Wskaźnik dodatniej objętości (PVI)
Wskaźnik dodatniego wolumenu (PVI) jest wskaźnikiem stosowanym w analizie technicznej, który zapewnia sygnały zmian cen w oparciu o dodatnie wzrosty wolumenu obrotu. Wskaźnik PVI można obliczyć dla popularnych indeksów rynkowych. Można go również wykorzystać do analizy zmian poszczególnych papierów wartościowych. Pomaga w ocenie siły trendu i potencjalnie potwierdza odwrócenie cen.
Kluczowe dania na wynos
- Wskaźnik PVI opiera się na zmianach cen w zależności od tego, czy obecny wolumen jest wyższy niż w poprzednim okresie.
- Jeśli objętość nie wzrośnie z jednego okresu do drugiego, wskaźnik PVI pozostaje taki sam.
- Wskaźnik PVI jest często przedstawiany jako średnia ruchoma (aby pomóc w łagodzeniu ruchów) i porównywany ze średnią roczną (255 dni).
- Handlowcy obserwują związek z dziewięciomiesięczną średnią ruchomą PVI (lub inną długością MA) w stosunku do 255-okresowej średniej ruchomej PVI.
- Gdy wskaźnik PVI przekracza średnią roczną, pomaga potwierdzić wzrost cen. Kiedy PVI spadnie poniżej średniej rocznej, pomaga potwierdzić spadek ceny.
Wzór na dodatni wskaźnik objętości (PVI) to:
PVI = PPVI + (TCP − YCP) YCP × PPVI gdzie: PVI = dodatni indeks wolumenu PPPI = poprzedni dodatni indeks wolumenu TCP = dzisiejsza cena zamknięcia YCP = wczorajsza cena zamknięcia \ początek {wyrównany} i \ text {PVI} = PPVI + \ frac {(TCP - YCP)} {YCP} \ times PPVI \\ & \ textbf {gdzie:} \\ & PVI = \ text {indeks wolumenu dodatniego} \\ & PPVI = \ text {poprzedni indeks wolumenu dodatniego} \\ & TCP = \ text {dziś cena zamknięcia} \\ & YCP = \ text {wczorajsza cena zamknięcia} \\ \ end {wyrównane} PVI = PPVI + YCP (TCP-YCP) × PPVI gdzie: PVI = dodatni indeks wolumenu PPPVI = poprzedni dodatni indeks wolumenu TPC = dzisiejsza cena zamknięcia YCP = wczorajsza cena zamknięcia
Jeśli objętość dzisiaj jest mniejsza lub równa objętości wczoraj:
PVI = Poprzednie PVIPVI = \ text {Poprzednie PVI} PVI = Poprzednie PVI
Jak obliczyć dodatni wskaźnik objętości (PVI)
- Jeśli dzisiejszy wolumen jest większy niż wczoraj, użyj formuły PVI.
- Wprowadź dane cenowe na dziś i wczoraj, wraz z poprzednim obliczeniem PVI.
- Jeśli nie ma wcześniejszych obliczeń PVI, użyj również obliczenia ceny z dzisiaj jako poprzedniego PVI.
- Jeśli dzisiejszy wolumen nie jest większy niż wczorajszy wolumen, wówczas PVI pozostaje taki sam na ten dzień.
Co mówi wskaźnik dodatniego wolumenu (PVI) „>
PVI jest zwykle śledzone w połączeniu z obliczeniem ujemnego wskaźnika objętości (NVI). Razem są one znane jako wskaźniki wolumenu akumulacji cen.
PVI i NVI zostały po raz pierwszy opracowane w latach 30. XX wieku przez Paula Dysarta, który wykorzystał wskaźniki szerokości rynku, takie jak linia wyprzedzenia i spadku, aby wygenerować PVI i NVI. Wskaźniki PVI i NVI zyskały na popularności po włączeniu ich do książki z 1976 r. Pt. „Logika rynku giełdowego” Normana Fosbacka, która rozszerzyła swoje zastosowanie na poszczególne papiery wartościowe.
Badania Fosbacka, które obejmowały okres od 1941 do 1975 r., Sugerują, że gdy PVI jest poniżej średniej rocznej, istnieje 67% szans na bessy. Jeśli wskaźnik PVI przekroczy średnią roczną, szansa na bessy spadnie do 21%.
