Porozmawiaj o swoich ograniczeniach finansowych z klientami

Badanie ograniczeń finansowych rozkwitło w XXI wieku, ale większość literatury poświęcona jest zrozumieniu ograniczeń dla firm biznesowych. Ograniczenia mają równie duże znaczenie dla finansów jednostki lub rodziny, a wyszkoleni doradcy finansowi mogą odegrać kluczową rolę w pomaganiu klientom w zrozumieniu ograniczeń związanych z ich własnymi celami. Dotyczy to tego, czy klient chce kupić dom wakacyjny, założyć firmę, czy po prostu planować wcześniejszą emeryturę.

Rodzaje ograniczeń finansowych

Ograniczenia finansowe mają charakter bardziej szczegółowy niż ogólny. To odróżnia ograniczenia i ich badania od powszechnych wymówek, takich jak: „Nie mam dość pieniędzy, aby zainwestować w akcje” lub „Po prostu trudno mi zrozumieć inwestycje”. Pomyśl o tym, jak o różnicy między mówieniem komuś, którą drogą wybrać się między Kansas City a Denver, a rysowaniem mapy drogowej zawierającej szczegółowe informacje o pułapkach prędkości, złych warunkach pogodowych lub długich odcinkach bez stacji benzynowych.

Dla inwestora ograniczeniem finansowym jest każdy czynnik, który ogranicza ilość lub jakość opcji inwestycyjnych. Mogą być wewnętrzne lub zewnętrzne (powyższe przykłady można uznać za formę wewnętrznych ograniczeń, takich jak brak wiedzy lub słaby przepływ środków pieniężnych). Każdy inwestor napotyka ograniczenia zarówno wewnętrzne, jak i zewnętrzne.

Niektóre ograniczenia są rozsądne. Na przykład każdy inwestor musi zrozumieć swoje ograniczenia horyzontalne. Dotyczy to również klienta z pięcioletnią córką, który chce zaoszczędzić wystarczająco dużo pieniędzy, aby przejść czteroletnią edukację uniwersytecką, a także 50-latka, który opóźnia się w inwestowaniu na emeryturę i chce przestań pracować przed 70 rokiem życia.

Wszyscy klienci napotykają ograniczenia podatkowe dotyczące swoich inwestycji. Omawiając cele emerytalne klientów, należy szczegółowo określić negatywny wpływ opodatkowania na wszystkie zrealizowane zyski i generowane dochody, w tym po przejściu na emeryturę. Jeśli klient chce założyć firmę lub zainwestować w alternatywy, takie jak metale szlachetne lub sztuka, pamiętaj o podkreśleniu wszystkich ograniczeń prawnych i regulacyjnych. Klienci o wysokiej wartości netto mogą mieć specjalne interesy w organizacjach charytatywnych lub podróżach, ale każdy z nich wiąże się z ograniczeniami i kosztami alternatywnymi.

Zarządzanie ryzykiem płynności

Zarządzanie ryzykiem płynności jest doskonałym przykładem dziedziny, która jest dokładnie badana w przestrzeni biznesowej, ale zbyt rzadko systematycznie stosuje się do inwestycji osobistych. Krótko mówiąc, ryzyko utraty płynności to ryzyko, że dany podmiot gospodarczy (np. Osoba fizyczna, firma lub kraj) może tymczasowo skończyć się gotówką. Prawie każda inwestycja wiąże się z aktywem, który jest mniej płynny niż gotówka, więc inwestor i jego doradca muszą rozważyć, w jaki sposób inwestycja ogranicza przyszłe przepływy pieniężne.

Planowanie emerytury łączy cztery rodzaje ograniczeń finansowych: ryzyko płynności, horyzont czasowy, podatki oraz ograniczenia prawne / regulacyjne. Jeśli zalecisz, aby 35-letni klient wpłacał 5000 USD rocznie na indywidualne konto emerytalne (IRA), zrozum, że osoba ta faktycznie przeznacza 122 500 USD na konto niepłynne. Z pewnymi wyjątkami twój klient nie będzie w stanie odzyskać tych aktywów bez uiszczenia dużej opłaty na rzecz rządu.

Niewydanie tych dodatkowych 122 500 USD jest ograniczeniem i musi zostać wyraźnie określone jako takie. Twój klient powinien zrozumieć kompromis między niewydaniem 122 500 USD przed przejściem na emeryturę, aby uzyskać ponad 122 500 USD dochodu po przejściu na emeryturę.

Unikanie przekroczenia wydatków na emeryturze

Kiedy stworzono Ubezpieczenie Społeczne, przeciętny Amerykanin nie osiągnął wieku 65 lat. Oczekiwano, że mniej niż połowa wszystkich współpracowników kiedykolwiek otrzyma świadczenia z systemu. Nic dziwnego, że prywatne firmy mogły oferować silniejsze emerytury w latach 40. i 50., kiedy średnia długość życia była znacznie niższa. Średnia długość życia Amerykanów urodzonych w 2015 r. Wynosiła około 79 lat. Długie życie jest błogosławieństwem i ograniczeniem. Twój klient nie może pozwolić sobie na wydawanie 10% swoich oszczędności emerytalnych co roku po 65 roku życia, jeśli planuje żyć do 85. To doradcy finansowi pomagają starszym klientom uniknąć nadmiernych wydatków na emeryturę.