Stylowe pudełko
Stylowe pudełka zostały utworzone przez Morningstar i zaprojektowane tak, aby wizualnie przedstawiać cechy inwestycyjne akcji i funduszy inwestycyjnych. Pola stylów przedstawiają graficznie reprezentację kategorii inwestowania zarówno dla inwestycji o stałym dochodzie, jak i inwestycji kapitałowych. Pole stylu jest cennym narzędziem, z którego inwestorzy mogą korzystać przy określaniu alokacji aktywów. Istnieją nieco odmienne style stosowane w przypadku kapitału własnego i stałego dochodu.
ŁAMANIE Stylu Box
Stylowe pudełka są używane przede wszystkim do akcji i funduszy inwestycyjnych. Są one zbudowane jako dziewięciokątna siatka z osią poziomą i pionową.
Akcje i fundusze akcyjne
W przypadku akcji i funduszy giełdowych oś pionowa stylu przedstawia wykres kapitalizacji rynkowej i jest podzielona na trzy wskaźniki wielkości firmy: dużą, średnią i małą. Oś pozioma różni się nieznacznie w przypadku akcji i funduszy wspólnego inwestowania. Oś pozioma stara się reprezentować style wzrostu i wartości. Pole stylu zapasów klasyfikuje poszczególne zapasy według wzrostu, wartości i rdzenia. Pole stylu funduszu wspólnego inwestowania w akcje klasyfikuje poszczególne akcje według wartości, wzrostu i mieszanki, co stanowi połączenie zarówno wartości, jak i wzrostu.
Fundusze o stałym dochodzie
W przypadku funduszy obligacyjnych oś pozioma pokazuje kategorie terminów zapadalności funduszu reprezentowane przez: krótkoterminowe, średnioterminowe i długoterminowe. Oś pionowa jest podzielona na trzy kategorie jakości kredytowej pogrupowane według oceny wiarygodności kredytowej: wysoka, średnia i niska.
Analiza pól stylów
Morningstar jest głównym źródłem analizy stylów, jednak technologia w branży może generować różne reprezentacje stylów. Stylowy zestaw może pomóc inwestorom lepiej zrozumieć cechy i cechy inwestycji. Inwestor może również użyć analizy stylów, aby zbudować zdywersyfikowany portfel inwestycji w różnych kategoriach.
Na przykład inwestor poszukujący względnie bezpiecznego funduszu akcyjnego jako bardziej konserwatywnej inwestycji w część kapitałową swojego portfela może szukać czegoś w polu wartości dużej kapitalizacji, ponieważ zyski dużych spółek są zasadniczo stabilne, a fundusze wartościowe są dobre na długi czas - gospodarstwa termiczne. Jeśli ten sam inwestor szuka czegoś o większym ryzyku i większym zysku, aby dodać do bardziej agresywnej części swojego portfela, może chcieć wybrać fundusz w kategorii wzrostu o małej kapitalizacji.
Morningstar pozwala inwestorom filtrować fundusze według kategorii stylów. Chociaż kategoria stylów stanowi przewodnik po inwestycjach, inwestorzy powinni również dokładać należytej staranności, aby fundusz spełniał ich interesy inwestycyjne. Morningstar analizuje akcje i fundusze według kategorii pudełek stylów pod kątem inwestycji z całego świata. Ich rankingi stylów obejmują zarówno inwestycje krajowe, jak i międzynarodowe, z charakterystykami ryzyka obejmującymi zasadniczo cały świat inwestycji.
Porównaj rachunki inwestycyjne Nazwa dostawcy Opis Ujawnienie reklamodawcy × Oferty przedstawione w tej tabeli pochodzą od partnerstw, od których Investopedia otrzymuje wynagrodzenie.