Otwarta architektura
Otwarta architektura jest używana do opisania zdolności instytucji finansowej do oferowania klientom zarówno zastrzeżonych, jak i zewnętrznych produktów i usług. Otwarta architektura zapewnia, że klient może zaspokoić wszystkie swoje potrzeby finansowe, a firma inwestycyjna może działać w najlepszym interesie każdego klienta, polecając produkty finansowe najlepiej dostosowane do tego klienta, nawet jeśli nie są to produkty zastrzeżone. Otwarta architektura pomaga firmom inwestycyjnym uniknąć konfliktu interesów, który istniałby, gdyby firma rekomendowała tylko własne produkty.
Wyjaśnienie architektury otwartej
Doradcy finansowi pracujący dla instytucji finansowych z podejściem opartym na otwartej architekturze mogą potencjalnie lepiej zaspokajać potrzeby swoich klientów niż doradcy pracujący dla instytucji prawnie zastrzeżonych. Doradcy otrzymują opłatę za swoje rekomendacje w warunkach otwartej architektury, a nie prowizję, którą zarobiliby w warunkach zastrzeżonych. W najlepszym przypadku otwarta architektura może poprawić alokację i dywersyfikację aktywów klienta, oferować niższe opłaty i zapewniać lepsze zwroty. Sprzyja to również środowisku zwiększonego zaufania między klientami a doradcami.
Powody dla otwartej architektury
Pojedynczy dom maklerski może nie oferować wszystkich produktów finansowych, których potrzebuje klient lub które są w najlepszym interesie klienta. W rzeczywistości większe bogactwo klienta zwykle oznacza większe zapotrzebowanie na szerszą gamę produktów i usług. Otwarta architektura umożliwia inwestorom i ich doradcom wybór najlepszych dostępnych funduszy i uzyskanie najlepszych potencjalnych wyników inwestycyjnych, biorąc pod uwagę ich potrzeby i tolerancję na ryzyko. Otwarta architektura pomaga również inwestorom uzyskać lepszą dywersyfikację i być może zmniejszyć ryzyko, nie oddając całego przyszłego zwrotu z inwestycji w ręce jednej firmy inwestycyjnej i jej podejścia.
Firmy maklerskie i banki, które ograniczają wybory klientów dzięki podejściu opartemu na architekturze zamkniętej, w którym inwestorzy mogą wybierać tylko fundusze tej firmy lub banku, narażają się na procesy sądowe klientów z powodu zaniedbania powierniczego.
Otwarta architektura stała się znacznie bardziej powszechna, ponieważ inwestorzy stali się mądrzejsi i zażądali więcej opcji od instytucji finansowych. Jednym z rezultatów otwartej architektury jest to, że firmy maklerskie musiały mniej polegać na pobieraniu opłat z własnych funduszy, a bardziej na zarabianiu za oferowanie wysokiej jakości doradztwa finansowego.
Pytania, które należy zadać na temat otwartej architektury
Ci, którzy rozważają inwestowanie za pośrednictwem platformy otwartej architektury, powinni wziąć pod uwagę fakt, że otwarta architektura nie ma prawnej definicji i przepisów, więc może dojrzeć do nadużyć.
Na przykład jedną wadą otwartej architektury jest to, że niektóre firmy zwiększają koszty zakupu przez inwestorów zewnętrznych funduszy, aby zachęcić do inwestowania we własne fundusze, praktyka zwana „architekturą przewodnią”. Na przykład plan firmy 401 (k), zarządzany przez pośrednictwo inwestycyjne, może mieć najniższe opłaty za fundusze własne tego domu maklerskiego. Chociaż może pozwolić inwestorom na zakup środków od innych domów maklerskich, może nakładać prowizję w wysokości 25 USD za każdą transakcję, zniechęcając do inwestowania poza architekturą. Architektura z przewodnikiem może być trudna do zauważenia, ponieważ opłaty są zwykle dobrze ukryte, a zatem trudne do porównania. Dobrą zasadą jest założenie, że jeśli trzecia strona jest zaangażowana w pozyskiwanie zewnętrznego funduszu na platformę, naliczana będzie co najmniej jedna dodatkowa warstwa opłat.
Inwestorzy patrząc na firmę z otwartą architekturą powinni najpierw zapytać o ich możliwości i to, czy ich porady zostaną wykorzystane w planowaniu portfela. Niektóre firmy mają zarządzanie inwestycjami i planowanie w oddzielnych obszarach, w których nie wchodzą w interakcje. Niedoszli klienci powinni również zapytać, czy menedżer ds. Relacji może wdrożyć dane porady. Jeśli nie, wystąpi niedogodność związana z koniecznością udania się w inne miejsce w celu wdrożenia. Inwestor powinien zapytać, z kim będzie wchodził w interakcje z czasem. Preferowany jest zespół, który może obsługiwać etapy życia klienta.
Porównaj rachunki inwestycyjne Nazwa dostawcy Opis Ujawnienie reklamodawcy × Oferty przedstawione w tej tabeli pochodzą od partnerstw, od których Investopedia otrzymuje wynagrodzenie.