Naprawiono definicję wskaźnika obrotu aktywami

Jaki jest stały wskaźnik obrotu aktywami?

Wskaźnik rotacji środków trwałych (FAT) jest na ogół wykorzystywany przez analityków do pomiaru wyników operacyjnych. Ten wskaźnik efektywności porównuje sprzedaż netto (rachunek zysków i strat) do środków trwałych (bilans) i mierzy zdolność firmy do generowania sprzedaży netto z inwestycji w środki trwałe, a mianowicie rzeczowe aktywa trwałe (PP&E).

Saldo środków trwałych jest stosowane jako suma amortyzacji. Zasadniczo wyższy wskaźnik rotacji środków trwałych wskazuje, że firma efektywniej wykorzystuje inwestycje w środki trwałe w celu generowania przychodów.

Wzór na stały wskaźnik obrotu aktywami to

FAT = Sprzedaż netto Średnia wartość środków trwałych gdzie indziej: Sprzedaż netto = Sprzedaż brutto, pomniejszona o zwroty i rezerwy Średnia wartość środków trwałych = Bilans końcowy NABB2NABB = Saldo początkowe środków trwałych netto \ begin {wyrównany} i \ text {FAT} = \ frac {\ text {Sprzedaż netto}} {\ text {Średnia wartość aktywów trwałych}} \\ & \ textbf {gdzie:} \\ & \ text {Sprzedaż netto} = \ text {Sprzedaż brutto, mniej zwrotów i ulg}} \\ & \ text {Average Fixed Assets} = \ frac {\ text {NABB} - \ text {Ending Balance}} {2} \\ & \ text {NABB} = \ text {Początkowy stan środków trwałych netto} \\ \ end {wyrównany } FAT = średnia wartość aktywów trwałych Sprzedaż netto, gdzie: sprzedaż netto = sprzedaż brutto, pomniejszona o zwroty i rezerwy Średnia wartość aktywów trwałych = saldo końcowe 2NABB - saldo końcowe NABB = saldo początkowe środków trwałych netto

1:27

Wskaźnik obrotu aktywów trwałych

Co mówi ci wskaźnik rotacji aktywów trwałych?

Wskaźnik rotacji środków trwałych jest powszechnie stosowany jako miernik w branżach produkcyjnych, które dokonują znacznych zakupów środków trwałych w celu zwiększenia produkcji. Kiedy firma dokonuje tak znaczących zakupów, mądrzy inwestorzy ściśle monitorują ten wskaźnik w kolejnych latach, aby sprawdzić, czy nowe środki trwałe firmy nagradzają go zwiększoną sprzedażą.

Ogólnie rzecz biorąc, inwestycje w środki trwałe stanowią zwykle największy element aktywów ogółem firmy. Współczynnik FAT, obliczany corocznie, jest skonstruowany, aby odzwierciedlić, jak skutecznie firma, a ściślej zespół zarządzający firmą, wykorzystał te znaczące aktywa do wygenerowania przychodów dla firmy.

Interpretacja ustalonego wskaźnika obrotu aktywami

Wyższy wskaźnik obrotu wskazuje na większą efektywność zarządzania inwestycjami w środki trwałe, ale nie ma dokładnej liczby ani zakresu, które decydowałyby o tym, czy firma była w stanie generować przychody z takich inwestycji. Z tego powodu dla analityków i inwestorów ważne jest porównanie najnowszego wskaźnika spółki z jej własnymi wskaźnikami historycznymi i wartościami wskaźników spółek rówieśniczych i / lub średnimi wskaźnikami dla całej branży spółki.

Chociaż współczynnik FAT ma istotne znaczenie w niektórych branżach, inwestor lub analityk musi ustalić, czy badane przedsiębiorstwo należy do odpowiedniego sektora lub branży, aby współczynnik ten mógł zostać obliczony, zanim przywiąże się do niego dużą wagę.

