Zastawione aktywa
Zastawiony składnik aktywów stanowi cenną własność, która jest przekazywana pożyczkodawcy w celu zabezpieczenia długu lub pożyczki. Zastawiony składnik aktywów stanowi zabezpieczenie posiadane przez pożyczkodawcę w zamian za pożyczone środki. Zastawione aktywa mogą zmniejszyć zaliczkę zwykle wymaganą do pożyczki, a także obniżyć naliczoną stopę procentową. Zastawione aktywa mogą obejmować gotówkę, akcje, obligacje oraz inne akcje lub papiery wartościowe.
Wyjaśnione aktywa
Pożyczkobiorca przekaże zastawiony składnik aktywów pożyczkodawcy, ale pożyczkobiorca nadal zachowuje własność cennego posiadania. W przypadku niewywiązania się pożyczkobiorcy pożyczkodawca ma prawne możliwości przejęcia na własność zastawionego składnika aktywów. Pożyczkobiorca zachowuje całą dywidendę lub inne dochody ze składnika aktywów w czasie, gdy jest on przedmiotem zastawu.
Aktywa stanowią jedynie zabezpieczenie dla pożyczkodawcy na wypadek niewykonania zobowiązania przez pożyczkobiorcę. Jednak dla pożyczkobiorcy zastawiony składnik aktywów może znacznie pomóc w uzyskaniu zgody na pożyczkę. Wykorzystanie aktywów do zabezpieczenia weksla może pozwolić pożyczkobiorcy zażądać niższej stopy procentowej wekslu niż w przypadku niezabezpieczonej pożyczki. Zazwyczaj pożyczki z zastawionymi aktywami zapewniają pożyczkobiorcom wyższe stopy procentowe niż pożyczki bez zabezpieczenia.
Po spłacie pożyczki i spłaceniu długu pożyczkodawca przenosi zastawiony składnik aktywów z powrotem na pożyczkobiorcę. Rodzaj i wartość zastawionych aktywów dla pożyczki są zwykle negocjowane między pożyczkodawcą a pożyczkobiorcą.
Kluczowe dania na wynos
- Zastawiony składnik aktywów to cenny składnik aktywów przekazywany pożyczkodawcy w celu zabezpieczenia długu lub pożyczki.
- Zastawione aktywa mogą zmniejszyć zaliczkę zwykle wymaganą do pożyczki.
- Składnik aktywów może również zapewniać lepszą stopę procentową lub warunki spłaty kredytu.
- Pożyczkobiorca zachowuje własność aktywów i nadal osiąga odsetki lub zyski kapitałowe od tych aktywów.
Hipoteka zastawionych aktywów
Homebuyers może czasem zastawić aktywa, takie jak papiery wartościowe, instytucjom pożyczającym, aby zmniejszyć lub wyeliminować niezbędną zaliczkę. W przypadku tradycyjnej hipoteki sam dom stanowi zabezpieczenie pożyczki. Jednak banki zazwyczaj wymagają zaliczki w wysokości 20% wartości banknotu, aby nabywcy nie byli winni więcej niż wartość domu. Ponadto, bez 20% zaliczki, kupujący musi płacić miesięczną opłatę ubezpieczeniową za prywatne ubezpieczenie kredytu hipotecznego (PMI). Bez znacznej zaliczki pożyczkobiorca prawdopodobnie będzie miał wyższą stopę procentową.
Zastawiony składnik aktywów można wykorzystać do wyeliminowania zaliczki, uniknięcia płatności PMI i zabezpieczenia niższej stopy procentowej. Załóżmy na przykład, że pożyczkobiorca chce kupić dom za 200 000 USD, co wymaga zaliczki w wysokości 20 000 USD. Jeśli pożyczkobiorca ma 20 000 USD w akcjach lub inwestycjach, można je zastawić w banku w zamian za zaliczkę.
Pożyczkobiorca zachowuje własność aktywów i nadal zarabia i zgłasza odsetki lub zyski kapitałowe od tych aktywów. Jednak bank byłby w stanie zająć aktywa, gdyby kredytobiorca nie wywiązał się z hipoteki. Kredytobiorca nadal uzyskuje wzrost wartości zastawionych aktywów i otrzymuje hipotekę bez spłaty kredytu.
Wykorzystanie inwestycji do zastawu hipotecznego na aktywach
Hipoteka na zastawionych aktywach jest zalecana dla pożyczkobiorców, którzy dysponują gotówką lub inwestycjami i nie chcą sprzedawać swoich inwestycji w celu opłacenia zaliczki. Sprzedaż inwestycji może spowodować powstanie zobowiązań podatkowych na rzecz IRS. Sprzedaż może przesunąć roczny dochód pożyczkobiorcy do wyższej grupy podatkowej, powodując wzrost należnych podatków.
