Rosną stawki hipoteczne, ale kiedy i o ile?

Oprocentowanie kredytów hipotecznych jest najniższe od 2008 r. Po kryzysie finansowym, ale istnieje konsensus, że wzrosną; to tylko kwestia tego, ile i kiedy.

Średnia stawka dla 30-letniego kredytu hipotecznego o stałym oprocentowaniu wahała się od nieco powyżej 4% do 4, 5% przez większość 2014 r. Federalna pożyczka hipoteczna Corp. lub Freddie Mac, jak się to nazywa, przewiduje, że stopy wzrosną do 5% pod koniec 2015 r. ( Aby uzyskać więcej informacji, zobacz: Jak kupować oprocentowanie kredytów hipotecznych ).

Oprocentowanie kredytów hipotecznych zależy od wielu czynników związanych z gospodarką, rynkami długu i polityką Rezerwy Federalnej.

Link do obligacji skarbowych

Oprocentowanie kredytów hipotecznych o stałym oprocentowaniu jest powiązane ze stopami obligacji skarbowych. Obligacje skarbowe są emitowane przez Departament Skarbu USA w celu spłaty zadłużenia.

Na przykład stopa oprocentowania 30-letnich kredytów hipotecznych o stałym oprocentowaniu jest zazwyczaj powiązana z rentownością 10-letnich obligacji skarbowych. Wydajność to stopa zwrotu wyrażona w procentach. Kiedy rentowność rośnie lub maleje, stopy procentowe również.

Tymczasem stawki kredytów hipotecznych o zmiennej stopie procentowej (ARM) są powiązane ze stopą funduszy federalnych. Jest to stawka, z jaką instytucja depozytowa lub bank pożyczają sobie nawzajem środki utrzymywane w Rezerwie Federalnej w ciągu jednej nocy. ( Aby uzyskać więcej informacji, zobacz: Kredyty hipoteczne: Stała stopa procentowa a stawka regulowana .)

Kiedy gospodarka jest w trudnej sytuacji, Rezerwa Federalna utrzymuje niskie stopy procentowe, aby zachęcić do zaciągania pożyczek i stymulować wydatki wśród konsumentów. Tak się stało po załamaniu rynków finansowych i mieszkaniowych i dlaczego stopy pozostały na historycznie niskim poziomie.

Łagodzenie ilościowe do końca wkrótce

W nietypowym posunięciu po załamaniu rynków Rezerwa Federalna rozpoczęła program łagodzenia ilościowego (QE) pod koniec 2008 roku. W celu ożywienia gospodarki i rynków mieszkaniowych zaczął kupować amerykańskie obligacje skarbowe i papiery wartościowe zabezpieczone hipoteką, co pomogło niższe oprocentowanie kredytów hipotecznych. ( Aby uzyskać więcej informacji, zobacz: Łagodzenie ilościowe: czy to działa? )

Od początku programu Fed kupił ponad 4 bln USD obligacji skarbowych i papierów wartościowych zabezpieczonych hipoteką.

Oczekuje się, że stopy procentowe wzrosną po tym, jak program redukcji skupu obligacji w ramach Rezerwy Federalnej ulegnie zmniejszeniu. Fed wskazał, że najprawdopodobniej zakończy się w październiku. ( Aby dowiedzieć się więcej, zobacz: Co się stanie z dochodowością skarbu przy pomocy Yellen i zwężania się? )

Wzmocnienie gospodarki

Inne czynniki przyczyniające się do oczekiwanego wzrostu stóp obejmują poprawę sytuacji gospodarczej. Według Freddiego Maca wzrost gospodarczy ma w 2015 r. Wynieść średnio 3, 3%. Stopa bezrobocia również spada i oczekuje się, że będzie się utrzymywać. Pamiętaj, że gdy gospodarka boryka się, stopy procentowe są utrzymywane na niskim poziomie, aby stymulować wzrost. ( Aby uzyskać więcej informacji, zobacz: Czego stopa bezrobocia nam nie mówi .)

Oczekiwano, że oprocentowanie kredytów hipotecznych wzrośnie wcześniej. Ale Rezerwa Federalna, na której czele stoi Janet Yellen, zbyt wcześnie równoważy - a nie podnosi - stopy, aby nie zaszkodzić wciąż delikatnej gospodarce i rynkowi mieszkaniowemu.

Dolna linia

Z wyjątkiem kolejnej implozji na rynku finansowym i mieszkaniowym oraz jeśli gospodarka będzie się nadal poprawiać, spodziewaj się wzrostu stóp procentowych w drugiej połowie 2015 r. Jeśli skoczą do przedziału 5%, będzie to niewielka podwyżka w porównaniu do średnich historycznych. Stopy będą nadal znacznie poniżej około 8, 5% 30-letnich hipotek o stałym oprocentowaniu uśrednianych od 1971 roku, kiedy Freddie Mac zaczął je śledzić. Średnie stawki wyniosły 6% w latach poprzedzających recesję. ( Aby uzyskać więcej informacji, zobacz: Podstawy hipoteki: wprowadzenie .)