Oscylator McClellana
Oscylator McClellana to wskaźnik szerokości rynku, który opiera się na różnicy między liczbą postępujących i malejących emisji na giełdzie, takich jak New York Stock Exchange (NYSE) lub NASDAQ. Wskaźnik porównywany jest do indeksów giełdowych związanych z giełdą.
Wskaźnik służy do pokazania silnych zmian nastrojów w indeksach, zwanych pchnięciami szerokości. Pomaga także w analizie siły trendu indeksu poprzez rozbieżność lub potwierdzenie.
Kluczowe dania na wynos
- Formułę oscylatora McClellana można zastosować do dowolnej giełdy lub grupy akcji.
- Odczyt powyżej zera pomaga potwierdzić wzrost indeksu, podczas gdy odczyty poniżej zera potwierdzają spadek indeksu.
- Kiedy indeks rośnie, ale oscylator spada, to ostrzega, że indeks może również zacząć spadać. Gdy indeks spada, a oscylator rośnie, oznacza to, że indeks może wkrótce zacząć rosnąć. To się nazywa rozbieżność.
- Znacząca zmiana, na przykład przesunięcie o 100 punktów lub więcej, z odczytu negatywnego na czytanie pozytywne, nazywana jest ciągiem szerokości. Może to wskazywać na silne odwrócenie trendu spadkowego do trendu wzrostowego na giełdzie.
Formuła dla oscylatora McClennana to
Istnieją dwa wzory na oscylator McClennana. Oryginalna formuła, która dostosowuje się do zmian liczby akcji notowanych na giełdzie. Skorygowana formuła pozwala na lepsze porównanie wartości w dłuższych okresach czasu.
McClellan Oscillator = (19-dniowy EMA zaliczek - spadki) - (39-dniowy EMA zaliczek - spadki) 19-dniowy EMA = (bieżący dzień zaliczek - spadki) .10 0, 10 + poprzedni dzień EMA 39-dniowy zaliczek = −Declines) ∗ 0, 05 + EMAAdj z poprzedniego dnia McClellan Oscillator = (19-dniowy EMA ANA) - (39-dniowy EMA ANA) Adj. Zaliczki netto (ANA) = Zaliczki - spadki Zaliczki + spadki 19-dniowy EMA = (bieżący dzień ANA - poprzedni dzień EMA ∗ 0, 10 + poprzedni dzień EMA 39-dniowy EMA = (bieżący dzień ANA - poprzedni dzień EMA) ∗ 0, 05 + poprzedni dzień EMA \ początek {wyrównany} \ text {McClellan Oscillator} = & (\ text {19-dniowy EMA zaliczek} - \\ & \ text {spadków}) - (\ text {39-dniowy EMA} \\ & \ text {zaliczek } - \ text {spadki}) \\ \ text {19-dniowa EMA} = & (\ text {Zaliczki na bieżący dzień} - \\ & \ text {spadki}) * 0, 10 + \\ & \ text {Echa z poprzedniego dnia } \\ \ text {39-dniowy EMA} = & (\ text {Zaliczki na bieżący dzień} - \\ & \ text {Spadki}) * 0, 05 + \\ & \ text {EMA z poprzedniego dnia} \\ \\ \ text {Adj. McClellan Oscillator} = & (\ text {19-dniowa EMA ANA}) - \\ & (\ text {39-dniowa EMA ANA}) \\ \ text {Adj. Net Advances (ANA)} = & \ frac {\ text {Advances} - \ text {Declines}} {\ text {Advances} + \ text {Declines}} \\ \ text {19-dniowy EMA} = & (\ text {Aktualny dzień ANA} - \\ & \ text {EMA z poprzedniego dnia} * 0, 10 \\ & + \ text {EMA z poprzedniego dnia} \\ \ text {39-dniowy EMA} = & (\ text {Bieżący dzień ANA} - \\ & \ text { EMA z poprzedniego dnia}) * 0, 05 \\ & + \ text { EMA z poprzedniego dnia} \\ \ end {wyrównany} McClellan Oscillator = 19-dniowy EMA = 39-dniowy EMA = Adj. McClellan Oscillator = Adj. Zaliczki netto (ANA) = 19-dniowy EMA = 39-dniowy EMA = (19-dniowy EMA zaliczek - spadki) - (39-dniowy EMA zaliczek - spadki) (bieżący dzień zaliczek - spadki) .10 0, 10 + poprzedni dzień EMA (Bieżące zaliczki - spadki) ∗ 0, 05 + EMA z poprzedniego dnia (19-dniowy EMA z ANA) - (39-dniowy EMA z ANA) Zaliczki + spadki Zwyżki - (spadki z bieżącego dnia ANA - Z poprzedniego dnia EMA ∗ 0, 10 + z poprzedniego dnia EMA (Bieżący dzień ANA - poprzedni dzień EMA) ∗ 0, 05 + poprzedni dzień EMA
gdzie: EMA = wykładnicza średnia krocząca Advances = liczba akcji handlujących powyżej zamknięcia z poprzedniego dniaDeclines = liczba akcji handlujących poniżej zamknięcia z poprzedniego dnia \ początek {wyrównany} i \ textbf {gdzie:} \\ & \ text {EMA} = \ text { Wykładnicza średnia ruchoma} \\ & \ text {Zaliczki} = \ text {Liczba akcji powyżej ich} \\ & \ text {zamknięcie dnia poprzedniego} \\ & \ text {Spadki} = \ text {Liczba akcji poniżej ich} \\ & \ text {zamknięcie poprzedniego dnia} \\ \ end {wyrównane} gdzie: EMA = wykładnicza średnia kroczącaAdvances = liczba transakcji na giełdzie powyżej zamknięcia z poprzedniego dniaDeclines = liczba akcji na rynku poniżej zamknięcia z poprzedniego dnia
Jak obliczyć oscylator McClellana
- Aby rozpocząć obliczenia, śledź zaliczki - spadki na giełdzie przez 19 i 39 dni. Oblicz dla nich prostą średnią (nie EMA).