Zazwyczaj pożyczkobiorcy o wysokim dochodzie są idealnymi kandydatami do zastawu hipotecznego na zastawionych aktywach. Jednakże aktywa zastawne mogą być również wykorzystane dla innego członka rodziny, aby pomóc w zaliczce i zatwierdzeniu hipoteki.
Kwalifikacja do zastawu hipotecznego na aktywach
Aby zakwalifikować się do zastawu hipotecznego na aktywach, pożyczkobiorca musi zwykle posiadać inwestycje o wartości wyższej niż kwota zaliczki. Jeżeli pożyczkobiorca zastawia zabezpieczenie, a wartość zabezpieczenia spada, bank może wymagać dodatkowych środków od pożyczkobiorcy, aby zrekompensować spadek wartości aktywów.
Chociaż pożyczkobiorca zachowuje swobodę w zakresie sposobu inwestowania zastawionych środków, bank może nałożyć ograniczenia w celu zapewnienia, aby zastawione aktywa nie były inwestowane w instrumenty finansowe uznane przez bank za ryzykowne. Takie ryzykowne inwestycje mogą obejmować opcje lub instrumenty pochodne. Ponadto aktywa na indywidualnym rachunku wycofania (IRA), 401 (k) lub innych rachunkach wycofania nie mogą być zastawione jako aktywa na pożyczkę lub hipotekę.
Plusy i minusy pożyczki pod zastaw aktywów lub hipoteki
Wykorzystanie zastawionych aktywów do zabezpieczenia banknotu ma kilka zalet dla pożyczkobiorcy. Jednak pożyczkodawca będzie wymagał określonego rodzaju i jakości inwestycji, zanim rozważy ubezpieczenie kredytu. Ponadto pożyczkobiorca jest ograniczony do działań, które może podjąć w związku z zastawionymi papierami wartościowymi. W trudnych sytuacjach, jeżeli pożyczkobiorca nie wywiąże się ze zobowiązań, straci zastawione papiery wartościowe oraz zakupiony dom.
Pożyczkobiorca musi nadal zgłaszać i płacić podatki od wszelkich dochodów, które otrzymują z zastawionych aktywów. Ponieważ jednak nie byli oni zobowiązani do sprzedaży posiadanych portfeli w celu dokonania przedpłaty, nie będzie ich zaliczać do wyższych przedziałów dochodów podatkowych.
Plusy
Pożyczka z zastawem aktywów pozwala pożyczkobiorcy zachować własność cennego posiadania.
Pożyczkobiorca unika kar podatkowych lub podatków od zysków kapitałowych ze sprzedaży aktywów
Zastawienie aktywów pozwala uniknąć dużych spłat kredytu i, w stosownych przypadkach, PMI.
Pożyczkobiorca może otrzymać niższe oprocentowanie pożyczki lub hipoteki.
Kredytobiorca nadal zarabia i musi zgłaszać zyski ze swoich inwestycji.
Cons
Możliwość obrotu zastawionymi papierami wartościowymi może być ograniczona, jeżeli inwestycjami są akcje lub fundusze wspólnego inwestowania.
Kredytobiorca może stracić zarówno dom, jak i papiery wartościowe w przypadku niewykonania zobowiązania.
Nie spłacając zaliczki, spłacane są odsetki od pełnej ceny nieruchomości.
W przypadku spadku wartości zastawionych papierów wartościowych pożyczkodawca może zażądać dodatkowych środków.
Zastawianie aktywów na względne pożyczki wiąże się z ryzykiem niewykonania zobowiązania, ponieważ nie ma kontroli nad spłatą pożyczkobiorcy.
Przykład hipoteki hipotecznej z zastawem na nieruchomościach
Raymond James Bank oferuje zastawiony hipotekę na papierach wartościowych, na mocy której zastawione aktywa są przechowywane na rachunku inwestycyjnym w Raymond James. Niektóre funkcje i warunki obejmują:
- Klienci mogą sfinansować do 100% ceny zakupu podstawowego domu, a także nieruchomości inwestycyjnej
- Wykorzystuje połączony zastaw nieruchomości i papierów wartościowych kwalifikujących się do uzupełnienia depozytu zabezpieczającego
- Zaliczka jest eliminowana przy 100% finansowaniu
- Unika likwidacji inwestycji i wszelkich potencjalnych podatków od zysków kapitałowych
- Brak ubezpieczenia PMI
- Oferuje również zastawione hipoteki majątkowe dla członków rodziny
- Jeśli zastawione papiery wartościowe spadną, Raymond James będzie wymagał dodatkowych środków na zastaw
- Raymond James zastrzega sobie również prawo do zlikwidowania papierów wartościowych bez uprzedniej zgody, jeśli jest to konieczne do zasilenia rachunku