Wskaźnik pokrycia wypływów netto - LCR

Co to jest wskaźnik pokrycia wypływów netto - LCR?

Wskaźnik pokrycia wypływów netto (LCR) odnosi się do odsetka wysoce płynnych aktywów posiadanych przez instytucje finansowe, aby zapewnić ich ciągłą zdolność do wypełniania krótkoterminowych zobowiązań. Wskaźnik ten jest zasadniczo ogólnym testem warunków skrajnych, który ma na celu przewidywanie wstrząsów rynkowych i upewnienie się, że instytucje finansowe posiadają odpowiednią ochronę kapitału, aby wyeliminować wszelkie krótkoterminowe zakłócenia płynności, które mogą nękać rynek.

1:14

Wskaźnik pokrycia wypływów netto

Formuła i obliczanie LCR

LCR = Kwota aktywów płynnych wysokiej jakości (HQLA) Całkowita kwota przepływów pieniężnych netto LCR = \ frac {\ text {Kwota aktywów płynnych wysokiej jakości (HQLA)}} {\ text {Kwota całkowitych przepływów pieniężnych}} LCR = Łączne przepływy pieniężne netto Kwota Wysokiej jakości kwota aktywów płynnych (HQLA)

1. LCR oblicza się, dzieląc wysokiej jakości aktywa płynne banku przez jego całkowite przepływy pieniężne netto, przez 30-dniowy okres skrajny.
2. Do aktywów płynnych wysokiej jakości należą tylko te o wysokim potencjale, które można łatwo i szybko zamienić na gotówkę.
3. Trzy kategorie aktywów płynnych o malejącym poziomie jakości to poziom 1, poziom 2A i poziom 2B.

Kluczowe dania na wynos

• LCR jest wymogiem na mocy Bazylei III, zgodnie z którym banki są zobowiązane do posiadania wysokiej jakości aktywów płynnych wystarczających na sfinansowanie wypływów gotówki przez 30 dni.
• LCR to test warunków skrajnych, którego celem jest przewidywanie szoków rynkowych i upewnienie się, że instytucje finansowe posiadają odpowiednią ochronę kapitału, aby wyeliminować wszelkie krótkoterminowe zakłócenia płynności.
• Oczywiście do następnego kryzysu finansowego nie będziemy wiedzieć, czy LCR zapewnia bankom wystarczającą ochronę finansową, czy też jest niewystarczająca.

Co mówi ci LCR?

LCR jest głównym wynosem z umowy bazylejskiej, która jest serią przepisów opracowanych przez Bazylejski Komitet Nadzoru Bankowego (BCBS). BCBS to grupa 27 przedstawicieli głównych światowych centrów finansowych. Jednym z celów BCBS było upoważnienie banków do utrzymywania określonego poziomu wysoce płynnych aktywów i utrzymania pewnego poziomu wypłacalności fiskalnej, aby zniechęcić je do udzielania pożyczek na wysokim poziomie krótkoterminowego zadłużenia.

W rezultacie banki muszą przechowywać wysokiej jakości aktywa płynne wystarczające na sfinansowanie wypływów gotówki przez 30 dni. Wybrano trzydzieści dni, ponieważ uważano, że w przypadku kryzysu finansowego reakcja na uratowanie systemu finansowego przed rządami i bankami centralnymi zwykle następuje w ciągu 30 dni.

Innymi słowy, 30-dniowy okres pozwala bankom uzyskać poduszkę gotówki w przypadku uruchomienia banków w czasie kryzysu finansowego. Wymóg 30 dni w ramach LCR zapewnia również bankom centralnym, takim jak Bank Rezerw Federalnych, czas na wkroczenie i wdrożenie środków naprawczych w celu ustabilizowania systemu finansowego.

Wdrożenie LCR

LCR został wdrożony i zmierzony w 2011 r., Ale pełne minimum 100% nie było egzekwowane do 2015 r. Wskaźnik pokrycia wypływów netto ma zastosowanie do wszystkich instytucji bankowych, których suma bilansowa przekracza 250 miliardów USD lub suma bilansowa przekracza 10 miliardów USD ekspozycja zagraniczna. Takie banki, często nazywane „instytucjami finansowymi o znaczeniu systemowym” (SIFI), są zobowiązane do utrzymywania 100% LCR, co oznacza, że ​​posiadają wysoce płynne aktywa, które są równe lub większe niż jego przepływy pieniężne netto, ponad 30- okres stresu w ciągu dnia. Wysoce płynne aktywa mogą obejmować gotówkę, obligacje skarbowe lub dług korporacyjny.

Wysokiej jakości aktywa płynne

Do aktywów płynnych wysokiej jakości należą tylko te o wysokim potencjale, które można łatwo i szybko zamienić na gotówkę. Jak wspomniano wcześniej, trzy kategorie aktywów płynnych o malejącym poziomie jakości to poziom 1, poziom 2A i poziom 2B.

Zgodnie z pakietem Bazylea III aktywa poziomu 1 nie są dyskontowane przy obliczaniu LCR, podczas gdy aktywa poziomu 2A i poziomu 2B mają odpowiednio 15% i 50% dyskonta. Aktywa poziomu 1 obejmują salda bankowe w Rezerwie Federalnej, zasoby zagraniczne, które można szybko wypłacić, papiery wartościowe emitowane lub gwarantowane przez określone suwerenne podmioty oraz papiery wartościowe emitowane lub gwarantowane przez rząd USA.

