Overleveraged

Mówi się, że firma jest nadmiernie uprzywilejowana, kiedy ma zbyt duże zadłużenie i nie jest w stanie spłacić odsetek od pożyczek i innych wydatków. Firmy przeważnie często nie są w stanie pokryć swoich kosztów operacyjnych z powodu nadmiernych kosztów związanych z obciążeniem zadłużeniem, takich jak spłaty odsetek i spłat kapitału.

Nadmierne uśrednianie może czasami prowadzić do spirali finansowej w dół, w której firma nie jest w stanie wygenerować wystarczających przychodów, aby spłacić długi i pokryć zwykłe koszty operacyjne. Prowadzi to do tego, że firma musi pożyczyć więcej, aby pozostać w działaniu, a problem pojawia się w słowach. Ta spirala zwykle kończy się, gdy firma zamyka drzwi lub składa akta w celu ochrony przed bankructwem.

Dźwignia finansowa może być mierzona jako stosunek zadłużenia do kapitału własnego lub stosunek zadłużenia do aktywów ogółem.

Breaking Down Overleveraged

Nadwymiarowanie ma miejsce, gdy firma pożyczyła zbyt dużo pieniędzy i nie jest w stanie spłacić odsetek, spłat kapitału ani utrzymać płatności z tytułu kosztów operacyjnych firmy z powodu obciążenia długiem. Firmy, które pożyczają za dużo i są nadmiernie uprzywilejowane, są narażone na bankructwo, jeśli ich działalność nie powiedzie się dobrze. Przyjmowanie zbyt dużego zadłużenia powoduje duże obciążenie finansów firmy, ponieważ wypływy środków pieniężnych przeznaczone na obsługę zadłużenia pochłaniają znaczną część przychodów firmy. Firma o mniejszej dźwigni finansowej może być lepiej przygotowana do utrzymania spadków przychodów, ponieważ nie ma takich samych kosztownych obciążeń związanych z zadłużeniem w zakresie przepływów pieniężnych. Firmy, które pożyczają pieniądze w celu dodania do linii produktów, ekspansji na arenie międzynarodowej lub modernizacji swoich obiektów, są często w stanie lepiej zrównoważyć ryzyko, które podejmują podczas zaciągania pożyczki.

Porównaj rachunki inwestycyjne Nazwa dostawcy Opis Ujawnienie reklamodawcy × Oferty przedstawione w tej tabeli pochodzą od partnerstw, od których Investopedia otrzymuje wynagrodzenie.

Terminy pokrewne

Ryzyko finansowe: Sztuka oceny, czy firma dobrze kupuje Ryzyko finansowe ogólnie wiąże się z utratą pieniędzy. Może odnosić się do możliwości poniesienia strat przez interesariuszy korporacyjnych, jeżeli przepływy pieniężne spółki okażą się nieodpowiednie do wypełnienia swoich zobowiązań. Może również odnosić się do korporacji lub rządu, którzy nie wywiązują się ze swoich obligacji. więcej Co musisz wiedzieć o trudnej sytuacji finansowej Trudna sytuacja finansowa to sytuacja, w której firma nie jest w stanie generować przychodów, ponieważ nie jest w stanie wywiązać się ze zobowiązań finansowych lub nie jest w stanie spłacić swoich zobowiązań finansowych. więcej Zrozumienie wskaźnika pokrycia obsługi długu - DSCR W finansach przedsiębiorstw wskaźnik pokrycia obsługi długu (DSCR) to miara przepływów pieniężnych dostępnych do spłaty bieżących zobowiązań. Wskaźnik podaje dochód operacyjny netto jako wielokrotność zobowiązań dłużnych wymagalnych w ciągu jednego roku, w tym odsetek, kapitału, funduszu tonącego i płatności leasingowych. więcej Podwójna dźwignia Podwójna dźwignia to praktyka dwóch oddzielnych podmiotów korzystających ze wspólnego kapitału, która może wydawać się ograniczać ryzyko, ale nie dokumentuje faktycznej ekspozycji na ryzyko. więcej Ryzyko bankructwa Ryzyko bankructwa oznacza prawdopodobieństwo, że firma nie będzie w stanie wywiązać się ze swoich zobowiązań dłużnych. więcej Dlaczego współczynnik pokrycia odsetek ma znaczenie Wskaźnik pokrycia odsetek jest wskaźnikiem zadłużenia i wskaźnikiem rentowności stosowanym do ustalenia, jak łatwo firma może spłacić odsetki od niespłaconego długu. więcej linków partnerskich