Sub-Advised Fund
Subfundusz to fundusz inwestycyjny zarządzany przez inny zespół zarządzający lub firmę niż miejsce, w którym przechowywane są aktywa. Subfundusz może składać się z inwestycji specjalistycznych lub niszowych, o które główni zarządzający portfelami funduszy poszukują zewnętrznej wiedzy specjalistycznej.
Kluczowe dania na wynos
- Subfundusz obejmuje fundusz zarządzający pieniędzmi, który jest wynajmowany przez firmę inwestycyjną lub fundusz wspólnego inwestowania w celu zarządzania portfelem inwestycyjnym.
- Subfundusze są zazwyczaj poszukiwane przez firmy inwestycyjne ze względu na ich wiedzę specjalistyczną w zakresie zarządzania określoną strategią.
- Subwskazane fundusze mogą zwiększyć wydajność większego portfela, ale zwykle będą również wiązały się z dodatkowymi opłatami, ponieważ subwidencja musi być również zapłacona.
Zrozumieć fundusze subradzione
Subwskazane fundusze można znaleźć w różnych strategiach na rynku inwestycyjnym. Są produktem relacji ukształtowanych w branży zarządzania inwestycjami. Pozwalają zarządzającemu inwestycjami na zawieranie umów z innymi zarządzającymi inwestycjami w celu oferowania funduszy o określonych celach inwestycyjnych.
Relacje sub-doradcze pozwalają na jedną alternatywę w uruchamianiu nowych funduszy dla inwestorów. W niektórych przypadkach zarządzający inwestycjami mogą efektywniej wprowadzać nowe oferty funduszy przy niższych kosztach i lepszym przetwarzaniu operacyjnym poprzez relacje subdoradcze. Wielu zarządzających inwestycjami współpracuje z podwykonawcami w zakresie niższych kosztów i szerszej dywersyfikacji oferty funduszy.
Niektórzy z największych i najbardziej doświadczonych menedżerów inwestycyjnych na rynku inwestycyjnym budują platformę sub-doradczą, która umożliwia im większy dostęp do relacji sub-doradczych na rynku. Wellington Asset Management i State Street Global Advisors to dwaj zarządzający inwestycjami, którzy aktywnie starają się oferować swoje usługi za pośrednictwem relacji sub-doradczych.
Zagadnienia związane z subfunduszami
Umowy dotyczące struktury opłat sub-doradczych różnią się w zależności od rynku inwestycyjnego. Opłaty za fundusze niedoradowane są zwykle wyższe ze względu na wielowarstwowe relacje związane z oferowaniem funduszu nieuprawnionego. Zasadniczo inwestorzy powinni dokładniej zbadać struktury opłat funduszy subwskazanych, ponieważ są one często wyższe i bardziej złożone niż tradycyjne oferty funduszy.
Pomimo potencjalnie wyższych opłat, inne aspekty funduszu subprawnego mogą być korzystne dla inwestorów. W szczególności funduszami subwskazanymi zwykle zarządzają zarządzający funduszami z dogłębnym doświadczeniem i wiedzą specjalistyczną w zakresie zarządzania określoną strategią. Zarządzający funduszami dla funduszy subporadzanych są często poszukiwani ze względu na swoją wiedzę strategiczną, oferując inwestorom najlepszą opcję strategiczną na rynku.
Subfunduszowe inwestycje w fundusze
Relacje sub-doradcze obejmują cały świat inwestycji. Dowolny rodzaj funduszu może być subporadzany. Fundusze wspólnego inwestowania i zmienne renty są jednymi z najczęstszych ofert odradzanych.
W raporcie Pensions and Investments z 2016 r. Wellington został zidentyfikowany jako największy podporadnik branży inwestycyjnej pod względem aktywów o wartości 499, 1 mld USD w zarządzanych aktywach podwykonawczych.
Wellington utrzymuje ugruntowane stosunki sub-doradcze z Hartford Funds i służy jako sub-doradca dla firmy. Hartford International Equity Fund to jeden subfundusz doradzany przez Wellington. Fundusz dąży do długoterminowego wzrostu wartości kapitału poprzez inwestycje w międzynarodowe akcje. Fundusz oferuje cztery klasy tytułów uczestnictwa: A, F, I i Y. Wydatki różnią się dla każdej z klas tytułów uczestnictwa, a wskaźnik kosztów brutto wynosi od 1, 89% do 1, 40%.
Porównaj rachunki inwestycyjne Nazwa dostawcy Opis Ujawnienie reklamodawcy × Oferty przedstawione w tej tabeli pochodzą od partnerstw, od których Investopedia otrzymuje wynagrodzenie.