Plusy i minusy korzystania z Robo-Advisor

Robo-doradcy to lśniące nowe platformy inwestycyjne. Ale jakie są ich zalety i wady? Czy wszystkich cyfrowych doradców finansowych można pomalować szerokim pędzlem?

Robo-doradcy różnią się od pośrednictwa do pośrednictwa. Termin „catch-all” obejmuje klasę zarządzających inwestycjami i oprogramowanie wykorzystujące skomplikowane algorytmy komputerowe do zarządzania portfelami inwestycyjnymi. Niektórzy doradcy robo są całkowicie zautomatyzowani, podczas gdy inni oferują dostęp do ludzkiej pomocy. Niezależnie od modelu, wszystkie zapewniają obsługę klienta, aby pomóc ci w procesie.

Nadrzędnym twierdzeniem robo-doradcy jest to, że zastrzeżony algorytm każdej firmy twierdzi, że usuwa emocje z inwestowania i zapewni inwestorowi lepsze zwroty za niższy koszt niż w przypadku tradycyjnych (czyli ludzkich) doradców finansowych. Jednak każdy doradca nie może mieć „najlepszego” zastrzeżonego algorytmu. Spójrzmy pod maską na zalety i wady korzystania z tego nowego i stale rozwijającego się rodzaju zarządzania inwestycjami.

Kluczowe dania na wynos

• Roboadvisors - automatyczne usługi inwestycyjne skierowane do zwykłych inwestorów - są coraz bardziej popularnym sposobem uzyskania dostępu do rynków. Ale czy są dla ciebie odpowiednie?
• Plusem jest to, że roboadvisory są bardzo tanie i często nie mają wymagań dotyczących minimalnej równowagi. Mają również tendencję do stosowania zoptymalizowanych strategii indeksowanych, które są najbardziej odpowiednie dla większości inwestorów.
• Z drugiej strony, roboadvisors nie oferują wielu opcji elastyczności dla inwestorów, mają tendencję do rzucania błota w obliczu tradycyjnych usług doradczych i brakuje interakcji międzyludzkich.

Plusy: Co lubić w Roboadvisors?

1. Niskie opłaty

Przed wprowadzeniem platform robo-doradców inwestorzy mieli szczęście otrzymać profesjonalnie zarządzaną pomoc inwestycyjną na mniej niż 1, 0% zarządzanych aktywów (AUM). Robo znacząco zmieniły ten paradygmat. Od kosztu zero dla inteligentnych portfeli Charlesa Schwab Corp. Do 0, 25% dla portfela Betterment (po pierwszym wolnym roku), istnieje wiele tanich robotów do wyboru. Modele Wealthfront i Betterment faworyzują konsumenta zwracającego uwagę na koszty.

2. Nagrodzone nagrodami Nobla modele inwestycyjne

Ulepszanie i wiele algorytmów robo-doradcy wykorzystują zdobytą Nagrodę Nobla teorię inwestycji do napędzania swoich modeli. Jak to ujął Betterment.com w 2013 r., „Kiedy komitet Nobla ogłosił…, że Eugene Fama i Robert Shiller podzielą się tegoroczną nagrodą ekonomiczną, był to świetny moment dla ich badań w dziedzinie inwestowania - i walidacji Betterment, która opiera się na wielu swoich spostrzeżeniach. ”

Ogólnie rzecz biorąc, teoria inwestycji w najlepsze praktyki dąży do stworzenia portfela inwestycyjnego o największym zwrocie przy najmniejszym ryzyku. Od zdobywcy Nagrody Nobla w 1990 r. Harry Markowitz do zwycięzców Famy i Shillera w 2013 r. Roboty wykorzystują najnowocześniejsze badania portfela inwestycyjnego prowadzone przez te źródła światła do napędzania swoich produktów.

