Czy inwestorzy powinni wystrzegać się modnych funduszy ETF?

Nie jest tajemnicą dla inwestorów wszelkiego rodzaju, że fundusze typu ETF stały się niezwykle popularne w ostatnich latach. ETF są jednymi z najpopularniejszych instrumentów inwestycyjnych, w dużej mierze dlatego, że oferują inwestorom wysoki zwrot z bardzo niskiej opłaty względnej. Co więcej, można je łatwo kupić i zbudować w taki sposób, aby wyeliminować wiele szczegółowych prac związanych z zarządzaniem aktywami, aby inwestorzy nie musieli się tym martwić.

Chociaż może nie dziwi fakt, że ETF są jednymi z najpopularniejszych instrumentów, fakt ten powinien zachęcić ostrożnych inwestorów. Coraz większe zainteresowanie ze strony codziennych inwestorów wiąże się z większą pulą funduszy ETF, a wraz z coraz bardziej zatłoczonym obszarem naturalne jest, że niektóre fundusze wzrosną ponad inne pod względem popularności. W rezultacie inwestorzy nowi w kosmosie i przytłoczeni wielkością sfery ETF mogą ulec pokusie skoncentrowania się na najmodniejszych nazwach. Niedawny raport Forbesa sugeruje jednak, że takie podejście może stwarzać zagrożenie. (Zobacz także: Spojrzenie na rozwój przemysłu ETF .)

Wskakiwanie bez wszystkich informacji

Jednym z zagrożeń modnego ETF jest to, że prawdopodobnie przyciągnie inwestorów, którzy są nowicjuszami w świecie ETF. Ponieważ nie są zaznajomieni z funduszami ETF, inwestorzy ci mogą nie rozpoznać niektórych nieodłącznych ryzyk i innych czynników niezbędnych do mądrego inwestowania w tę przestrzeń. Fundusze ETF śledzą indeks, który już istnieje, handlując jak akcje, aby zapewnić swoim inwestorom łatwy dostęp do koszyka oddzielnych nazw. Są przeciwni funduszom inwestycyjnym, które są bardziej otwarte; Fundusze ETF częściej koncentrują się na tematach inwestycyjnych lub określonych sektorach. ETF może być dobrą opcją, powiedzmy, dla inwestora, który chce szeroko inwestować w branży gier wideo lub w zalegalizowanej marihuanie.

Tym, czego ETF nie zapewniają z reguły, jest szerokie narażenie. Według raportu Forbesa łatwość, z jaką inwestor może kupować modne ETF, może wprowadzać w błąd. były analityk portfela Royal Bank of Canada, Janelle Nelson, sugeruje, że ważniejsza jest płynność bazowych papierów wartościowych. „Czasami jeden instrument bazowy stanowi 30% lub 40% ETF. Bardziej sensowny może być zakup akcji od razu” - wyjaśnia. (Aby uzyskać więcej informacji, zobacz: Powstanie społecznie odpowiedzialnej ETF .)

Niebezpieczeństwo sztuczek

Dążenie do specjalizacji i struktury tematycznej w przestrzeni ETF sprzyjało tworzeniu zarówno legalnych, jak i mniej uzasadnionych funduszy. Śledzenie trendów może uniemożliwić inwestorom poświęcenie czasu na pełne zbadanie swoich inwestycji. Nelson sugeruje kupowanie tylko „wysokiej jakości ETFów z silnym sponsorem”. W końcu ETF, który można łatwo kupić, ale trudno go sprzedać w kluczowym momencie, może mieć ogromne znaczenie dla inwestora. (Zobacz także: 3 najlepsze fundusze ETF do inwestowania w wodę .)

Raport sugeruje, że koncentrując się na małych funduszach typu ETF, które są nowymi podmiotami wchodzącymi na rynek, inwestorzy powinni szukać funduszy z zarządzanymi aktywami o wartości co najmniej 50 milionów USD (AUM); mniejsze ETF są bardziej skłonne do spasowania, chyba że mają wsparcie głównego sponsora. Nie jest to kwestią przejściową, ponieważ małe fundusze ETF regularnie zamykają się z powodu niewystarczającego poziomu aktywów, aby pokryć koszty.

Wraz z ogólną troską o modne ETF-y pojawia się ostrzeżenie Forbesa dotyczące czasu. „Jeśli ETF został już utworzony, na ogół nie jesteś na początku krzywej”, ostrzega Nelson, dodając, że „często jesteś na środku krzywej”. Następnie opisuje relacje między sponsorami i inwestorami: „Sponsorzy ETF muszą przewidzieć wystarczający popyt, aby [przyciągnąć] inwestorów i zapewnić zwrot ... jeśli ETF opiera się na gorącym temacie, temat ten jest zwykle szeroko rozpowszechniany . ”

Innymi słowy, inwestorzy skupiający się na modnym ETF mogli już przegapić największe możliwości wykorzystania sukcesu tego ETF. (Aby uzyskać dodatkowe informacje, sprawdź: Największe ryzyko ETF .)