Roadshow
Roadshow to seria prezentacji wykonanych w różnych lokalizacjach, które prowadzą do pierwszej oferty publicznej (IPO). Roadshow jest ofertą sprzedaży dla potencjalnych inwestorów przez firmę ubezpieczeniową i zespół zarządzający spółki, która ma wejść na giełdę.
1:19Co to jest Road Show?
Zrozumienie roadshows
W roadshow biorą udział członkowie firmy inwestycyjnej, którzy ubezpieczają lub wystawiają pierwszą ofertę publiczną, dla której podróżują po kraju, przedstawiając okazję inwestycyjną. Celem roadshow jest wywołanie emocji i zainteresowania wokół firmy i jej oferty publicznej. Udany roadshow jest często kluczowy dla sukcesu pierwszej oferty publicznej.
Ubezpieczyciele podróżują, aby przedstawić ofertę publiczną inwestorom instytucjonalnym, analitykom, zarządzającym funduszami wspólnego inwestowania i funduszom hedgingowym, aby zainteresować ich bezpieczeństwem. Roadshow zapewnia także ubezpieczycielom możliwość przedstawienia kierownictwa spółki, a inwestorom zapoznanie się z wizją i celami zarządzania spółki. Większość roadshow obejmuje postoje w Bostonie, Chicago, Los Angeles i Nowym Jorku.
Wydarzenia Roadshow
Wydarzenia Roadshow mogą przyciągnąć setki potencjalnych nabywców zainteresowanych poszerzeniem wiedzy o ofercie. Wydarzenia mogą obejmować prezentacje multimedialne oraz sesje pytań i odpowiedzi z udziałem kilku członków kierownictwa firmy. Wiele firm korzysta z Internetu i publikuje filmy z prezentacji roadshow w Internecie. Oprócz większych imprez roadshow firmy mogą także organizować mniejsze prywatne spotkania w miesiącach i tygodniach poprzedzających debiut.
Informacje prezentowane na Roadshow
Roadshows obejmują różne tematy, w tym historię firmy i wszelkie przyszłe plany. Informacje o firmie przedstawione na roadshow mogą obejmować:
- Prezentacja wideo lub mediów cyfrowych
- Historia firmy i jak się rozpoczęła
- Spotkanie z zarządem
- Plany i wizja firmy
- Unikalna propozycja wartości firmy
- Zyski i wyniki finansowe
- Wcześniejszy wzrost sprzedaży wraz z prognozami i prognozami
- Możliwości inwestycyjne i potencjał wzrostu
- Docelowa cena akcji IPO
Oprócz przekazywania informacji o firmie i ofercie roadshow pozwala inwestorom zadawać pytania kierownictwa i gwarantów podczas sesji pytań i odpowiedzi. Roadshow ma zasadnicze znaczenie dla IPO, ponieważ stanowi forum, na którym firma może komunikować się bezpośrednio z potencjalnymi inwestorami, aby rozwiać wszelkie obawy lub podkreślić sukcesy. Ubezpieczyciele wykorzystują również informacje zebrane od inwestorów do zakończenia procesu tworzenia księgi popytu, który obejmuje zbieranie cen, które potencjalni inwestorzy są skłonni zapłacić za ofertę.
Po zakończeniu Road Show
Po zakończeniu road show tworzony jest ostateczny prospekt emisyjny i dystrybuowany wśród potencjalnych inwestorów. Prospekt emisyjny jest również składany w amerykańskiej Komisji Papierów Wartościowych i Giełd (SEC). Cena początkowa oferty ustalana jest na podstawie informacji zebranych podczas procesu tworzenia księgi popytu, a data pierwszej oferty publicznej zostaje zestalona.
Celem roadshow jest wzbudzenie entuzjazmu wokół nadchodzącej oferty publicznej spółki; udany road show często ma kluczowe znaczenie dla powodzenia IPO.
Non-Deal Roadshow
Roadshow non-deal (NDR) ma miejsce, gdy kierownictwo prowadzi rozmowy z obecnymi i potencjalnymi inwestorami, ale nie są oferowane żadne akcje ani dłużne papiery wartościowe. Raporty krajowe są przeprowadzane w celu dostarczenia inwestorom informacji publicznych, w tym aktualnych informacji na temat działalności firmy i jej wizji na przyszłość. Raport NDR obejmuje spotkania z kluczowymi inwestorami w celu informowania ich na temat wyników firmy.
- Roadshow to seria prezentacji wykonanych w różnych lokalizacjach, które prowadzą do pierwszej oferty publicznej (IPO).
- Roadshow jest ofertą sprzedaży dla potencjalnych inwestorów przez firmę ubezpieczeniową i zespół zarządzający spółki, która ma wejść na giełdę.
- Alibaba Group (BABA), chiński gigant handlu elektronicznego, ogłosił największą IPO w historii, pozyskując 25 miliardów dolarów. Roadshow Alibaba przyczynił się do ogromnego entuzjazmu związanego z debiutem spółki.
Przykład udanego Roadshow
Alibaba Group Holding Limited (BABA), chiński gigant handlu elektronicznego, ogłosił największą IPO w historii, pozyskując 25 miliardów dolarów, a gwarantowie zabrali do domu 300 milionów dolarów. Debiut był tak udany, że cena akcji wzrosła o 38% w swoim debiucie.
Jednak entuzjazm związany z pierwszą ofertą publiczną rozpoczął się na długo przed rozpoczęciem notowań akcji. Roadshow obejmował dane finansowe, ale także historię wideo firmy opowiadaną przez współzałożyciela i prezesa Jacka Ma.
Roadshow okazał się takim sukcesem wśród inwestorów, że jest to prawdopodobnie powód, dla którego przedział cenowy IPO został podwyższony do 66–68 USD z wcześniej opublikowanego przedziału 60–66 USD. Chociaż wzrost przedziału cenowego może nie wydawać się imponujący, należy pamiętać, że podczas pierwszej oferty publicznej firma sprzedała ponad 300 milionów akcji.
Porównaj rachunki inwestycyjne Nazwa dostawcy Opis Ujawnienie reklamodawcy × Oferty przedstawione w tej tabeli pochodzą od partnerstw, od których Investopedia otrzymuje wynagrodzenie.