Jak transakcje funduszy inwestycyjnych rozliczają się i rozliczają?

Fundusze wspólnego inwestowania można kupować i sprzedawać codziennie. Jednak w przeciwieństwie do akcji i innych rodzajów papierów wartościowych, które są przedmiotem obrotu na rynku wtórnym w ciągu każdego dnia handlowego, transakcje na akcjach w funduszu są przeprowadzane raz dziennie po zamknięciu rynku o godzinie 16:00 czasu wschodniego. Z wyjątkiem funduszy inwestycyjnych rynku pieniężnego, rozliczenie transakcji handlowej odbywa się w ciągu jednego do trzech dni roboczych, w zależności od towarzystwa i rodzaju funduszu.

Kluczowe dania na wynos

• Transakcje funduszy odbywają się raz dziennie po zamknięciu rynku o 16:00 EST.
• Transakcja jest zazwyczaj realizowana w ciągu jednego do trzech dni.

Rozliczenie handlu

Gdy inwestor złoży zamówienie na zakup lub umorzenie akcji funduszu wspólnego inwestowania (bezpośrednio lub za pośrednictwem brokera lub doradcy), transakcja jest przeprowadzana przy następnej dostępnej wartości aktywów netto (NAV), która jest obliczana codziennie po zamknięciu rynku. W zależności od rodzaju funduszu (np. Kapitał własny kontra towar) i rodziny funduszy wspólnego inwestowania, transakcje są rozliczane - zlecenia handlowe są dopasowywane, a własność akcji jest rejestrowana i przenoszona - za pośrednictwem zewnętrznego powiernika lub izby rozliczeniowej. Fundusze akcyjne i obligacyjne zwykle rozliczają się w ciągu jednego dnia transakcji, podczas gdy towary i inne rodzaje funduszy zajmują do trzech dni po dacie transakcji. Wyjątkiem są akcje funduszy inwestycyjnych rynku pieniężnego, które są rozliczane w dniu transakcji.

Klient musi mieć na swoim koncie wystarczającą ilość pieniędzy na pokrycie akcji zakupionych przed datą rozliczenia transakcji. Podobnie wpływy z umorzenia jednostek uczestnictwa funduszy muszą zostać zdeponowane na rachunku funduszu klienta przed datą rozliczenia transakcji.

Opłaty i opłaty

Transakcje funduszy inwestycyjnych mogą podlegać opłatom. Niektóre fundusze mają płatności z góry, takie jak opłata za sprzedaż lub ładunek, lub opłaty uiszczane przy sprzedaży akcji, zwane warunkową odroczoną opłatą za sprzedaż. Według Fidelity inne opłaty mogą obejmować:

• Opłaty za krótkoterminowe umorzenie: niektóre fundusze pobierają opłaty za krótkoterminowe umorzenie za koszty związane z obrotem funduszami krótkoterminowymi. Opłaty mogą wynosić od 0, 5% do 2% transakcji i zwykle dotyczą akcji posiadanych przez okres od mniej niż 30 dni do mniej niż 180 dni.
• Opłaty za krótkoterminowe transakcje: jeśli trader sprzedaje pewne fundusze z opłat niebędących transakcjami w ciągu 60 dni od zakupu, może być zobowiązany do zapłaty krótkoterminowej opłaty transakcyjnej.
• Opłaty transakcyjne: w przypadku niektórych funduszy bez obciążenia opłaty transakcyjne mogą dotyczyć zakupów, ale nie sprzedaży. Kwota pobierana zależy od tego, czy transakcja nastąpiła online (75 USD), czy przez przedstawiciela (minimum 100 USD, maksimum 250 USD).
• Opłaty za zakup: Opłaty te nie są takie same, jak obciążenie sprzedaży front-end, ponieważ opłata jest wypłacana funduszowi, a nie brokerowi.
• Opłaty za wymianę: niektóre fundusze podlegają opłacie, gdy wymiana lub przelew odbywa się do funduszu należącego do tej samej rodziny funduszy.
• Opłaty za konto: niektóre fundusze pobierają oddzielną opłatę za konto na pokrycie wydatków. Opłaty te są często nakładane, gdy wartość konta na rachunku spadnie poniżej określonego progu.

Źródło: Fidelity

Akcje funduszy inwestycyjnych rynku pieniężnego są rozliczane w dniu zawarcia transakcji

Data rozliczenia

Datą rozliczenia transakcji funduszy inwestycyjnych jest dzień, w którym transakcja jest uważana za sfinalizowaną i zamkniętą. Pieniądze, które klient jest winien, muszą być dostępne na jego rachunku, aby pokryć akcje zakupione przed datą rozliczenia transakcji. Podobnie wpływy z umorzenia akcji funduszy muszą zostać zdeponowane na rachunku funduszu klienta przed datą rozliczenia transakcji. Fundusze rynku pieniężnego zamykają się i rozliczają w tym samym dniu, co data zawarcia transakcji.