Opcja netto Premium

Co to jest opcja Netto Premium?

Premia netto od opcji to łączna kwota, jaką inwestor lub inwestor zapłaci za sprzedaż jednej lub więcej opcji i jednocześnie zakup innych. Kombinacja może obejmować dowolną liczbę put i call oraz ich odpowiednią pozycję w każdym z nich. Premia netto od opcji może być dodatnia, co oznacza odpływ gotówki netto, lub liczbę ujemną, która reprezentuje napływ gotówki netto.

Premia za opcje netto jest przydatna, ponieważ inwestorzy opcji często angażują się w spready lub strategie kombinacji obejmujące dwie lub więcej opcji. Ponieważ każdy indywidualny kontrakt opcji zawiera własną premię (tj. Cenę rynkową), premia netto opcji pomaga handlowcom zrozumieć całkowity wydatek lub napływ pieniędzy na transakcję z wieloma etapami.

2:07

Opcje Premium

Zrozumienie opcji netto Premium

Premia za opcje netto pokazuje traderowi, co wygenerują całkowite wydatki lub wpływy strategii opcji wielostopniowych, takich jak spread lub kombinacja. Może także pomóc traderowi w ulepszeniu strategii, aby osiągnąć określoną całkowitą kwotę premii, w tym pozycję zerową. Znajomość premii za opcję netto jest również konieczna do obliczenia maksymalnej straty i ceny progowej dla transakcji obejmującej wiele opcji.

Przykład działania opcji Net Option Premium

Załóżmy na przykład, że inwestor chce zająć syntetyczną pozycję z pokryciem w określonym akcie. Jeśli inwestor płaci 2, 50 USD za lot za opcję sprzedaży z ceną wykonania 55 USD, a następnie sprzedaje opcję kupna po tej samej cenie wykonania za 1 USD za lot. Premia opcji netto w tym przykładzie wynosi 1, 50 USD (2, 50 USD - 1, 00 USD).

Jeśli natomiast inwestor płaci 0, 50 USD za lot za opcję sprzedaży o tej samej cenie wykonania i sprzedaje opcję kupna za 1 USD za lot, wówczas nastąpi wpływ środków pieniężnych netto (ujemna premia za opcję netto) w wysokości 0, 50 USD (0, 50 USD - 1, 00 USD).

Czasami inwestor chce zainicjować spread opcji dla zerowego nakładu gotówkowego lub bez kosztów. Zazwyczaj są one ustrukturyzowane jako spready spreadowe lub jako kołnierze o zerowym koszcie. Na przykład, jeśli strajk za 55 USD z powyższego przykładu kosztuje 2, 50 USD, a za 50 USD - 1, 25 USD, inwestor może kupić jeden z 55 USD i jednocześnie sprzedać dwa z 50 USD, generując jeden po drugim spread o dwóch proporcjach dla zerowej premii netto. Oczywiście, wraz z upływem czasu akcji bazowych lub w miarę upływu czasu, ceny tych opcji zmieniają się różnie, a wartość spreadu zmienia się od zera, na korzyść lub w stosunku do tradera.

Porównaj rachunki inwestycyjne Nazwa dostawcy Opis Ujawnienie reklamodawcy × Oferty przedstawione w tej tabeli pochodzą od partnerstw, od których Investopedia otrzymuje wynagrodzenie.

Terminy pokrewne

Jak działają opcje dla kupujących i sprzedających Opcje to pochodne instrumenty finansowe, które dają kupującemu prawo do zakupu lub sprzedaży aktywów bazowych po określonej cenie w określonym czasie. więcej Jak działa strategia nóg? Noga jest jednym ze składników strategii handlu instrumentami pochodnymi, w której inwestor łączy wiele kontraktów opcyjnych lub wiele kontraktów futures. więcej Zlecenie opcji na wiele etapów Zlecenie na opcje na wielu etapach to rodzaj zlecenia służącego do jednoczesnego kupna i sprzedaży opcji z więcej niż jedną ceną wykonania, datą wygaśnięcia lub wrażliwością na cenę aktywów bazowych. więcej Definicja kołnierza o zerowym koszcie Kołnierz o zerowym koszcie to strategia opcji służąca do uzyskania zysku poprzez kupowanie kupna typu out-of-the-money (OTM) i sprzedaż połączenia OTM w tej samej cenie. więcej Definicja i przykład opcji bezwarunkowej Opcja bezwarunkowa jest opcją kupowaną lub sprzedaną osobno i nie jest częścią handlu opcjami wielostopniowymi. więcej Definicja opcji mewa Opcja mewa jest trójnożną strategią opcji, często stosowaną w handlu forex w celu zabezpieczenia aktywów bazowych, zwykle przy niewielkich lub zerowych kosztach netto. więcej linków partnerskich