Przeczytaj drobny druk przed zainwestowaniem w dyski CD z możliwością wywoływania

Jeśli szukasz większych zysków przy ograniczonym ryzyku, certyfikaty depozytów na żądanie (CD) mogą być odpowiednie dla Ciebie. Obiecują wyższy zwrot niż zwykłe płyty CD i są ubezpieczeni w FDIC. Przed przekazaniem pieniędzy bankowi lub firmie maklerskiej należy jednak pamiętać o kilku drobnych drobiazgach. W przeciwnym razie możesz być rozczarowany.

Podobnie jak zwykła płyta CD, płyta CD na żądanie jest certyfikatem depozytowym, który płaci stałą stopę procentową przez cały okres jej użytkowania. Cechą, która odróżnia CD na żądanie od tradycyjnej płyty CD, jest to, że wystawca jest właścicielem opcji połączenia na płycie CD i może odkupić lub „zadzwonić” na CD na pełną kwotę, zanim dojrzeje. Płyty CD z możliwością wywoływania są podobne pod wieloma względami do obligacji na żądanie.

Kluczowe dania na wynos

• Certyfikatem depozytowym na żądanie jest płyta CD, która zawiera funkcję połączenia, na której płytę CD można wykupić (odwołać) wcześniej przez bank wydający przed upływem ustalonego terminu zapadalności.
• Okres na żądanie jest zwykle ustalany w określonym przedziale czasowym i po ustalonej cenie połączenia.
• Ze względu na ryzyko, że inwestorzy zostaną wezwani wcześnie, zazwyczaj płacą wyższą stopę procentową niż tradycyjne płyty CD.
• Wyższe oprocentowanie może zwabić oszczędzających, ale powinni przeczytać drobny druk. Wezwanie na początku podnosi ryzyko ponownej inwestycji.

Co to jest data na żądanie?

Data na żądanie to data, w której wystawca może zadzwonić do certyfikatu depozytu. Powiedzmy na przykład, że data połączenia wynosi sześć miesięcy. Oznacza to, że sześć miesięcy po zakupie płyty CD bank może zdecydować, czy chce odebrać płytę CD i zwrócić pieniądze wraz z odsetkami. Co sześć miesięcy po dacie połączenia bank będzie miał tę samą opcję ponownie.

Zmiana obowiązujących stóp procentowych jest głównym powodem, dla którego bank lub firma brokerska przywoła CD na żądanie. Zasadniczo bank zapyta się, czy uzyska najlepszą możliwą ofertę w oparciu o obecne otoczenie stóp procentowych.

Co to jest termin zapadalności?

Data zapadalności określa, jak długo emitent może przechowywać twoje pieniądze. Im bardziej zbliża się termin zapadalności, tym wyższa powinna być stopa procentowa. Upewnij się, że nie mylisz daty zapadalności z datą połączenia. Na przykład dwuletnia płyta CD z możliwością wywoływania nie musi dojrzewać za dwa lata. „Dwa lata” odnoszą się do okresu, jaki upłynął, zanim bank mógł odebrać CD od ciebie. Rzeczywisty czas, który musisz przeznaczyć na swoje pieniądze, może być znacznie dłuższy. Często spotyka się płyty CD z możliwością zapadalności w przedziale od 15 do 20 lat.

Kiedy stopy procentowe spadają

Jeśli stopy procentowe spadną, emitent może być w stanie pożyczyć pieniądze za kwotę niższą niż ta, którą płacisz. Oznacza to, że bank prawdopodobnie oddzwoni na CD i zmusi cię do znalezienia nowego pojazdu do zainwestowania pieniędzy.

Jako przykład załóżmy, że masz roczną płytę CD z możliwością wypłaty w wysokości 10 000 USD, która płaci pięć procent z pięcioletnim terminem zapadalności. W miarę zbliżania się rocznej daty połączenia obowiązujące stopy procentowe spadają do czterech procent. W związku z tym bank również obniżył stopy procentowe i płaci tylko cztery procent za nowo wydane roczne płyty CD z możliwością wypłaty.

„Dlaczego mam płacić ci pięć procent, skoro mogę pożyczyć te same 10 000 $ na cztery procent?” O to poprosi twój bankier.

„Oto twoje główne wsparcie oraz wszelkie należne nam odsetki. Dziękuję bardzo za Twój biznes”.