3. Dostęp do usług Robo-Advisor za pośrednictwem doradcy finansowego

Tradycyjne praktyki planowania finansowego stają się coraz powszechniejsze w platformach robo-doradców „white label” dla swoich klientów. To eliminuje uciążliwe zadanie wyboru aktywów, aby doradca finansowy mógł spędzić więcej czasu z klientami na indywidualnych problemach związanych z podatkami, nieruchomościami i planowaniem finansowym.

W artykule z 23 grudnia 2014 r. W artykule Advisor Perspectives „Trzy powody, dla których Robo-Advisors są ogromną korzyścią dla zawodu doradcy”, Bob Veres cytuje Betterment, Motif i Trizic jako roboty z gotowymi portfolio dostępnymi dla doradców. Jemstep określa także swoją platformę dla doradców. Ten trend daje konsumentowi możliwość tańszego zarządzania inwestycjami przy jednoczesnym zachowaniu osobistego charakteru doradcy.

3. Rozbudowa rynku doradztwa finansowego

Niektórzy konsumenci, młodsi inwestorzy lub ci o niższej wartości netto, mogli nie wziąć pod uwagę profesjonalnych porad finansowych. Robo-doradcy powiększają istniejący rynek klientów doradztwa finansowego. Ze względu na łatwy dostęp i niższe modele opłat za profesjonalne zarządzanie finansami, więcej klientów może wybrać profesjonalne zarządzanie robo-doradców zamiast modelu DIY. (Więcej informacji: Czy Robo-Advisors to dobry pomysł dla młodych inwestorów? )

4. Doradcy Robo nie są uniwersalni

Istnieją tanie doradcy robo dla różnych rodzajów klientów. Na przykład, jeśli interesuje Cię określony sektor lub temat inwestycyjny, 151 istniejących portfeli Motif oferuje platformę dla Ciebie. Motif wyróżnia się oferowaniem użytkownikom wielu portfeli opartych na pomysłach, od portfela „gazu łupkowego” po ofertę „walki z tłuszczem” dla inwestorów zainteresowanych firmami odchudzającymi po portfolio kofeiny, która eliminuje dla ciebie firmy związane z kawą (artykuł Veresa wspomina ). Jeśli Twoim głównym problemem są najniższe opłaty, istnieje kilku doradców robo z szeroko zdywersyfikowanymi, niskopłatnymi portfelami ETF.

Niektórzy doradcy robo twierdzą, że w swoim arsenale przywracają równowagę i odzyskują straty podatkowe. Istnieje jedno podejście i robo-doradcy w hybrydowym stylu. Inne, takie jak Rebalance IRA i Personal Capital, mają wyższe bariery wejścia, odpowiednio, 100 000 USD do niedawno obniżonych opłat za wstęp w wysokości 50 000 USD. To powiedziawszy, nawet roboty o wysokich wymaganiach wejścia są bardziej dostępne niż doradcy finansowi z minimum 1 mln USD portfela.

5. Niskie salda minimalne

To dobrodziejstwo dla inwestorów z niewielką wartością netto, aby uzyskać profesjonalne zarządzanie robo-doradcze. Ulepszeni robo-doradcy z technologią zerowego minimalnego salda to Folio Investing i Wise Banyan. Betterment również nie ma minimalnego salda. Inni doradcy robo są dostępni od 1000 $ do 5000 $, aby zacząć. A kapitał osobisty jest bezpłatny dla osób zainteresowanych dostępem do monitorowania portfela, z poziomami wyższego salda zarezerwowanymi dla ekspozycji dedykowanego doradcy finansowego.

Minusy : Co jest nie tak z Roboadvisors?

1. Nie są w 100% spersonalizowane (jeszcze)

Jesteś czymś więcej niż tylko portfelem inwestycyjnym. Masz wiele celów, zarówno krótko-, jak i długoterminowych. Chociaż wielu doradców robo pozwala teraz ustalać i edytować cele za pomocą oprogramowania do planowania finansowego, masz również problemy i obawy związane z pieniędzmi, które mogą przynieść korzyści z rozmowy z człowiekiem.

