Szukasz funduszu ETF Vanguard Gold lub funduszu wspólnego inwestowania?

Fundusze złota zapewniają inwestorom ekspozycję na towary bez konieczności radzenia sobie z trudnościami związanymi z dostawą lub fizycznymi aktywami złota, co jest zwykle wymagane na rynku kontraktów terminowych na towary. Fundusze złota mogą być wykorzystywane jako zabezpieczenie przed niestabilnością geopolityczną lub ryzykiem stopy procentowej. Chociaż Vanguard nie oferuje czystego złota, oferuje metale szlachetne i fundusz wydobywczy, który zapewnia ekspozycję na niszę rynku metali szlachetnych. Vanguard Precious Metals and Mining Fund to fundusz wspólnego inwestowania, który zapewnia specjalistyczną ekspozycję na sektor kapitałowych metali szlachetnych.

Charakterystyka

Vanguard Precious Metals and Mining Fund inwestuje przede wszystkim w akcje spółek z branży metali szlachetnych i górnictwa. Fundusz wspólnego inwestowania został wydany 23 maja 1984 r. Ze sponsorem Vanguard. Na dzień 30 września 2015 r. Fundusz generował średni roczny zwrot w wysokości 3, 24% od momentu jego powstania. Indeks łączony, który zawiera dane z S&P / Citigroup World Equity Gold Index do 30 czerwca 2005 r., A następnie S&P Global Custom Metals and Mining Index, osiągnął średni roczny zwrot w wysokości 2, 01% w tym samym okresie.

Vanguard Precious Metals and Mining Fund pobiera niski roczny wskaźnik kosztów w wysokości 0, 29%, czyli o 80% mniej niż średni wskaźnik kosztów funduszy inwestycyjnych o podobnych zasobach. Wymaga minimalnej inwestycji 3000 USD i jest doradzany przez M&G Investment Management Limited.

W normalnych warunkach rynkowych fundusz inwestuje co najmniej 80% łącznych aktywów netto w akcje spółek amerykańskich i zagranicznych, zajmujących się głównie wydobyciem, rozwojem, produkcją, przetwarzaniem, eksploracją, dystrybucją, marketingiem lub inną działalnością związaną z metalami lub minerałami. Firmy zajmują się głównie działalnością związaną ze złotem, srebrem, diamentami, platyną lub innymi metalami szlachetnymi lub rzadkimi minerałami. Pozostałe spółki wchodzące w skład funduszu prowadzą głównie działalność gospodarczą związaną z miedzią, niklem lub innymi metalami lub minerałami. Ponadto fundusz może inwestować do 20% łącznych aktywów netto bezpośrednio w złoto, srebro lub inne złoto i monety z metali szlachetnych.

Na dzień 30 września 2015 r. Fundusz posiada 62 akcje i posiada aktywa ogółem w wysokości 1, 6 mld USD. Na rok obrotowy kończący się w styczniu 2015 r. Wskaźnik obrotów wyniósł 62, 3%. Fundusz posiada głównie akcje zagraniczne, a ekspozycje w tym kraju wynoszą 58, 6% w Kanadzie; 24, 8% w Wielkiej Brytanii; 6, 8% w Stanach Zjednoczonych; 2, 8% w Australii; 2, 7% w Szwecji; 2, 3% w innych krajach; i 2% w Belgii. Fundusz Awangardy Szlachetnych Metali i Górnictwa jest najbardziej obciążony, przeznaczając 48, 9% swoich aktywów netto w swoich 10 największych gospodarstwach.

Statystyka ryzyka i współczesna teoria portfela

Ponieważ Vanguard Precious Metals and Mining Fund zapewnia specjalistyczną ekspozycję i może inwestować do 100% łącznych aktywów netto w zagraniczne papiery wartościowe, jest narażony na ryzyko walutowe, ryzyko krajowe lub regionalne, ryzyko nied dywersyfikacji, ryzyko koncentracji przemysłu, ryzyko na giełdzie i ryzyko stylu inwestycyjnego.

Na dzień 30 września 2015 r., Na podstawie 15-letnich danych końcowych, Vanguard Precious Metals and Mining Fund ma średnie roczne odchylenie standardowe lub zmienność w wysokości 30, 29% i średni roczny zwrot w wysokości 6, 26%. Ma współczynnik Sharpe'a 0, 31 i współczynnik Sortino 0, 43. W porównaniu z indeksem MSCI ACWI NR USD, globalnym standardowym indeksem, ma alfa 5, 77, beta 1, 17 i współczynnik Treynor 3, 95.

Wskaźnik Sharpe funduszu wskazuje, że zapewnił inwestorom odpowiedni średni roczny zwrot z uwzględnieniem ryzyka. Jego alfa wskazuje, że osiągnął wyniki lepsze niż globalny wskaźnik standardowy o średnio 5, 77% rocznie w tym okresie. Jednak na podstawie jego beta fundusz był teoretycznie o 17% bardziej zmienny niż globalny indeks standardowy. Jego współczynnik Treynor wskazuje, że zapewnia on średnią roczną stopę 3, 95% na jednostkę ryzyka.

W oparciu o nowoczesną teorię portfela (MPT) fundusz nadaje się tylko dla inwestorów o wysokiej tolerancji na ryzyko. Co więcej, Vanguard Precious Metals and Mining Fund jest najbardziej odpowiedni dla długoterminowych inwestorów poszukujących inwestycji, które przede wszystkim przechowują zagraniczne papiery wartościowe w sektorze metali szlachetnych i górnictwa. Fundusz powinien być utrzymywany jako satelita w zdywersyfikowanym portfelu o długoterminowym horyzoncie inwestycyjnym.