Jak sprzedawać fundusze inwestycyjne swoim klientom

Fundusze wspólnego inwestowania mogą doskonale uzupełniać portfele twoich klientów, ale wiele osób - zwłaszcza tych, którzy dopiero zaczynają inwestować - nie jest zaznajomionych z funduszami wspólnego inwestowania ani z tym, co się z nimi wiąże.

Jako profesjonalista powinieneś oferować informacje o korzyściach płynących z funduszy inwestycyjnych oraz o tym, w jaki sposób te konkretne produkty mogą pomóc Twoim klientom w osiągnięciu ich celów inwestycyjnych. Podanie rodzaju informacji zawartych w tych wskazówkach pomoże Ci sprzedać fundusze inwestycyjne nawet najbardziej sceptycznym klientom.

Automatyczna dywersyfikacja

Pierwszą zaletą funduszy wspólnego inwestowania, na którą należy zwrócić uwagę, jest ich niesamowita dywersyfikacja. Wyjaśnij, w jaki sposób dywersyfikacja pomaga Twoim klientom uniknąć katastrofalnych strat i chroni portfele podczas zawirowań gospodarczych, rozkładając całkowitą inwestycję na kilka różnych rodzajów aktywów w różnych branżach.

Dywersyfikacja bez kosztów

Aby samodzielnie tworzyć optymalnie zdywersyfikowane portfele, klienci musieliby inwestować w szeroki zakres papierów wartościowych z różnych sektorów. Odpowiednio zdywersyfikowany, samodzielnie zarządzany portfel wymaga ogromnej inwestycji czasu i kapitału na badania. Nawet z Twoją pomocą w wyborze zyskownych aktywów klienci będą patrzeć na znaczne koszty w postaci prowizji handlowych i opłat transakcyjnych.

Fundusz wspólnego inwestowania oferuje akcjonariuszom automatyczną dywersyfikację w różnych branżach lub w jednym sektorze. Fundusze wspólnego inwestowania pozwalają również klientom wybierać mieszankę papierów wartościowych o wysokim ryzyku, o wysokiej stopie zwrotu i aktywów o stabilnym wzroście, aby rozłożyć ryzyko i skorzystać z obu rodzajów inwestycji.

Dywersyfikacja aktywów zagranicznych

Fundusze wspólnego inwestowania mogą stanowić świetny sposób na uzyskanie zróżnicowanej ekspozycji na niemal każdą klasę aktywów. Na przykład wiele rynków międzynarodowych, zwłaszcza rynków wschodzących, jest po prostu zbyt trudnych do bezpośredniego inwestowania. Zaskakujące jest to, że wiele rynków europejskich nie jest zbyt płynnych ani przyjaznych inwestorom. W takim przypadku opłaca się mieć po swojej stronie profesjonalnego managera, który brnie przez wszystkie zawiłości. Fundusz wspólnego inwestowania może specjalizować się na mniejszych rynkach i oferować ekspertyzę inwestycyjną, która jest warta wniesienia czynnej opłaty zarządzającej.

Wspólne fundusze na dostosowanie

Oprócz dywersyfikacji największą zaletą funduszy inwestycyjnych jest ich praktycznie nieskończona różnorodność. Ten szeroki asortyment produktów sprawia, że ​​stosunkowo łatwo jest znaleźć fundusze odpowiadające potrzebom klientów.

Omawiając korzyści płynące z funduszy inwestycyjnych z klientami, zapytaj o konkretne cele inwestycyjne i oceń tolerancję ryzyka klientów. Jasne zrozumienie tych dwóch czynników pomoże określić, które fundusze polecasz, i może oznaczać różnicę między udanymi inwestycjami a bardzo niezadowolonymi klientami.

Jeśli Twoi klienci chcą zachować swoje początkowe inwestycje i czują się komfortowo ze skromnymi stałymi stopami zwrotu, skieruj ich w stronę funduszy rynku pieniężnego lub funduszy obligacji, które inwestują w wysoko oceniane długoterminowe zadłużenie.

Fundusze wspólnego inwestowania na pożądany dochód

Fundusze wspólnego inwestowania generują dwa rodzaje dochodów: zyski kapitałowe i dywidendy. Chociaż wszelkie zyski netto generowane przez fundusz muszą być przekazywane akcjonariuszom przynajmniej raz w roku, częstotliwość, z jaką różne fundusze dokonują wypłat, jest bardzo różna.

Jeśli Twój klient chce zwiększyć swoje bogactwo w perspektywie długoterminowej i nie zajmuje się generowaniem natychmiastowego dochodu, fundusze skupione na akcjach wzrostowych i stosujące strategię kup i trzymaj są najlepsze, ponieważ generalnie ponoszą niższe koszty i mają mniejszy wpływ podatkowy niż inne rodzaje funduszy.

Jeśli głównym celem klienta jest regularny dochód z inwestycji, należy omówić korzyści płynące z funduszy dywidendowych, które inwestują w akcje i oprocentowane obligacje. Wyjaśnij, że różnorodne fundusze mogą oferować stały roczny dochód z różnych źródeł, w zależności od tolerancji ryzyka przez klientów.

