Akcje dla inwestorów
Akcje inwestorów to akcje funduszy wspólnego inwestowania przeznaczone do inwestowania przez inwestorów indywidualnych. Akcje inwestorskie są najczęściej oferowane w otwartych funduszach inwestycyjnych.
ŁAMANIE AKCJI INWESTORSKICH
Akcje inwestorskie są jedną klasą jednostek dostępną dla inwestorów indywidualnych w otwartych funduszach inwestycyjnych. Zarządzające spółki inwestycyjne tworzą otwarte fundusze inwestycyjne z wieloma klasami jednostek uczestnictwa i poziomami opłat. Akcjami inwestora można również zarządzać indywidualnie w ukierunkowanym funduszu inwestycyjnym.
Udostępnij klasy
Każda klasa jednostek dostępna dla inwestorów indywidualnych może być uważana za akcję dla inwestorów. Otwarte fundusze wspólnego inwestowania mogą oferować szeroką gamę klas jednostek uczestnictwa różnym typom inwestorów. Klasy jednostek uczestnictwa mogą obejmować akcje A, akcje B, akcje C, akcje R na inwestycje emerytalne, akcje Z na inwestycje pracownicze, akcje instytucjonalne dla inwestorów instytucjonalnych i inne.
Ponieważ otwarte fundusze inwestycyjne są połączonymi strukturami inwestycyjnymi, wszystkie inwestycje w fundusze klasy jednostek są gromadzone i zarządzane przez zarządzających portfelem. Jednak spółki zarządzające organizują każdą ofertę jednostek uczestnictwa w taki sposób, aby miały własne opłaty i obciążenia sprzedażowe.
Opłaty i prowizje
Klasy jednostek uczestnictwa inwestorów często mają najwyższe wskaźniki kosztów. Zazwyczaj są one zbudowane z obciążeń sprzedażowych, zwanych również opłatami prowizyjnymi, które są wypłacane pośrednikom za transakcje. Spółki zarządzające współpracują z pośrednikami i dystrybutorami w celu sprzedaży klas jednostek inwestorskich. Te partnerstwa są zwykle tym, co napędza opłaty i obciążenia sprzedażowe za akcje inwestorów w porównaniu do innych klas jednostek w funduszu.
Klasy jednostek uczestnictwa inwestorów zawierane z brokerami oferującymi pełen zakres usług zwykle będą obciążone sprzedażą typu front-end lub back-end. Obciążenia związane ze sprzedażą dla wszystkich klas tytułów uczestnictwa są wyszczególnione w prospekcie emisyjnym funduszu. Każde obciążenie sprzedażowe wyraża się jako procent inwestycji. Obciążenia sprzedaży obciążają inwestora i nie stanowią części wydatków funduszu. (Zobacz także: ABC klas wspólnych funduszy ).
Wydatki klasy jednostek inwestorskich często obejmują opłatę 12b-1. Opłata ta jest wypłacana z funduszu do jego sieci dystrybucji. Opłata 12b-1 stanowi rekompensatę dla pośredników i dystrybutorów wspierających ogólną dystrybucję funduszu. Partnerstwa dystrybucyjne występują najczęściej w klasach jednostek inwestorskich. Zazwyczaj inne akcje funduszu, takie jak akcje instytucjonalne, akcje emerytalne i akcje Z, nie pociągają za sobą obciążeń sprzedażowych.
Minimalne inwestycje
Minimalna inwestycja jest kolejnym czynnikiem odróżniającym akcje inwestorów od akcji instytucjonalnych i innych akcji funduszu. Minimalne inwestycje mogą się znacznie różnić w zależności od funduszy na różnych platformach. Minimalna inwestycja w większość klas jednostek uczestnictwa wynosi 100 USD, ale może wynosić nawet 10 000 USD. Akcje instytucjonalne mogą mieć minimalne inwestycje w wysokości 1 miliona USD lub więcej.
Inwestowanie w jednostki uczestnictwa
Fundusz Guggenheim o dużej kapitalizacji stanowi przykład funduszu zarządzanego z różnymi klasami jednostek uczestnictwa, opłatami i minimalnymi inwestycjami. Udziały inwestorów klasy A i klasy C obejmują obciążenia sprzedażowe. Akcje te pobierają również opłaty 12b-1, które zwiększają wskaźnik kosztów całkowitych. Minimalna inwestycja w akcje klasy A i klasy C wynosi 2500 USD.
Dla porównania udziały instytucjonalne wymagają minimalnej inwestycji w wysokości 2 milionów USD. Klasa jednostek instytucjonalnych nie wymaga obciążeń sprzedażowych. Nie pokrywa również żadnych kosztów 12b-1.
Porównaj rachunki inwestycyjne Nazwa dostawcy Opis Ujawnienie reklamodawcy × Oferty przedstawione w tej tabeli pochodzą od partnerstw, od których Investopedia otrzymuje wynagrodzenie.