Murabaha
Murabaha, zwana także finansowaniem kosztu plus, to islamska struktura finansowania, w której sprzedawca zapewnia marżę kosztu i zysku składnika aktywów. Murabaha nie jest oprocentowaną pożyczką (qardh ribawi), ale jest dopuszczalną formą sprzedaży kredytu zgodnie z prawem islamskim. Podobnie jak w przypadku umowy dzierżawy na własny rachunek, nabywca nie staje się prawdziwym właścicielem, dopóki pożyczka nie zostanie w pełni spłacona.
Zrozumienie Murabaha
W umowie sprzedaży murabaha klient zwraca się do banku o zakup przedmiotu dla niego / niej. Zgodnie z żądaniem klienta bank zawiera umowę określającą koszt i zysk towaru, ze spłatą zazwyczaj w ratach. Ponieważ ustalona opłata jest naliczana zamiast riba (odsetki), ten rodzaj pożyczki jest legalny w krajach islamskich. Bankom islamskim zabrania się naliczania odsetek od pożyczek zgodnie z religijną zasadą, że pieniądze są jedynie środkiem wymiany i nie mają żadnej wartości; więc banki muszą pobierać stałą opłatę za kontynuowanie codziennych operacji.
Wielu twierdzi, że jest to po prostu kolejna metoda naliczania odsetek. Różnica polega jednak na strukturze umowy. W umowie sprzedaży Murabaha bank kupuje składnik aktywów, a następnie odsprzedaje go klientowi z opłatą za zysk. Ten rodzaj transakcji jest halal lub ważny, zgodnie z islamskim szariatem / szary.
Udzielanie tradycyjnych pożyczek i naliczanie odsetek to działania oparte na oprocentowaniu, które według islamskiego Sharīah są haram (zabronione).
Murabaha i domyślnie
Po upływie terminu Murabaha nie można nakładać dodatkowych opłat, co powoduje, że niewypłacalność Murabaha staje się coraz większym problemem dla banków islamskich. Wiele banków uważa, że zalegający z płatnościami powinni znaleźć się na czarnej liście i nie powinni dopuszczać przyszłych pożyczek z jakiegokolwiek banku islamskiego, jako metody zmniejszania niewypłacalności Murabaha. Nawet jeśli nie jest to wyraźnie wymienione w umowie pożyczki, takie rozwiązanie jest dopuszczalne w Szariacie. Jeśli dłużnik stoi w obliczu prawdziwych trudności i nie może spłacić pożyczki w terminie, można udzielić wytchnienia zgodnie z opisem w Koranie. Rząd może jednak podjąć działania w przypadku umyślnego niewykonania zobowiązania.
Przykłady Murabaha
Murabaha forma finansowania jest zwykle stosowana zamiast pożyczek w różnych sektorach. Na przykład konsumenci używają murabaha przy zakupie urządzeń gospodarstwa domowego, samochodów lub nieruchomości. Firmy korzystają z tego rodzaju finansowania przy zakupie maszyn, sprzętu lub surowców. Murabaha jest również powszechnie stosowana w handlu krótkoterminowym, takim jak wystawianie akredytyw dla importerów.
Akredytywa murabaha wystawiana jest w imieniu wnioskodawcy (importera). Bank wystawiający akredytywę wyraża zgodę na wypłatę kwoty pieniężnej zgodnie z warunkami opisanymi w akredywie. Ponieważ zdolność kredytowa banku zastępuje zdolność kredytową wnioskodawcy, beneficjent (eksporter) ma zagwarantowaną płatność. Jest to korzystne dla eksportera, ponieważ bank przyjmuje ryzyko płatności. Zgodnie z postanowieniami umowy murabaha importer jest zobowiązany do spłacenia bankowi kosztów towarów powiększonych o marżę zysku.
Kluczowe dania na wynos
- Oprocentowane pożyczki są zabronione na mocy islamskiego prawa szariatu.
- W finansach islamskich zamiast pożyczek stosuje się murabaha.
- Murabaha jest również określane jako finansowanie koszt plus, ponieważ obejmuje marżę zysku w transakcji, a nie odsetki.