Jak powinienem analizować sprawozdania finansowe spółki?

Inwestorzy powinni korzystać z bogactwa informacji zawartych w sprawozdaniach finansowych spółki, aby pomóc im ocenić firmę jako potencjalną inwestycję. Pod względem ogólnej rentowności dochód netto jest oczywistym punktem wyjścia przy analizie sprawozdania finansowego. Ta dolara w rachunku zysków i strat firmy stanowi doskonały wskaźnik rentowności, ponieważ określa wartość kwoty, którą firma przyjmuje, po odjęciu wszystkich kosztów produkcji, amortyzacji, podatków, odsetek i innych kosztów. Dochodu netto nie należy jednak wykorzystywać wyłącznie przy ocenie firmy.

Marża zysku operacyjnego

Marża zysku operacyjnego jest kolejnym ważnym wskaźnikiem rentowności i wydajności, który porównuje kwotę, którą firma zarabia przed odsetkami i oblicza podatki od sprzedaży. Marża pomaga analitykom i potencjalnym inwestorom ocenić, w jaki sposób menedżerowie firmy odnoszą sukcesy w kontrolowaniu wydatków i generowaniu przychodów. Wysoka marża zysku operacyjnego wyraźnie wskazuje, że firma zręcznie zarządza kosztami i generuje sprzedaż.

Ocena ceny akcji i rentowności dla akcjonariuszy

Sprawozdania finansowe mogą służyć do oceny ceny akcji spółki i rentowności dla akcjonariuszy. W tym procesie przydatne są różne wskaźniki. Zysk na akcję (EPS) to wskaźnik zwrotu z inwestycji, pokazujący rentowność spółki na akcję. Wskaźnik cena / zysk (P / E) wykorzystuje EPS dla akcji w porównaniu do obecnej ceny akcji dla celów wyceny. Stosunek ceny do księgi (P / B) jest uważany za podstawowy wskaźnik wartości dla inwestorów, ponieważ ujawnia rynkową wycenę spółki w stosunku do jej wewnętrznej wartości.

Stopa dywidendy

Wskaźnik wypłaty dywidendy to kolejna użyteczna miara mierząca wzrost firmy, stabilność finansową i zwroty wypłacane akcjonariuszom. Wskaźnik wypłaty dywidendy oblicza procent zysków spółki wypłacanych inwestorom kapitałowym, w formie dywidend. Im wyższa wartość wskaźnika, tym bardziej wiarygodne zarobki firmy mogą wytrzymać wypłaty dywidendy i tym bardziej stabilna jest firma. Zyski zatrzymane, liczba zysków, które nie zostały wypłacone akcjonariuszom w formie dywidend, pokazują, jaka część zysków firma inwestuje ponownie w rozwój swojej działalności.

Aktywa i pasywa

Podział aktywów i pasywów zawartych w bilansie spółki zapewnia inwestorom rzetelny obraz ogólnej kondycji finansowej spółki, a także jej zadłużenia. Wskaźniki zadłużenia, takie jak bieżący wskaźnik, który można obliczyć na podstawie informacji zawartych w sprawozdaniach finansowych, pozwalają analitykom ocenić zdolność firmy do obsługi zaległych długów. Główne wydatki inwestycyjne mogą być wykorzystane do oceny bieżącej sytuacji finansowej firmy i mogą telegrafować potencjał wzrostu.