Proces planowania portfela krok po kroku

Istnieje kilka rzeczy ważniejszych i bardziej zniechęcających niż tworzenie długoterminowej strategii inwestycyjnej, która może umożliwić jednostce inwestowanie z pewnością siebie i jasnością co do jej przyszłości. Budowa portfela inwestycyjnego wymaga celowego i precyzyjnego procesu planowania portfela, który składa się z pięciu zasadniczych kroków.

Krok 1: Oceń bieżącą sytuację finansową i cele

Planowanie na przyszłość wymaga dokładnego zrozumienia obecnej sytuacji inwestora w odniesieniu do tego, gdzie chce być. Wymaga to dokładnej oceny aktywów obrotowych, zobowiązań, przepływów pieniężnych i inwestycji w świetle najważniejszych celów inwestora. Cele muszą być jasno określone i określone ilościowo, aby ocena mogła zidentyfikować wszelkie luki między obecną strategią inwestycyjną a określonymi celami. Ten krok musi obejmować szczerą dyskusję na temat wartości, przekonań i priorytetów inwestora, które wyznaczają kierunek rozwoju strategii inwestycyjnej.

Krok 2: Ustal cele inwestycyjne

Ustanowienie celów inwestycyjnych koncentruje się na określeniu profilu zwrotu z ryzyka inwestora. Określenie, jakie ryzyko inwestor jest skłonny i w stanie ponieść oraz jaka zmienność jest w stanie wytrzymać inwestor, jest kluczem do sformułowania strategii portfela, która może zapewnić wymagane zwroty przy akceptowalnym poziomie ryzyka. Po opracowaniu akceptowalnego profilu zwrotu z ryzyka można ustanowić testy porównawcze w celu śledzenia wydajności portfela. Śledzenie wydajności portfela względem testów porównawczych pozwala na dokonywanie mniejszych korekt po drodze.

Krok 3: Określ przydział zasobów

Korzystając z profilu zwrotu z ryzyka, inwestor może opracować strategię alokacji aktywów. Wybierając spośród różnych klas aktywów i opcji inwestycyjnych, inwestor może alokować aktywa w sposób zapewniający optymalną dywersyfikację przy jednoczesnym ukierunkowaniu na oczekiwane zwroty. Inwestor może również przypisać wartości procentowe do różnych klas aktywów, w tym akcji, obligacji, środków pieniężnych i inwestycji alternatywnych, w oparciu o dopuszczalny zakres zmienności portfela. Strategia alokacji aktywów opiera się na migawce bieżącej sytuacji i celów inwestora i jest zwykle korygowana w miarę zmian życia. Na przykład, im bliżej inwestora dotrze do swojej docelowej daty przejścia na emeryturę, tym bardziej alokacja może się zmienić, aby odzwierciedlić mniejszą tolerancję na zmienność i ryzyko.

Krok 4: Wybierz opcje inwestycji

Poszczególne inwestycje wybierane są na podstawie parametrów strategii alokacji aktywów. Wybrany rodzaj inwestycji zależy w dużej mierze od preferencji inwestora do zarządzania aktywnego lub pasywnego. Aktywnie zarządzany portfel może obejmować pojedyncze akcje i obligacje, jeśli istnieją wystarczające aktywa do osiągnięcia optymalnej dywersyfikacji, która zazwyczaj wynosi ponad 1 milion USD aktywów. Mniejsze portfele mogą osiągnąć właściwą dywersyfikację poprzez profesjonalnie zarządzane fundusze, takie jak fundusze wspólnego inwestowania lub fundusze w obrocie giełdowym. Inwestor może zbudować pasywnie zarządzany portfel z funduszami indeksowymi wybranymi z różnych klas aktywów i sektorów gospodarki.

Krok 5: Monitoruj, mierz i przywracaj równowagę

Po wdrożeniu planu portfela rozpoczyna się proces zarządzania. Obejmuje to monitorowanie inwestycji i pomiar wydajności portfela w stosunku do poziomów odniesienia. Konieczne jest raportowanie wyników inwestycyjnych w regularnych odstępach czasu, zazwyczaj kwartalnych, oraz coroczny przegląd planu portfela. Raz w roku sytuacja i cele inwestora podlegają przeglądowi w celu ustalenia, czy nastąpiły jakieś znaczące zmiany. Przegląd portfela określa następnie, czy alokacja jest nadal docelowa w celu śledzenia profilu ryzyka i zysków inwestora. Jeśli tak nie jest, portfel można ponownie zbilansować, sprzedając inwestycje, które osiągnęły swoje cele i kupując inwestycje, które oferują większy potencjał wzrostu.

Inwestując w cele na całe życie, proces planowania portfela nigdy się nie kończy. W miarę jak inwestorzy poruszają się przez swoje etapy życia, mogą wystąpić zmiany, takie jak zmiana pracy, poród, rozwód, śmierć lub kurczenie się horyzontów czasowych, co może wymagać korekty ich celów, profili nagrody za ryzyko lub alokacji aktywów. Wraz ze zmianami lub w zależności od warunków rynkowych lub ekonomicznych proces planowania portfela rozpoczyna się od nowa, postępując zgodnie z każdym z pięciu kroków w celu zapewnienia właściwej strategii inwestycyjnej.