Dlaczego umowa handlowa między USA a Chinami może być sygnałem „sprzedaj”

Wielu inwestorów oczekuje, że umowa handlowa między USA a Chinami spowoduje wzrost cen akcji, ponieważ napięcia gospodarcze między dwoma narodami ostygną. Jednak założyciel Hondius Capital Management LP, Shawn Matthews, ma bardzo kontrowersyjny pogląd: twierdzi, że umowa byłaby impulsem do sprzedaży kończącym dramatyczny wzrost akcji, który rozpoczął się pod koniec grudnia. „W tej chwili jest to mentalność ryzykowna - chcesz być długo bardziej ryzykownym aktywem, dopóki nie dojdziesz do porozumienia z Chinami” - powiedział obszernym komentarzem dla Bloomberga. „Kiedy tak się dzieje, z pewnością chcesz się cofnąć.”

Wiele akcji, które osiągnęły dobre wyniki w tym roku, może wzrosnąć w wyniku silnej umowy handlowej między USA a Chinami, ale może się załamać, jeśli porozumienie nie zostanie osiągnięte lub będzie słabsze niż oczekiwano.

9 akcji, które mogą gwałtownie zawrzeć umowę handlową między USA a Chinami

· Skyworks Solutions Inc., SWKS

· Micron Technology Inc., MU

· Marvell Technology Group Ltd., MRVL

· Broadcom Inc., AVGO

· Apple Inc., AAPL

· Cheniere Energy Inc., LNG

· Chesapeake Energy Corp., CHK

· Deere & Co., DE

· Monsanto Company, MON

Co to oznacza dla inwestorów

Rozmowy między prezydentem Chin Xi a prezydentem USA Trumpem ponad dwa miesiące temu spowodowały, że Trump zgodził się na chwilowe wstrzymanie planów zwiększenia taryf z 10% do 25% na chiński import o wartości 200 miliardów dolarów. Obaj wyznaczyli ostateczny termin osiągnięcia porozumienia w ciągu 90 dni, do 1 marca. Jeśli nie uda się osiągnąć porozumienia, oczekuje się, że taryfy w USA wzrosną.

Akcje w USA wzrosły o 16% w porównaniu z grudniowymi minimami po części z powodu optymizmu inwestorów, że obie strony mogą dojść do porozumienia. Ale Matthews przewiduje, że umowa między dwiema największymi gospodarkami świata prawdopodobnie zostanie „rozwodniona”, co oznacza, że ​​nie spełni ona celu prezydenta Trumpa, jakim jest osiągnięcie poważnych zmian strukturalnych w handlu. „Chcesz przekształcić wiec w umowę, a ta umowa i tak prawdopodobnie będzie rozwodniona”, powiedział.

Matthews mówi, że rynek obligacji wymachuje również czerwonymi flagami dla akcji w miarę zbliżania się terminu. „Gdyby świat był naprawdę obarczony ryzykiem, a ludzie w to wierzyli, i że byłby to przedłużony handel, zobaczyłbyś, że 10-letni okres odradzania się. To wyraźny znak, że istnieją obawy dotyczące tego, co się tam dzieje - powiedział per Bloomberg.

Zapasy technologiczne Skyworks Solutions, Micron Technology, Marvell Technology Group, Broadcom i Apple, a także Cheniere Energy, Chesapeake Energy, Deere & Co. i Monsanto prawdopodobnie wykonają duże ruchy - w górę lub w dół - w ramach transakcji handlowej.

Patrząc w przyszłość

Biorąc pod uwagę, że S&P 500 już osiągnął ogromne zyski, wielu inwestorów zastanawia się, o ile może wzrosnąć przed wycofaniem się. Matthews ze swojej strony uważa, że ​​umowa USA-Chiny jest iskrą, która to robi. W przypadku oczekiwanej transakcji „kupuj pogłoski, sprzedaj fakt”, powiedział Bloombergowi.