Większość (choć nie wszyscy) doradców-robotów nie trzymają cię za rękę i nie wypierają cię z półki po znaczącym spadku na rynku. Doradca finansowy do spraw ludzi ma za zadanie uspokoić twoje obawy i wyjaśnić, jak działają rynki inwestycyjne. Planista finansowy pracuje nad zintegrowaniem twoich finansów, podatków i planów nieruchomości. Biuro doradcy może mieć różnorodną grupę doradców, którzy pomagają w wielu aspektach życia poza kwestiami związanymi z „pieniędzmi”.

Jeśli chcesz sprzedać opcje kupna na istniejącym portfelu lub kupić pojedyncze akcje, większość doradców robo nie będzie w stanie Ci pomóc. Istnieją solidne strategie inwestycyjne, które wykraczają poza algorytm inwestowania. Zaawansowani i nowi inwestorzy mogą chcieć szerszego portfela inwestycyjnego z szerszym zakresem klas aktywów niż typowe oferty robo-doradcy.

2. Mają tendencję do ustalania cen doradców Bash

To prawda, że ​​większość doradców robo ma harmonogramy niskich cen, ale nie wszystkie. To nieprawda, że ​​wszyscy doradcy finansowi są kosztowni. Są doradcy finansowi, którzy za swoje usługi pobierają około 1, 0% zarządzanych aktywów (AUM). Opłata ta jest porównywalna z opłatą kilku robotów-doradców.

Są inni doradcy, którzy będą pobierać opłatę za godzinę lub opłatę za usługę. Ta praktyka daje konsumentowi możliwość kontrolowania kosztów, jednocześnie otrzymując bardziej spersonalizowane informacje. Nowi doradcy internetowi mogą zrezygnować z kosztownego biura i służyć Ci osobiście za pośrednictwem czatu internetowego po niższych opłatach. Ponadto istnieją doradcy, którzy „wynajmują” platformy robo-doradców i łączą je z własnymi usługami doradczymi, obniżając w ten sposób opłaty i prowizje.

3. Fałszywie twierdzą, że są jedynym zasobem dla małego „Faceta lub Gal”

Istnieją alternatywy dla doradców finansowych dla osób bez dużych pieniędzy lub dla tych, którzy dopiero zaczynają. Sieć planowania XY to bezpłatna kolekcja doradców ds. Planowania finansowego z przystępną miesięczną strukturą opłat. Doradcy XY Planning Network dbają również o młodszą klientelę.

Doradca ds. Opłat za usługę nałoży ograniczenia na opłaty klienta. Handluj rzadko z doradcą opłacanym prowizją, a Twoje koszty mogą pozostać niskie. Mnóstwo doradców finansowych oferuje modele wynagrodzeń i podejścia inwestycyjne dopasowane do każdego inwestora.

4. Brak bezpośrednich spotkań

Jeśli jesteś kimś, kto chce relacji z doradcą finansowym, większość doradców robo nie jest dla ciebie. Robo nie mają biura, w którym wchodzi klient i rozmawia bezpośrednio z doradcą. Ten rodzaj kontaktu osobistego jest przenoszony do tradycyjnych modeli doradztwa finansowego.

Dolna linia

Sfera robo-doradcza dopiero się zaczyna. Nowe podmioty wchodzące w krajobraz przynoszą korzyści konsumentom, obniżając opłaty, jednocześnie przyczyniając się do wielu ścieżek profesjonalnego zarządzania aktywami. Podobnie jak w przypadku każdego innego wyboru, inwestor powinien dowiedzieć się, jakiego rodzaju wskazówek inwestycyjnych potrzebuje, i wybrać doradcę-robota lub specjalistę ds. Finansów, który będzie pasował do jego indywidualnego stylu. (Aby dowiedzieć się więcej, zobacz: W jaki sposób doradcy finansowi mogą dostosować się do doradców Robo ).