Być może liczyłeś na odsetki w wysokości 500 USD rocznie (10 000 USD x 5% = 500 USD), aby pomóc w opłaceniu corocznych wakacji. Teraz kupujesz tylko 400 USD (10 000 USD x 4% = 400 USD), jeśli kupisz kolejną roczną płytę na żądanie. Innym wyborem jest próba znalezienia miejsca, w którym można wpłacić pięć procent, na przykład kupując obligację korporacyjną, ale może to wiązać się z większym ryzykiem niż było to pożądane w przypadku tych 10 000 USD. Dobrą wiadomością jest to, że masz wyższy wskaźnik CD przez rok.

Ale co teraz robisz z 10.000 $? Wystąpił problem ryzyka reinwestycji.

Kiedy rosną stopy procentowe

Jeśli wzrosną obowiązujące stopy procentowe, bank prawdopodobnie nie zadzwoni na dysk CD. Dlaczego miałoby to Pożyczanie w innym miejscu kosztowałoby więcej.

Wracając do naszego wcześniejszego przykładu, spójrzmy jeszcze raz na twoją roczną płytę CD na 10 000 USD. Płaci ci pięć procent. Tym razem załóżmy, że obowiązujące stawki podskoczyły do ​​sześciu procent, zanim upłynie termin na żądanie. Będziesz nadal otrzymywać 500 USD rocznie, nawet jeśli nowo wydane płyty CD z możliwością wypłaty będą zarabiać więcej. Ale co, jeśli chcesz wydać swoje pieniądze i zainwestować według nowych, wyższych stawek?

„Przepraszam” - mówi twój bankier. „Tylko my możemy zdecydować, czy dostaniesz pieniądze wcześniej”.

W przeciwieństwie do banku, nie możesz zadzwonić na CD i odzyskać swojego dyrektora - przynajmniej nie bez kar zwanych opłatami za wcześniejsze przekazanie. W rezultacie utkniesz z niższą stawką. Jeśli stawki będą nadal rosły, gdy będziesz mieć płytę CD na żądanie, bank prawdopodobnie zatrzyma twoje pieniądze, dopóki płyta CD nie dojrzeje.

Sprawdź u sprzedawcy płyt CD

Każdy może być brokerem depozytów w sprzedaży płyt CD. Nie ma wymagań licencyjnych ani certyfikacyjnych. Oznacza to, że zawsze powinieneś skonsultować się z krajowym organem nadzoru papierów wartościowych, aby sprawdzić, czy Twój makler lub firma brokerska ma historię skarg lub oszustw.

Uważaj na opłaty za wcześniejsze wycofanie

Jeśli chcesz otrzymać pieniądze przed terminem zapadalności, istnieje możliwość, że spotkasz się z opłatami za przekazanie. Opłaty te pokrywają koszty utrzymania płyty CD i mają na celu zniechęcenie do próby wcześniejszego wycofania pieniędzy.

Nie zawsze będziesz musiał uiścić te opłaty - jeśli posiadasz certyfikat przez wystarczająco długi okres, opłaty te często będą uchylane.

Sprawdź u wystawcy limity pokrycia FDIC

Każdy deponent banku lub instytucji oszczędzającej jest ograniczony do 250 000 USD w ubezpieczeniu FDIC. Istnieje potencjalny problem, jeśli Twój broker zainwestuje pieniądze z CD w instytucji, w której masz inne konta ubezpieczone w FDIC.

Jeśli suma jest wyższa niż 250 000 USD, istnieje ryzyko przekroczenia zakresu ubezpieczenia FDIC.

Dolna linia

Biorąc pod uwagę wszystkie związane z tym dodatkowe kłopoty, dlaczego miałbyś zadawać sobie trud zakupu CD na żądanie, a nie na żądanie? Ostatecznie na żądanie płyty CD przenoszą ryzyko stopy procentowej na ciebie, inwestora. Ponieważ podejmujesz to ryzyko, zazwyczaj uzyskujesz wyższy zwrot niż w przypadku tradycyjnej płyty CD z podobną datą zapadalności.

Zanim zainwestujesz, powinieneś porównać stawki dwóch produktów. Zastanów się, w jakim kierunku zmierzasz w przyszłości. Jeśli masz obawy dotyczące ryzyka reinwestycji i wolisz prostotę, płyty CD z możliwością wywoływania prawdopodobnie nie są dla Ciebie.