Zobowiązania krótkoterminowe
Zobowiązania krótkoterminowe to krótkoterminowe zobowiązania finansowe spółki, które są wymagalne w ciągu roku lub w normalnym cyklu operacyjnym. Cykl operacyjny to czas, w którym firma musi kupić zapasy i przekonwertować je na gotówkę ze sprzedaży. Zobowiązania krótkoterminowe są wynikiem działalności operacyjnej spółki lub codziennych operacji biznesowych. Przykładem bieżącego zobowiązania są pieniądze należne dostawcom w formie zobowiązań do zapłaty.
2:09Zobowiązania krótkoterminowe
Zrozumienie bieżących zobowiązań
Zobowiązania krótkoterminowe są zazwyczaj regulowane przy użyciu aktywów obrotowych, które są aktywami zużytymi w ciągu jednego roku. Aktywa obrotowe obejmują środki pieniężne lub należności - lub pieniądze należne od klientów z tytułu sprzedaży.
Zobowiązania są zazwyczaj jednym z największych rachunków bieżących zobowiązań w sprawozdaniach finansowych spółki i stanowią niezapłacone faktury od dostawców. Firmy starają się dopasować daty płatności, aby ich wierzytelności zostały zebrane, zanim zobowiązania staną się wymagalne od dostawców. Na przykład, firma może mieć 60-dniowe warunki pieniężne wobec swojego dostawcy, w wyniku czego klienci będą musieli zapłacić w ciągu 30 dni. Zobowiązania krótkoterminowe można również regulować, tworząc nowe zobowiązanie krótkoterminowe, takie jak nowe zobowiązanie krótkoterminowe.
Chociaż bieżące i szybkie wskaźniki pokazują, jak dobrze firma konwertuje swoje aktywa obrotowe na spłatę bieżących zobowiązań, bardzo ważne jest porównanie wyników z firmami z tej samej branży.
Kluczowe dania na wynos
- Zobowiązania krótkoterminowe to krótkoterminowe zobowiązania finansowe spółki, które są wymagalne w ciągu roku lub w normalnym cyklu operacyjnym.
- Zobowiązania krótkoterminowe są wynikiem działalności operacyjnej spółki lub codziennych operacji biznesowych.
- Zobowiązania krótkoterminowe są zazwyczaj regulowane przy użyciu aktywów obrotowych, które są aktywami zużytymi w ciągu jednego roku.
- Przykłady zobowiązań krótkoterminowych obejmują zobowiązania, zobowiązania krótkoterminowe, dywidendy i zobowiązania wekslowe oraz należne podatki dochodowe.
Przykłady bieżących zobowiązań
Poniżej znajduje się lista najczęstszych bieżących zobowiązań, które występują w bilansie:
- Zobowiązania do zapłaty
- Dług krótkoterminowy, taki jak kredyty bankowe lub papiery komercyjne emitowane na potrzeby operacji funduszy
- Dywidendy do zapłaty
- Obligacje do spłaty - główna część niespłaconego długu
- Bieżąca część odroczonych przychodów lub przedpłat dokonywanych przez klientów za prace nieukończone lub jeszcze niezrealizowane
- Bieżące terminy wymagalności długu długoterminowego
- Odsetki płatne od zaległych długów, w tym zobowiązań długoterminowych
- Podatki dochodowe należne w ciągu następnego roku
Czasami firmy używają konta o nazwie „inne zobowiązania krótkoterminowe” jako pozycji „catch-all” w swoich bilansach, aby uwzględnić wszystkie inne zobowiązania należne w ciągu roku, które nie zostały sklasyfikowane gdzie indziej. Rachunki bieżących zobowiązań mogą się różnić w zależności od branży lub zgodnie z różnymi przepisami rządowymi.
