Przeciąganie podatków
Opór podatkowy to zmniejszenie potencjalnego dochodu z powodu podatków. Koncepcja opisuje utratę zysków, zwykle z inwestycji, w wyniku opodatkowania. Opór podatkowy jest powszechnie używany przy opisywaniu różnicy między instrumentem inwestycyjnym, który jest objęty podatkiem a takim, który nie jest.
PRZEŁAMANIE Opór podatkowy
Opór podatkowy może potencjalnie obniżyć zwrot z inwestycji, dlatego warto zwrócić uwagę na poziom dochodów niezależnie od poziomu dochodów. Opór podatkowy może mieć znaczący wpływ na ogólne wyniki inwestycyjne wielu osób, a efektywne podatkowo techniki inwestowania są ważne dla rozpoznawania zysków kapitałowych, przenoszenia majątku i planowania nieruchomości.
Załóżmy na przykład, że osoba fizyczna może zainwestować 1 milion USD w dwa papiery wartościowe w dowolnym kraju A z 25-procentowym podatkiem u źródła lub w kraju B z 15-procentowym podatkiem u źródła. Oba papiery wartościowe wypłacają 2, 5% dywidendy. Zabezpieczenie A zwróci 25 000 $ minus 6250 $ podatków, w sumie 18 750 $. Inwestycja B zwróci 25 000 USD minus 3750 USD podatków, co daje łączną sumę 21 250 USD. W związku z tym zwroty wyniosłyby 1, 875 procent w przypadku Papieru A i 2, 125 procent w przypadku Papieru B, co odpowiada opłacie podatkowej wynoszącej 25 punktów bazowych lub różnicy w zwrotach między dwoma papierami wartościowymi.
Dlaczego opodatkowanie jest ważne?
Należy wziąć pod uwagę opór podatkowy z różnych powodów. Inwestorzy i promotorzy akcji często reklamują swoje zwroty, ale rzadko uwzględniają konsekwencje podatkowe tych zwrotów. Jest tak głównie dlatego, że warunki podatkowe każdego inwestora są różne.
Wielu inwestorów ponownie inwestuje swoje zwroty, więc kiedy podatki pochłaniają te zwroty z roku na rok, pozostawia mniej pieniędzy do ponownego zainwestowania, a mniej do wzrostu i powiększania się z czasem. Może to mieć duży wpływ na wielkość portfela osoby w długim okresie czasu. W rezultacie unikanie oporów podatkowych sprawia, że inwestycje wolne od podatku, takie jak obligacje komunalne, są tak atrakcyjne dla wielu inwestorów.
Aby zminimalizować opór podatkowy, osoby fizyczne mogą skorzystać z dowolnego z wszystkich instrumentów inwestycyjnych chronionych podatkami, do których mają dostęp. W przypadku większości gospodarstw domowych oznacza to firmowe plany emerytalne, takie jak 401 (k), a także indywidualne konta emerytalne (IRA). Rodziny oszczędzające na studia mogą skorzystać z 529 planów oszczędnościowych, a osoby objęte wysokimi kosztami opieki zdrowotnej powinny rozważyć korzystanie z kont oszczędnościowych (HSA). Inwestorzy mogą również zmniejszyć opór podatkowy w swoich portfelach, wybierając fundusze z dywidendami, które są w większości lub w całości kwalifikowane, i umieszczając fundusze międzynarodowe na rachunku podlegającym opodatkowaniu.
Porównaj rachunki inwestycyjne Nazwa dostawcy Opis Ujawnienie reklamodawcy × Oferty przedstawione w tej tabeli pochodzą od partnerstw, od których Investopedia otrzymuje wynagrodzenie.