Aktywa poziomu 2A obejmują papiery wartościowe emitowane lub gwarantowane przez określone wielostronne banki rozwoju lub podmioty suwerenne oraz papiery wartościowe emitowane przez sponsorowane przez rząd przedsiębiorstwa amerykańskie. Aktywa poziomu 2B obejmują akcje zwykłe w obrocie publicznym oraz korporacyjne dłużne papiery wartościowe o ratingu inwestycyjnym emitowane przez przedsiębiorstwa sektora niefinansowego.

Najważniejszym na wynos pakietem Bazylea III oczekuje, że banki będą czerpać z tej formuły jest oczekiwanie osiągnięcia wskaźnika dźwigni przekraczającego 3%. Aby spełnić ten wymóg, Bank Rezerw Federalnych Stanów Zjednoczonych ustalił wskaźnik dźwigni na 5% dla ubezpieczonych bankowych spółek holdingowych i 6% dla wyżej wymienionych SIFI. Jednak większość banków będzie próbowała utrzymać wyższy kapitał, aby złagodzić trudności finansowe, nawet jeśli oznacza to udzielanie pożyczek mniej pożyczek.

LCR vs. inne wskaźniki płynności

Wskaźniki płynności to klasa wskaźników finansowych wykorzystywanych do określania zdolności firmy do spłaty bieżących zobowiązań dłużnych bez pozyskiwania kapitału zewnętrznego. Wskaźniki płynności mierzą zdolność firmy do regulowania zobowiązań i marginesu bezpieczeństwa poprzez obliczanie wskaźników, w tym wskaźnika bieżącego, wskaźnika szybkiego i wskaźnika przepływów pieniężnych z działalności operacyjnej. Zobowiązania krótkoterminowe są analizowane w odniesieniu do aktywów płynnych w celu oceny pokrycia zobowiązań krótkoterminowych w nagłych przypadkach.

Wskaźnik pokrycia wypływów netto jest wymogiem, zgodnie z którym banki muszą przechowywać wysokiej jakości aktywa płynne wystarczające na sfinansowanie wypływów gotówki przez 30 dni. Wskaźniki płynności są podobne do LCR, ponieważ mierzą zdolność firmy do wywiązywania się z krótkoterminowych zobowiązań finansowych.

Ograniczenia LCR

Ograniczeniem LCR jest to, że wymaga ono od banków posiadania większej ilości gotówki i może prowadzić do zmniejszenia liczby pożyczek udzielanych konsumentom i przedsiębiorstwom.

Można argumentować, że gdyby banki udzieliły mniejszej liczby pożyczek, mogłoby to doprowadzić do spowolnienia wzrostu gospodarczego, ponieważ firmy, które potrzebują dostępu do długu w celu finansowania swojej działalności i ekspansji, nie miałyby dostępu do kapitału.

Z drugiej strony, kolejnym ograniczeniem jest to, że do następnego kryzysu finansowego nie będziemy wiedzieć, czy LCR zapewnia bankom wystarczającą poduszkę finansową, czy też jest niewystarczająca. O wypływy środków z funduszu przez 30 dni. LCR to test warunków skrajnych, którego celem jest upewnienie się, że instytucje finansowe mają wystarczający kapitał podczas krótkoterminowych zakłóceń płynności.

Przykład LCR

Załóżmy na przykład, że bank ABC ma wysokiej jakości aktywa płynne o wartości 55 milionów USD i 35 milionów USD w przewidywanych przepływach pieniężnych netto w 30-dniowym okresie skrajnym:

• LCR oblicza się na 55 milionów USD / 35 milionów USD.
• LCR banku ABC wynosi 1, 57, czyli 157%, co spełnia wymóg Bazylei III.

Porównaj rachunki inwestycyjne Nazwa dostawcy Opis Ujawnienie reklamodawcy × Oferty przedstawione w tej tabeli pochodzą od partnerstw, od których Investopedia otrzymuje wynagrodzenie.

Terminy pokrewne

Co mówi nam wskaźnik pokrycia Wskaźnik pokrycia to grupa miar zdolności firmy do obsługi długu i wywiązywania się z zobowiązań finansowych, takich jak wypłaty odsetek lub dywidend. Im wyższy wskaźnik pokrycia, tym łatwiej jest spłacać odsetki od zadłużenia lub wypłacać dywidendy. więcej Porozumienie bazylejskie Porozumienie bazylejskie to zestaw umów dotyczących regulacji bankowych dotyczących ryzyka kapitałowego, ryzyka rynkowego i operacyjnego. więcej Co współczynnik adekwatności kapitałowej - miary współczynnika wypłacalności Współczynnik wypłacalności (CAR) definiuje się jako miarę dostępnego kapitału banku wyrażoną jako odsetek ekspozycji kredytowych ważonych ryzykiem banku. więcej Co każdy powinien wiedzieć o wskaźnikach płynności Wskaźniki płynności to klasa wskaźników finansowych wykorzystywanych do określania zdolności dłużnika do spłaty bieżących zobowiązań bez pozyskiwania kapitału zewnętrznego. więcej Dowiedz się o ryzyku płynności związanym z inwestycjami Ryzyko płynności odnosi się do zbywalności inwestycji i tego, czy można ją kupić lub sprzedać wystarczająco szybko, aby spełnić zobowiązania dłużne i zapobiec stracie lub zminimalizować ją. więcej Co to jest kapitał Tier 3? Kapitał Tier 3 to kapitał trzeciorzędny, który wiele banków utrzymuje na pokrycie swojego ryzyka rynkowego, ryzyka cen towarów i ryzyka walutowego. więcej linków partnerskich