Jak wykorzystywane są zobowiązania bieżące
Analitycy i wierzyciele często stosują obecny wskaźnik. Obecny wskaźnik mierzy zdolność firmy do spłaty krótkoterminowych długów lub zobowiązań finansowych. Wskaźnik, który jest obliczany poprzez podzielenie aktywów obrotowych przez zobowiązania krótkoterminowe, pokazuje, jak dobrze firma zarządza swoim bilansem, aby spłacić swoje krótkoterminowe długi i zobowiązania. Pokazuje inwestorom i analitykom, czy firma ma w bilansie wystarczającą ilość aktywów obrotowych, aby spłacić lub spłacić swoje bieżące zadłużenie i inne zobowiązania.
Szybki stosunek jest taki sam jak bieżący, z tym wyjątkiem, że wcześniej odejmuje wartość całkowitych zapasów. Wskaźnik szybki jest bardziej zachowawczym miernikiem płynności, ponieważ obejmuje tylko aktywa obrotowe, które można szybko przekształcić w gotówkę w celu spłaty bieżących zobowiązań.
Liczba wyższa niż jeden jest idealna zarówno dla bieżących, jak i szybkich wskaźników, ponieważ pokazuje, że istnieje więcej aktywów obrotowych do spłaty bieżących krótkoterminowych długów. Analiza bieżących zobowiązań jest ważna dla inwestorów i wierzycieli. Banki, na przykład, chcą wiedzieć przed udzieleniem kredytu, czy firma terminowo spłaca lub otrzymuje zapłatę za swoje należności. Z drugiej strony ważne jest również terminowe regulowanie zobowiązań spółki. Zarówno bieżące, jak i szybkie wskaźniki pomagają w analizie wypłacalności finansowej spółki i zarządzaniu jej bieżącymi zobowiązaniami.
Rachunkowość zobowiązań krótkoterminowych
Gdy firma ustali, że otrzymała korzyść ekonomiczną, którą należy wypłacić w ciągu roku, musi natychmiast zarejestrować zapis kredytowy dla bieżącego zobowiązania. W zależności od charakteru otrzymanej korzyści księgowi firmy klasyfikują ją jako składnik aktywów lub koszt. Na przykład duży producent samochodów otrzymuje dostawę układów wydechowych od swoich dostawców, za które musi zapłacić 10 milionów USD w ciągu następnych 90 dni. Ponieważ materiały te nie są od razu wprowadzane do produkcji, księgowi firmy rejestrują zapis kredytowy do zobowiązań i zapis debetowy do zapasów na 10 milionów USD. Kiedy firma spłaca saldo należne od dostawców, obciąża należne zobowiązania i uznaje gotówkę za 10 mln USD.
Załóżmy, że firma otrzymuje usługi przygotowania podatkowego od swojego zewnętrznego audytora, z którym musi zapłacić 1 milion USD w ciągu następnych 60 dni. Księgowi spółki odnotowują zapis debetowy w wysokości 1 miliona USD na rachunku wydatków na usługi audytorskie oraz zapis kredytowy w wysokości 1 miliona USD na innym rachunku zobowiązań bieżących. Po dokonaniu płatności w wysokości 1 miliona USD dokonywany jest zapis debetowy w wysokości 1 miliona USD na inny rachunek zobowiązań bieżących oraz kredyt w wysokości 1 miliona USD na rachunek pieniężny.
Przykład zobowiązań bieżących w świecie rzeczywistym
Poniżej znajduje się przykład bieżących zobowiązań wykorzystujący skonsolidowany bilans Macy's Inc. (M) z raportu spółki za 10 kwartałów opublikowanego 3 sierpnia 2019 r.
- Widzimy, że firma miała w tym okresie krótkoterminowe zadłużenie w wysokości 6 milionów USD.
- Zobowiązania zostały podzielone na dwie części, w tym zobowiązania z tytułu towarów o wartości 1, 674 mld USD oraz inne zobowiązania i naliczone zobowiązania o łącznej wartości 2, 7 mld USD.
- Macy miał 20 milionów dolarów zobowiązań podatkowych.
- Całkowite bieżące zobowiązania za sierpień 2019 r. Wyniosły 4, 43 mld USD, co było prawie niezmienione w porównaniu do 4, 48 mld USD w tym samym okresie rok wcześniej.