finansowej firmy, są nieco inne. Wskaźnik szybki jest uważany za bardziej konserwatywny niż wskaźnik bieżący, ponieważ jego współczynniki obliczeniowe uwzględniają mniej elementów. Oto spojrzenie na oba współczynniki, sposób ich obliczania i ich kluczowe różnice.

Co obejmuje bieżący stosunek

Wskaźnik bieżący mierzy zdolność firmy do regulowania bieżących lub krótkoterminowych zobowiązań (długów i zobowiązań) za pomocą bieżących lub krótkoterminowych aktywów (środków pieniężnych, zapasów i należności).

Aktywa obrotowe w bilansie spółki stanowią wartość wszystkich aktywów, które można racjonalnie zamienić na gotówkę w ciągu jednego roku. Przykłady aktywów obrotowych obejmują:

• gotówka i odpowiedniki gotówki
• Zbywalne papiery wartościowe
• Należności
• Przedpłacone wydatki
• Inwentarz

Bieżące zobowiązania to zobowiązania lub zobowiązania spółki w jej bilansie, które są wymagalne w ciągu jednego roku. Przykłady bieżących zobowiązań obejmują:

• Dług krótkoterminowy
• Zobowiązania do zapłaty
• Naliczone zobowiązania i inne długi

Obliczanie bieżącego współczynnika

Możesz obliczyć bieżący wskaźnik firmy, dzieląc jej aktywa obrotowe przez zobowiązania krótkoterminowe, jak pokazano w poniższym wzorze:

Wskaźnik bieżący = Bieżące aktywa Bieżące zobowiązania \ text {Wskaźnik bieżący} = \ frac {\ text {Bieżące aktywa}} {\ text {Bieżące zobowiązania}} Wskaźnik bieżący = Bieżące zobowiązania Bieżące aktywa

Jeśli firma ma bieżący współczynnik mniejszy niż jeden wtedy ma mniej aktywów obrotowych niż zobowiązań krótkoterminowych. Wierzyciele uważają spółkę za ryzyko finansowe, ponieważ może nie być w stanie łatwo spłacić swoich krótkoterminowych zobowiązań.

Jeżeli przedsiębiorstwo ma wskaźnik bieżący większy niż jeden, wówczas uważa się, że ryzyko jest mniejsze, ponieważ może łatwiej zlikwidować swoje aktywa obrotowe w celu spłaty zobowiązań krótkoterminowych.

Co obejmuje szybki współczynnik

Szybki wskaźnik mierzy również płynność przedsiębiorstwa, mierząc, jak dobrze jego aktywa obrotowe mogłyby pokryć jego bieżące zobowiązania. Jednak szybki wskaźnik jest bardziej konserwatywną miarą płynności, ponieważ nie obejmuje wszystkich pozycji użytych w bieżącym wskaźniku. Wskaźnik szybki, często określany jako wskaźnik testu kwasowego, obejmuje tylko aktywa, które można zamienić na gotówkę w ciągu 90 dni lub mniej.

Aktywa obrotowe wykorzystane w szybkim wskaźniku obejmują:

• gotówka i odpowiedniki gotówki
• Zbywalne papiery wartościowe
• Należności

Zobowiązania krótkoterminowe zastosowane w szybkim wskaźniku są takie same jak te zastosowane w bieżącym wskaźniku:

• Dług krótkoterminowy
• Zobowiązania do zapłaty
• Naliczone zobowiązania i inne długi

Obliczanie współczynnika szybkiego

Wskaźnik szybki oblicza się przez dodanie środków pieniężnych i ekwiwalentów, inwestycji rynkowych i należności oraz podzielenie tej sumy przez zobowiązania krótkoterminowe, jak pokazano w poniższym wzorze:

Quick Ratio = Środki pieniężne + Ekwiwalenty środków pieniężnych + Należności krótkoterminowe + Inwestycje krótkoterminowe Zobowiązania bieżące \ początek {wyrównany} \ text {Szybki współczynnik} = \ frac {\ begin {array} {c} \ text {Cash} + \ text {Cash Ekwiwalenty} + \\ \ text {Bieżące należności} + \ text {Inwestycje krótkoterminowe} \ end {array}} {\ text {Bieżące zobowiązania}} \ end {wyrównane} Szybki stosunek = Bieżące zobowiązania Zobowiązanie gotówkowe + Ekwiwalenty gotówkowe + Bieżące należności + Inwestycje krótkoterminowe

Jeśli dane finansowe firmy nie zapewniają podziału ich szybkich aktywów, nadal możesz obliczyć szybki wskaźnik. Możesz odjąć zapasy i bieżące przedpłacone aktywa od bieżących aktywów i podzielić tę różnicę przez bieżące zobowiązania.

Podobnie jak obecny wskaźnik, przedsiębiorstwo, które ma szybki wskaźnik więcej niż jeden, jest zwykle uważane za mniejsze ryzyko finansowe niż przedsiębiorstwo, które ma szybki wskaźnik mniejszy niż jeden.

Kluczowe różnice

Szybki wskaźnik oferuje bardziej konserwatywny obraz płynności lub zdolności firmy do regulowania krótkoterminowych zobowiązań za pomocą aktywów krótkoterminowych, ponieważ nie obejmuje zapasów i innych aktywów obrotowych, które trudniej jest zlikwidować (tj. Zamienić na gotówkę ). Wyłączając zapasy i inne mniej płynne aktywa, szybki wskaźnik koncentruje się na bardziej płynnych aktywach firmy.

Oba wskaźniki obejmują należności, ale niektóre należności mogą nie być w stanie bardzo szybko zostać zlikwidowane. W rezultacie nawet szybki wskaźnik może nie dać dokładnego przedstawienia płynności, jeżeli należności nie zostaną łatwo pobrane i zamienione na gotówkę.

Inne uwagi

Ponieważ obecny wskaźnik obejmuje zapasy, będzie on wysoki dla firm, które są mocno zaangażowane w sprzedaż zapasów. Na przykład w branży detalicznej sklep może zaopatrywać się w towary poprzedzające święta, zwiększając ich obecny stosunek. Jednak gdy sezon się skończy, obecny wskaźnik znacznie spadnie. W rezultacie obecny wskaźnik zmieniałby się w ciągu roku w przypadku detalistów i podobnych rodzajów przedsiębiorstw.

Z drugiej strony usunięcie zapasów może nie odzwierciedlać dokładnego obrazu płynności dla niektórych branż. Na przykład supermarkety bardzo szybko przenoszą zapasy, a ich zapasy prawdopodobnie stanowią dużą część ich aktywów obrotowych. Usunięcie zapasów dla supermarketów sprawiłoby, że ich bieżące zobowiązania wyglądałyby na zawyżone w stosunku do ich aktywów obrotowych w szybkim tempie.

Przy analizie płynności firmy żaden pojedynczy wskaźnik nie wystarczy w każdych okolicznościach. Ważne jest uwzględnienie w analizie innych wskaźników finansowych, w tym zarówno wskaźnika bieżącego, jak i wskaźnika szybkiego, a także innych.