- Użyj tych prostych wartości jako wartości EMA z poprzedniego dnia w formułach EMA z 19 i 39 dni.
- Oblicz 19- i 39-dniowe EMA.
- Oblicz wartość oscylatora McClellana.
- Teraz, gdy wartość została obliczona, przy następnym obliczeniu użyj tej wartości dla EMA z poprzedniego dnia. Zacznij obliczać EMA dla formuły zamiast prostych średnich.
- Jeśli używasz skorygowanej formuły, kroki są takie same, z wyjątkiem użycia ANY zamiast zaliczek - spadków.
Co mówi oscylator McClellana ">
Oscylator McClellana jest wskaźnikiem opartym na rozległości rynku, którego analitycy techniczni mogą używać w połączeniu z innymi narzędziami technicznymi do określania ogólnej kondycji rynku giełdowego i oceny siły obecnego trendu.
Ponieważ wskaźnik opiera się na wszystkich akcjach na giełdzie, jest porównywany ze zmianami cen indeksów odzwierciedlających tę wymianę lub w porównaniu z głównymi indeksami, takimi jak S&P 500.
Wartości dodatnie i ujemne wskazują, czy średnio więcej zapasów rośnie lub spada. Wskaźnik jest dodatni, gdy 19-dniowy EMA jest powyżej 39-dniowego EMA, i ujemny, gdy 19-dniowy EMA jest poniżej 39-dniowego EMA.
Pozytywny i rosnący wskaźnik sugeruje, że zapasy na giełdzie są akumulowane. Negatywny i malejący wskaźnik sygnalizuje, że zapasy są sprzedawane. Zazwyczaj takie działanie potwierdza aktualny trend w indeksie.
Przejścia od dodatniego do ujemnego lub odwrotnie mogą sygnalizować zmianę trendu w śledzonym indeksie lub giełdzie. Gdy wskaźnik wykonuje duży ruch, zwykle o wartości 100 punktów lub więcej, z terytorium ujemnego na dodatnie, jest to nazywane pchnięciem szerokości. Oznacza to, że duża liczba zapasów przesunęła się w górę po zwyżkowym ruchu. Ponieważ rynek papierów wartościowych z czasem rośnie, jest to pozytywny sygnał i może wskazywać, że dno indeksu jest w górę, a ceny ogólnie idą w górę.
Kiedy ceny indeksu i wskaźnik poruszają się w różnych kierunkach, obecny trend indeksu może nie mieć siły. Bycza dywergencja występuje, gdy oscylator rośnie, a indeks spada. Oznacza to, że indeks może wkrótce wzrosnąć, ponieważ coraz więcej akcji zaczyna rosnąć.
Niedźwiedzia dywergencja występuje, gdy indeks rośnie, a wskaźnik spada. Oznacza to, że mniej akcji utrzymuje postęp, a ceny mogą zacząć spadać.
Różnica między oscylatorem McClellana a wskaźnikiem sumowania McClellana?
Oscylator McClellana został opracowany przez Shermana i Mariana McClellana, którzy również opracowali Indeks podsumowania McClellana. Indeks podsumowania McClellan dodaje wskaźnik McClellan Oscillator z bieżącego dnia do wskaźnika podsumowania McClellan z poprzedniego dnia. Innymi słowy, wskaźnik sumowania jest miarą skumulowaną, podczas gdy oscylator nie. Podczas gdy oscylator może być bardziej przydatny do analizy trendów krótkoterminowych, Indeks Podsumowania jest bardziej odpowiedni do szerszych i długoterminowych trendów cenowych.
Ograniczenia korzystania z oscylatora McClellana
Wskaźnik generuje wiele sygnałów. Szerokość, rozbieżności i rozjazdy występują wszystkie z pewną częstotliwością, ale nie wszystkie te sygnały spowodują, że cena / indeks zmienią się w oczekiwanym kierunku. Wskaźnik jest podatny na wytwarzanie fałszywych sygnałów i dlatego powinien być stosowany w połączeniu z analizą cen akcji i innymi wskaźnikami technicznymi.
Wskaźnik może być również dość niepewny, szybko poruszając się między terytorium dodatnim i ujemnym. Takie działanie wskazuje na niestabilny rynek, ale nie jest to widoczne, dopóki wskaźnik nie wykonał tego ruchu pilarki kilka razy.
Zbadaj, jak wskaźnik działa przez dłuższy czas i w różnych warunkach rynkowych, zanim zaczniesz opierać się na wskaźniku do celów handlowych.
Porównaj rachunki inwestycyjne Nazwa dostawcy Opis Ujawnienie reklamodawcy × Oferty przedstawione w tej tabeli pochodzą od partnerstw, od których Investopedia otrzymuje wynagrodzenie.