Ogólnie rzecz biorąc, inwestorzy będą obserwować zarówno wskaźniki PVI, jak i NVI, aby poznać trend rynkowy pod względem wielkości. PVI będzie bardziej niestabilne, gdy głośność wzrośnie, a NVI będzie bardziej niestabilne, gdy głośność spadnie.
Ponieważ głównym czynnikiem PVI jest cena, inwestorzy zobaczą wzrost PVI, gdy wolumen jest wysoki i ceny rosną. Wskaźnik PVI spadnie, gdy wolumen będzie wysoki, ale ceny spadną. Dlatego PVI może być sygnałem dla trendów zwyżkowych i niedźwiedzi.
Powszechnie uważa się, że z tłumem związane są dni o dużej objętości. Gdy wskaźnik PVI przekracza roczną średnią kroczącą (około 255 dni handlowych), pokazuje to, że tłum jest optymistą, co pomaga podnieść ceny paliwa. Jeśli PVI spadnie poniżej rocznej średniej, oznacza to, że tłum staje się pesymistyczny, a spadek cen nadchodzi lub już trwa.
Handlowcy często wykreślają dziewięciokresową średnią ruchomą PVI i porównują ją z 255-okresową średnią ruchomą PVI. Następnie będą obserwować relacje opisane powyżej. Zwrotnice sygnalizują potencjalne zmiany cen. Na przykład, jeśli PVI wzrośnie powyżej 255-okresowego MA od dołu, może to oznaczać, że nowy trend wzrostowy jest w toku. Tendencja wzrostowa jest potwierdzona, o ile wskaźnik PVI pozostaje powyżej średniej rocznej.
Pamiętaj o wyżej wymienionych prawdopodobieństwach. Sygnały PVI nie są w 100% dokładne. Ogólnie rzecz biorąc, wskaźnik PVI w porównaniu z rocznym MA pomaga potwierdzać trendy i odwrócenia, ale nie zawsze będzie poprawny.
Niektórzy inwestorzy wolą wskaźnik ujemnego wolumenu (NVI) niż PVI lub używają ich razem, aby się wzajemnie potwierdzić. Powodem jest to, że NVI patrzy na dni o niższym wolumenie, które są związane z działalnością profesjonalnych inwestorów, a nie z tłumem. Dlatego NVI pokazuje, co robią „inteligentne pieniądze”.
Różnica między dodatnim indeksem objętości (PVI) a objętością bilansową (OBV)
Dodatni wolumen to kalkulacja ceny, oparta na tym, czy wolumen wzrósł w bieżącej sesji w stosunku do poprzedniej. Saldo wolumenu to suma dodatnia i ujemna, na podstawie tego, czy dzisiejsza cena była odpowiednio wyższa czy niższa niż cena wczorajsza. Chociaż oba wskaźniki uwzględniają wielkość i cenę, robią to na bardzo różne sposoby. Ponieważ obliczenia są różne, dostarczą one różne sygnały handlowe i różne informacje dla traderów.
Ograniczenia stosowania dodatniego indeksu objętości (PVI)
PVI śledzi tłum, którego aktywność zazwyczaj wiąże się z większą liczbą dni. Tłum zazwyczaj traci pieniądze lub targi gorzej niż profesjonalni handlowcy. Dlatego PVI śledzi „niemądre pieniądze”. W celu uzyskania lepszej jakości sygnałów i lepszego kontekstu tego, co robi dany rynek lub giełda, PVI stosuje się w połączeniu z NVI.
W historycznych testach PVI wykonało przyzwoitą robotę, podkreślając ceny na rynkach byków i niedźwiedzi. Chociaż nie jest w 100% dokładne ... nic nie jest. Wskaźnik może być podatny na bicie piły, co ma miejsce, gdy występuje wiele skrzyżowań w krótkich odstępach czasu, co utrudnia określenie prawdziwego kierunku trendu na podstawie samego wskaźnika. PVI jest również podatny na pewne anomalie. Na przykład może stale się obniżać, nawet jeśli cena agresywnie rośnie. Z tych powodów zaleca się inwestorom korzystanie z PVI wraz z analizą cen akcji, innymi wskaźnikami technicznymi i podstawową analizą, jeśli patrzy się na możliwości handlowe w dłuższej perspektywie.
Porównaj rachunki inwestycyjne Nazwa dostawcy Opis Ujawnienie reklamodawcy × Oferty przedstawione w tej tabeli pochodzą od partnerstw, od których Investopedia otrzymuje wynagrodzenie.