Jak obliczyć dług netto za pomocą programu Excel?

W wycenie przedsiębiorstw, podobnie jak w rachunkowości przedsiębiorstw, stosuje się wiele wskaźników do oceny wartości firmy i jej zdolności do generowania zysku przy jednoczesnym wypełnianiu zobowiązań finansowych. Jednym z najprostszych sposobów oceny kondycji finansowej firmy jest obliczenie jej zadłużenia netto. Dług netto oblicza się poprzez zsumowanie wszystkich krótko- i długoterminowych zobowiązań spółki i odjęcie jej aktywów obrotowych. Liczba ta odzwierciedla zdolność firmy do wywiązania się ze wszystkich zobowiązań jednocześnie przy użyciu tylko tych aktywów, które można łatwo zlikwidować.

Zobowiązania krótkoterminowe

Zobowiązania krótkoterminowe to długi, które muszą zostać spłacone w ciągu jednego roku. Zazwyczaj są to pozycje takie jak zobowiązania i rachunki za dostawy i koszty operacyjne. Zobowiązania długoterminowe są spłacane w dłuższym okresie, takie jak hipoteki, pożyczki i leasing kapitałowy. Aktywa obrotowe odnoszą się do kwoty, którą firma ma do dyspozycji, aby spłacić długi. Dlatego do aktywów obrotowych należą tylko środki pieniężne lub ekwiwalenty środków pieniężnych, takie jak akcje, zbywalne papiery wartościowe, należności i inne aktywa płynne. Wszystkie informacje niezbędne do obliczenia zadłużenia netto są łatwo dostępne w bilansie spółki.

Wzór na zadłużenie netto jest następujący:

Dług netto = STL + LTL − CAwhere: STL = suma zobowiązań krótkoterminowych LTL = suma zobowiązań długoterminowych CA = suma aktywów obrotowych \ początek {wyrównany} i \ text {Dług netto} = STL + LTL - CA \\ & \ textbf {where:} \\ & STL = \ text {suma zobowiązań krótkoterminowych} \\ <L = \ text {suma zobowiązań długoterminowych} \\ & CA = \ text {suma aktywów obrotowych} \\ \ end {wyrównany} Dług netto = STL + LTL − CAwhere: STL = suma zobowiązań krótkoterminowych LTL = suma zobowiązań długoterminowych CA = aktywa obrotowe ogółem

Aby obliczyć dług netto za pomocą Microsoft Excel, sprawdź bilans, aby znaleźć następujące informacje: suma zobowiązań krótkoterminowych, suma zobowiązań długoterminowych i suma aktywów obrotowych. Wprowadź te trzy elementy do komórek od A1 do A3. W komórce A4 wprowadź formułę „= A1 + A2 − A3”, aby wygenerować dług netto.

Gdzie:

A1 = zobowiązania krótkoterminowe ogółem

A2 = Zobowiązania długoterminowe ogółem

A3 = Aktywa bieżące ogółem

Przykład użycia programu Excel do obliczenia zadłużenia netto

Załóżmy na przykład, że firma ABC ma zobowiązania krótkoterminowe w wysokości 10 000 USD kosztów operacyjnych i 30 000 USD zobowiązań. Na długoterminowe zobowiązania składa się pożyczka bankowa w wysokości 100 000 USD oraz leasing sprzętu na 25 000 USD. Jego aktywa obrotowe obejmują 75 000 USD w gotówce i 150 000 USD w aktywach rynkowych. Bilans wyszczególnia sumy częściowe dla tych trzech kategorii odpowiednio: 40 000, 125 000 i 225, 000 USD. Za pomocą programu Excel księgowy biznesowy ustala, że ​​dług netto wynosi 40 000 USD + 125 000 USD - 225 000 USD lub - 60 000 USD, wskazując, że firma ma więcej niż wystarczające środki na spłatę wszystkich swoich zobowiązań, jeśli wszystkie staną się wymagalne jednocześnie.

Dlaczego dług netto jest ważny

Dług netto daje wgląd w to, czy obciążenie długiem będzie problematyczne dla interesariuszy w firmie. Dług netto zapewnia miary porównawcze, które można porównać z innymi branżami. Większe zadłużenie niekoniecznie oznacza, że ​​jest w gorszej sytuacji finansowej niż firma o mniejszym zadłużeniu. W rzeczywistości duże obciążenie zadłużeniem w bilansie firmy może być mniejsze niż u konkurenta.

Dług netto ujawnia również informacje na temat strategii operacyjnej firmy. Jeżeli różnica między długiem netto a długiem brutto jest duża, oznacza to duże saldo środków pieniężnych, a także znaczne zadłużenie. Może to wskazywać na problemy z płynnością, możliwości inwestycji kapitałowych lub możliwości planowanych przejęć. Przyglądanie się zadłużeniu netto firmy, szczególnie w porównaniu z jej odpowiednikami, skłania do dalszego badania jej strategii.

Z punktu widzenia wartości przedsiębiorstwa dług netto jest kluczowym czynnikiem w sytuacji wykupu. Dług netto jest bardziej odpowiedni dla kupującego z punktu widzenia wyceny. Kupujący nie jest zainteresowany wydawaniem gotówki w celu zdobycia gotówki. Bardziej istotne jest, aby kupujący spojrzał na wartość przedsiębiorstwa, wykorzystując zadłużenie firmy docelowej po odjęciu sald środków pieniężnych do właściwej oceny przejęcia.