Środki trwałe różnią się drastycznie w zależności od rodzaju firmy. Jako przykład rozważ różnicę między firmą internetową a firmą produkcyjną. Firma internetowa, taka jak Facebook, ma znacznie mniejszą bazę środków trwałych niż gigant produkcyjny, taki jak Caterpillar. Oczywiście w tym przykładzie współczynnik rotacji środków trwałych Caterpillar ma większe znaczenie i powinien mieć większą wagę niż współczynnik FAT Facebooka.

Kluczowe dania na wynos

• Wskaźnik rotacji środków trwałych pokazuje, jak efektywna jest firma w generowaniu sprzedaży z istniejących środków trwałych.
• Wyższy wynik wskaźnika oznacza, że ​​kierownictwo bardziej efektywnie wykorzystuje swoje środki trwałe.
• Wysoki współczynnik FAT nie mówi nic o zdolności firmy do generowania stałych zysków lub przepływów pieniężnych.

Różnica między stałym stosunkiem aktywów a stosunkiem obrotu aktywami

Wskaźnik obrotu aktywami wykorzystuje aktywa ogółem zamiast koncentrować się tylko na środkach trwałych, jak to ma miejsce w przypadku wskaźnika FAT. Wykorzystanie aktywów ogółem stanowi wskaźnik wielu decyzji kierownictwa dotyczących nakładów inwestycyjnych i innych aktywów.

Ograniczenia stosowania ustalonego współczynnika aktywów

Firmy z cykliczną sprzedażą mogą mieć gorsze wskaźniki w wolnych okresach, dlatego na wskaźnik ten należy patrzeć w kilku różnych okresach. Ponadto kierownictwo może zlecać produkcję zewnętrzną w celu zmniejszenia zależności od aktywów i poprawy współczynnika FAT, a jednocześnie nadal stara się utrzymać stabilne przepływy pieniężne i inne fundamenty biznesowe.

Firmy o wysokim wskaźniku obrotu aktywami mogą nadal tracić pieniądze, ponieważ wielkość sprzedaży generowanej przez środki trwałe nie mówi nic o zdolności firmy do generowania solidnych zysków lub zdrowych przepływów pieniężnych.

Porównaj rachunki inwestycyjne Nazwa dostawcy Opis Ujawnienie reklamodawcy × Oferty przedstawione w tej tabeli pochodzą od partnerstw, od których Investopedia otrzymuje wynagrodzenie.

Terminy pokrewne

Wskaźnik obrotu aktywami Wskaźnik obrotu aktywami mierzy wartość sprzedaży lub przychodów firmy w stosunku do wartości jej aktywów. więcej Jak korzystać z analizy DuPont do oceny ROE firmy Analiza DuPont jest ramą do analizy podstawowej wydajności spopularyzowanej przez DuPont Corporation. Analiza DuPont jest użyteczną techniką stosowaną do dekompozycji różnych czynników zwrotu z kapitału (ROE). więcej Dlaczego wskaźnik rotacji należności ma znaczenie Wskaźnik rotacji należności mierzy efektywność firmy w zakresie odzyskiwania należności lub pieniędzy od klientów. Wskaźnik pokazuje, jak dobrze firma wykorzystuje i zarządza kredytem udzielanym klientom oraz jak szybko to krótkoterminowe zadłużenie zamienia się na gotówkę. więcej Wskaźniki aktywności Wskaźniki aktywności mierzą zdolność firmy do konwersji różnych kont w bilansach na gotówkę lub sprzedaż. więcej Jak działa analiza wskaźnikowa Analiza wskaźnikowa odnosi się do metody analizy płynności, wydajności operacyjnej i rentowności firmy poprzez porównanie pozycji w jej sprawozdaniach finansowych. więcej Zrozumienie zwrotu z aktywów netto Zwrot z aktywów netto (RONA) to miara wyników finansowych, która pokazuje, jak skutecznie firma wykorzystuje swoje aktywa do generowania zysku netto. więcej linków partnerskich