Jeśli koncentrują się głównie na szybkim uzyskiwaniu dużych zysków, porozmawiaj o funduszach akcyjnych, które mogą zaoferować najlepszą szansę na szybkie zyski. Pamiętaj jednak o zwiększonym ryzyku strat towarzyszącym agresywnie zarządzanym funduszom o wysokiej stopie zwrotu. Pomóż swoim klientom zrozumieć, że wysokie zyski nie przychodzą bez ceny.

Dostęp do aktywów o wysokiej wartości

Fundusze wspólnego inwestowania łączą inwestycje tysięcy akcjonariuszy, aby mogli inwestować w akcje, obligacje i inne papiery wartościowe, które mogą znajdować się poza przedziałem cenowym Twoich klientów, jeśli zainwestują w nie indywidualnie. Łączenie to pozwala Twoim klientom czerpać korzyści ze wzrostu i wypłat dywidend aktywów o dużych biletach, takich jak Coca-Cola Company, Alphabet i Costco Wholesale Corporation, bez konieczności ogromnych kwot kapitału niezbędnego do zakupu jakiegokolwiek znacznego pakietu akcji w obu spółkach .

Przystępność i płynność

Fundusze wspólnego inwestowania są znacznie bardziej przystępne dla przeciętnego inwestora niż aktywa, w które inwestują fundusze wspólnego inwestowania. Wykonaj matematykę i pokaż swoim klientom, w jaki sposób fundusze wspólnego inwestowania pozwalają im inwestować w te same aktywa, co Warren Buffet, bez posiadania wartości netto.

Wyjaśnij, jak działają fundusze otwarte. Otwarte fundusze pozwolą Twoim klientom zlikwidować posiadane zasoby w dowolnym momencie, zapewniając im łatwy dostęp do tych dolarów, kiedy będą ich potrzebować. Ponadto wiele funduszy pozwala Twoim klientom konfigurować harmonogramy wykupu, aby mogli zlikwidować część swoich zasobów w określone dni każdego miesiąca, kwartału lub roku, zapewniając regularne dochody z inwestycji.

Profesjonalne zarządzanie

Fundusze inwestycyjne są zarządzane przez profesjonalistów, których cała kariera obraca się wokół osiągania zysków dla akcjonariuszy. Podczas gdy twoja rola wciąż polega na pomaganiu klientom w wyborze odpowiednich aktywów, inwestowanie w fundusz wspólnego inwestowania rekrutuje doświadczonego generała do armii inwestycyjnej twoich klientów. Pomagasz swoim klientom wybrać fundusze wspólnego inwestowania, które najlepiej odpowiadają ich potrzebom, a zarządzający funduszem zapewnia, że ​​Twoja rekomendacja się opłaca.

Fundusze wspólnego inwestowania zapewniające bezproblemowy zwrot

Korzyści płynące z profesjonalnego zarządzania wiążą się z kolejną zaletą funduszy inwestycyjnych lub łatwych zwrotów. Na początku oczywiście jest trochę pracy nóg, która polega na wyborze odpowiedniego funduszu. Po dokonaniu inwestycji Twoi klienci mogą zasadniczo usiąść i obserwować, jak zwracają się zwroty, wiedząc, że zarządzający funduszami pracują nad utrzymaniem rentowności funduszy. Dopóki nie będą gotowi sprzedać swoich akcji, Ty i Twoi klienci macie niewiele do roboty poza monitorowaniem wyników funduszy i zysków netto.

Jeśli Twoi klienci są skłonni do samodzielnego zarządzania swoimi portfelami, możesz wskazać ilość badań i codziennego zaangażowania, które byłyby wymagane do samodzielnego zarządzania tak szeroką gamą aktywów.

Fundusze wspólnego inwestowania i strategia podatkowa

Oceniając przydatność funduszy wspólnego inwestowania, należy wziąć pod uwagę podatki. W zależności od aktualnej sytuacji finansowej inwestora dochody z funduszy wspólnego inwestowania mogą mieć poważny wpływ na jej roczne zobowiązanie podatkowe. Im więcej dochodu zarabia w danym roku, tym wyższy jest jej przedział podatkowy dotyczący dochodów zwykłych i zysków kapitałowych.

Fundusze dywidendowe to zły wybór dla osób, które chcą zminimalizować swoje zobowiązania podatkowe. Chociaż fundusze stosujące długoterminową strategię inwestycyjną mogą wypłacać kwalifikowane dywidendy, które są opodatkowane według niższej stopy zysków kapitałowych, wszelkie wypłaty dywidendy zwiększają dochód inwestora podlegający opodatkowaniu w danym roku.

