Akcje Microsoftu mogą wzrosnąć o 12% w stosunku do podniesionych prognoz

(Uwaga: autor tej fundamentalnej analizy jest pisarzem finansowym i zarządzającym portfelem).

Akcje Microsoft Corp. (MSFT) wzrosły już o prawie 26% w 2018 r. Teraz analitycy widzą, że akcje wzrosną o kolejne 12% do 120, 25 USD, jednocześnie podnosząc prognozy zysków na nadchodzący pierwszy kwartał fiskalny. Poprawiający się nastrój pojawia się po piętach dobrych wyników kwartalnych 19 lipca, pokonując zarówno górną, jak i dolną linię.

Handlowcy opcji również obstawiają wzrosty Microsoft o około 8% do połowy września. Microsoft jest w wyścigu z Apple Inc. (AAPL), Amazon.com Inc. (AMZN) i Alphabet Inc. (GOOGL), które są pierwszą firmą, która osiągnęła 1 bilion dolarów kapitalizacji rynkowej. Gdyby firma rosła zgodnie z oczekiwaniami analityków i traderów opcji, jej kapitalizacja rynkowa wzrosła do około 935 miliardów dolarów.

Dane MSFT firmy YCharts

Wzrost szacunków

Firma podała wyniki finansowe za czwarty kwartał, które przewyższają szacunkowe wyniki finansowe o około 5%, a szacunkowe przychody o 3%. Zdrowy rytm spowodował, że analitycy podnieśli swoje prognozy wyników za pierwszy kwartał fiskalny o ponad 4%, ale nie zmienili szacunków przychodów. Jednak szacunki przychodów za cały rok 2019 wzrosły o około 1, 7% i przewiduje się, że wzrosną do około 122 mld USD.

Szacunki MSFT EPS dla danych w bieżącym kwartale przez YCharts

Podnoszenie celów

Docelowa cena akcji również wzrosła po wynikach, a analitycy widzą teraz wzrost akcji do ponad 120 USD, zwiększając docelową cenę o około 7 punktów procentowych z 107, 75 USD w połowie czerwca.

Dane docelowe ceny MSFT według YCharts

Bullish Bets

Handlowcy opcji również są uparty, a udziały w zakładach wzrosną po wygaśnięciu 21 września aż o 8% do około 115, 70 USD. Opcje cen wykonania za 110 USD wzrosły, a otwarte zainteresowanie wzrosło o prawie 70% od 20 lipca do 54 000 otwartych połączeń. Tymczasem połączenia za 115 USD wzrosły o ponad pięć razy od 20 lipca do prawie 25 000 otwartych kontraktów.

Przy cenie za wrzesień w wysokości 115 USD za około 0, 70 USD za kontrakt, cena akcji musiałaby wzrosnąć do około 115, 70 USD, aby nabywca połączeń mógł przerwać nawet przy zachowaniu opcji do wygaśnięcia.

Tanie zapasy

Perspektywy dla Microsoft ciągle się poprawiają, a udziały wciąż rosną. Dzięki silnym prognozom wzrostu zysków wielokrotność zysków Microsoftu w roku budżetowym 2020 spada do zaledwie 22-krotności szacunków 4, 90 USD. Dobra wycena dla spółki powinna przynieść wzrost zysków o prawie 19%, co daje współczynnik PEG około 1, 5.

Jeśli firma nadal będzie zapewniać imponujące wyniki, a analitycy będą nadal podnosić swoje szacunki, akcje prawdopodobnie znacznie wzrosną w dłuższej perspektywie.

Michael Kramer jest założycielem Mott Capital Management LLC, zarejestrowanego doradcy inwestycyjnego i menedżerem aktywnie zarządzanego, długookresowego portfela tematycznego wzrostu. Kramer zazwyczaj kupuje i utrzymuje zapasy na okres od trzech do pięciu lat. Kliknij tutaj, aby zobaczyć biografię Kramera i portfel jego portfela. Przedstawione informacje służą wyłącznie celom edukacyjnym i nie mają na celu złożenia oferty ani zaproszenia do sprzedaży lub zakupu określonych papierów wartościowych, inwestycji lub strategii inwestycyjnych. Inwestycje wiążą się z ryzykiem i, o ile nie zaznaczono inaczej, nie są gwarantowane. Pamiętaj, aby najpierw skonsultować się z wykwalifikowanym doradcą finansowym i / lub specjalistą podatkowym przed wdrożeniem jakiejkolwiek strategii omówionej w niniejszym dokumencie. Na żądanie doradca dostarczy listę wszystkich zaleceń wydanych w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy. Wyniki osiągnięte w przeszłości nie wskazują przyszłych wyników.