Makler giełdowy
Makler papierów wartościowych to profesjonalista, który wykonuje zlecenia kupna i sprzedaży akcji i innych papierów wartościowych w imieniu klientów. Makler papierów wartościowych może być również znany jako zarejestrowany przedstawiciel, doradca inwestycyjny lub po prostu makler. Maklerzy giełdowi są zazwyczaj powiązani z firmą maklerską i obsługują transakcje zarówno dla klientów detalicznych, jak i instytucjonalnych. Maklerzy giełdowi często otrzymują prowizje za swoje usługi, ale indywidualne wynagrodzenie może się znacznie różnić w zależności od miejsca zatrudnienia. Firmy maklerskie i maklerzy są czasami nazywani również maklerami giełdowymi. Najczęściej wymienianymi firmami maklerskimi są brokerzy dyskontowi.
1:10Co to jest makler giełdowy?
Kluczowe dania na wynos
- Rola maklera giełdowego zmieniła się dramatycznie od czasu rozprzestrzeniania się Internetu.
- Brokerzy dyskontowi dominują w większości interakcji z klientami.
- Niższe opłaty za usługi sprawiły, że giełda stała się dostępna dla większej liczby inwestorów.
- Maklerzy wymagają edukacji finansowej i zdania kilku egzaminów branżowych.
Zrozumienie roli maklera papierów wartościowych
Możliwość kupowania i sprzedawania akcji i innych papierów wartościowych wymaga dostępu do jednej z głównych giełd, takich jak New York Stock Exchange (NYSE) lub NASDAQ. Aby handlować na tych giełdach, musisz być członkiem giełdy lub należeć do firmy członkowskiej. Firmy członkowskie i wiele osób, które dla nich pracują, są licencjonowane przez FINRA jako pośrednicy lub pośrednicy. Chociaż można kupować akcje bezpośrednio od firmy, która je emituje, o wiele łatwiej jest współpracować z maklerem giełdowym.
Kiedyś dostęp do giełdy był znacznie droższy i dlatego był opłacalny tylko dla inwestorów o wysokiej wartości netto. Inwestorzy ci zazwyczaj współpracują z brokerem oferującym pełen zakres usług i płacą setki dolarów za wykonanie transakcji. Jednak rozwój Internetu i kolejne postępy technologiczne utorowały drogę brokerom rabatowym do zapewnienia tańszego, szybszego i bardziej zautomatyzowanego dostępu do giełd. Pozwoliło to inwestorom handlować na giełdach przy niższych opłatach transakcyjnych, dzięki czemu możliwe jest inwestowanie i handel nawet przy rachunkach o znacznie mniejszych rozmiarach. Do tego stopnia, że większość rachunków na rynku jest prowadzona przez brokerów dyskontowych.
Osoby, które pracują jako brokerzy, ale są zatrudnieni przez firmy brokerskie ze zniżkami, mogą pracować jako agenci telefoniczni, którzy odpowiadają na krótkie pytania lub jako pracownicy oddziałów w fizycznej lokalizacji. Istnieje jednak stosunkowo mniejsza liczba maklerów giełdowych, którzy pracują dla banków inwestycyjnych lub wyspecjalizowanych firm maklerskich. Firmy te obsługują duże i specjalistyczne zamówienia, takie jak kupno lub sprzedaż dużych pakietów akcji lub wymiana akcji, które nie są aktywnie przedmiotem obrotu.
Ze względu na brokerów dyskontowych prawie każdy może sobie pozwolić na inwestowanie na giełdzie, nawet osoby mieszkające za granicą. Nowszym rozwiązaniem w zakresie usług brokerskich jest wprowadzenie roboadvisers, algorytmicznego zarządzania inwestycjami realizowanego za pośrednictwem interfejsu aplikacji internetowej lub mobilnej przy minimalnej interakcji człowieka, za jeszcze niższe opłaty za obsługę. Wadą tych platform rabatowych jest brak spersonalizowanej usługi, którą może zaoferować wyłącznie dedykowany makler.
Wymagania edukacyjne
Licencjat z finansów lub administracji biznesowej jest zwykle wymagany dla maklerów papierów wartościowych pracujących z klientami instytucjonalnymi. Silne zrozumienie przepisów i regulacji finansowych, metod rachunkowości, zasad ekonomii i waluty, planowania finansowego i prognozowania finansowego są również przydatne w pracy w tej dziedzinie. Najbardziej udani maklerzy giełdowi mają silne umiejętności interpersonalne i są w stanie utrzymać silne relacje sprzedażowe.
Różne wymagania licencyjne dla poszczególnych krajów
Różne kraje mają różne wymagania dotyczące wiarygodności maklerów giełdowych. W Stanach Zjednoczonych zarejestrowani brokerzy muszą posiadać co najmniej licencje FINRA Series 7 oraz Series 63 lub 66 i muszą być sponsorowani przez zarejestrowaną firmę inwestycyjną. Brokerzy podłogowi w Stanach Zjednoczonych muszą być również członkami giełdy, na której się znajdują. W Kanadzie potencjalni maklerzy papierów wartościowych powinni być obecnie zatrudnieni przez firmę maklerską i muszą ukończyć kurs kanadyjskich papierów wartościowych (CSC), Podręcznik postępowania i praktyk (CPH) oraz 90-dniowy program szkolenia doradcy inwestycyjnego (IATP). W Hongkongu kandydaci muszą pracować w licencjonowanej firmie maklerskiej i zdać trzy egzaminy w Hong Kong Securities Institute (HKSI). Jednak zdanie wszystkich trzech egzaminów nie gwarantuje uzyskania licencji, ponieważ nadal musi być zatwierdzona przez organ nadzoru finansowego.
W Singapurze uzyskanie statusu przedstawiciela handlowego wymaga zdania czterech egzaminów, modułów 1A, 5, 6 i 6A, administrowanych przez Instytut Bankowości i Finansów. Licencja jest udzielana za pośrednictwem Monetary Authority of Singapore (MAS) i Singapore Exchange (SGX). W Wielkiej Brytanii maklerstwo papierów wartościowych jest ściśle regulowane, a brokerzy muszą uzyskać kwalifikacje od Financial Conduct Authority (FCA). Dokładne kwalifikacje zawsze będą zależeć od konkretnych obowiązków wymaganych od brokera, a także od jego pracodawcy.
Globalne dane uwierzytelniające stają się również coraz bardziej popularne jako sygnały legalności i zdolności finansowych. Przykłady obejmują między innymi certyfikowanego doradcę finansowego (CFP) i dyplomowanego analityka finansowego (CFA).
Porównaj rachunki inwestycyjne Nazwa dostawcy Opis Ujawnienie reklamodawcy × Oferty przedstawione w tej tabeli pochodzą od partnerstw, od których Investopedia otrzymuje wynagrodzenie.