Najlepszym rozwiązaniem jest skierowanie ich do funduszy, które koncentrują się na długoterminowych zyskach kapitałowych i unikają akcji dywidendowych lub oprocentowanych obligacji korporacyjnych. Fundusze inwestujące w wolne od podatku obligacje rządowe lub komunalne generują odsetki, które nie podlegają federalnemu podatkowi dochodowemu, i może to być dobry wybór. Jednak nie wszystkie obligacje wolne od podatku są całkowicie zwolnione z podatku, więc upewnij się, że te dochody podlegają podatkom stanowym lub lokalnym.

Wiele funduszy oferuje produkty zarządzane z określonym celem efektywności podatkowej. Fundusze te stosują strategię „kup i trzymaj” i unikają papierów wartościowych wypłacających dywidendy lub odsetki. Występują w różnych formach, dlatego ważne jest, aby wziąć pod uwagę tolerancję ryzyka i cele inwestycyjne, patrząc na fundusz efektywny podatkowo.

Wadą funduszu wspólnego inwestowania

Nawet jeśli nie masz obowiązku powierniczego wobec swoich klientów, powinieneś postępować tak, jak gdybyś to zrobił. Bądź szczery ze swoimi klientami na temat niektórych mniej atrakcyjnych aspektów funduszy wspólnego inwestowania, aby byli w pełni informowani przy podejmowaniu decyzji. Główną z tych wad są możliwości wzrostu podatków i rocznych wydatków.

Wady opłat

Ponieważ powinieneś już mieć jasny obraz tego, jakie rodzaje funduszy odpowiadają potrzebom twoich klientów, porozmawiaj z nimi o typowych wydatkach ponoszonych przez tego rodzaju inwestycje. Na przykład, jeśli szukają funduszy o wysokiej stopie zwrotu z aktywnymi zarządzającymi funduszami, wyjaśnij, że zwiększona aktywność handlowa prawdopodobnie będzie oznaczać wyższe wskaźniki kosztów.

Wady podatkowe

Omów implikacje podatkowe ich wyborów inwestycyjnych. Chociaż jakikolwiek rodzaj inwestycji do pewnego stopnia wpłynie na zobowiązania podatkowe twoich klientów, ważne jest, aby przedstawić konkretne skutki rodzajów funduszy, które rozważają. Jeśli chodzi o fundusze dywidendowe, powiedzmy, możesz przedyskutować opodatkowanie dochodów z dywidend i dowiedzieć się, w jaki sposób inwestowanie w fundusze stosujące strategię kupna i utrzymania może zmniejszyć zobowiązanie podatkowe poprzez wypłatę kwalifikowanych dywidend, które są opodatkowane według stopy zysków kapitałowych niż jako zwykły dochód.

Postaw swojego klienta na pierwszym miejscu

Unikaj polecania produktów opartych na obietnicy prowizji lub innych korzyści. Zawsze kieruj klientów do produktów, które najlepiej odpowiadają ich konkretnym potrzebom, niezależnie od tego, która firma je oferuje.

Wiedzieć, kiedy powiedzieć nie

Bycie doradcą finansowym wymaga delikatnej równowagi ambicji i realizmu. Chociaż fundusze wspólnego inwestowania doskonale pasują do szerokiego spektrum inwestorów, należy zwrócić uwagę na znaki, że tego rodzaju inwestycje mogą nie być dostosowane do stylu inwestycyjnego klientów.

Jeśli Twoi klienci lubią odgrywać aktywną rolę w sposobie i czasie inwestowania ich pieniędzy, fundusze wspólnego inwestowania mogą nie być dla nich. Podczas gdy profesjonalne zarządzanie funduszami wspólnego inwestowania jest ogromną zaletą, usuwa również inwestorów z codziennej mechaniki bezpieczeństwa oraz analizy rynku i handlu. Upewnij się, że Twoi klienci mogą swobodnie powierzać swoje inwestycje komuś innemu, tracąc w ten sposób kontrolę nad alokacją aktywów i strategią handlową.

Ponadto fundusze wspólnego inwestowania mogą nie być najlepszym wyborem dla klientów, którzy przede wszystkim zajmują się rocznymi wydatkami. W przeciwieństwie do zajmowania pozycji w poszczególnych akcjach lub obligacjach, bycie inwestorem - innymi słowy akcjonariuszem - w funduszu wspólnego inwestowania zakłada opłacanie rocznych opłat w wysokości procentu wartości inwestycji. Oznacza to, że każdy fundusz wspólnego inwestowania musi generować roczne zwroty większe niż wskaźnik kosztów, aby akcjonariusze mogli czerpać zyski.

Fundusze o wysokiej stopie zwrotu wymagają bardzo aktywnego stylu zarządzania, co może oznaczać stosunki kosztów w wysokości 2–3% w celu zrekompensowania opłat generowanych przez częsty handel aktywami. Bardziej pasywnie zarządzane portfele mogą mieć znacznie niższe wskaźniki kosztów, ale często odpowiadają one niższym stopom zwrotu, ponieważ fundusze te są zorientowane przede wszystkim na długoterminowy wzrost, a nie na najwyższe możliwe stopy zwrotu.