Top 6 spółek zależnych należących do Berkshire Hathaway

Na początku lat 60. młody człowiek z Omaha w stanie Nebraska zaczął agresywnie kupować udziały w upadającej firmie produkującej tekstylia o nazwie Berkshire Hathaway (BRK.A, BRK.B). Nazywał się Warren Buffett i stał się największym udziałowcem Berkshire w ciągu dwóch lat od nabycia początkowego pakietu akcji spółki. Przechodząc do przodu przez ponad 50 lat po tej pierwszej inwestycji, Berkshire Hathaway przekształciło się z walczącego biznesu w jeden z największych i najbardziej różnorodnych konglomeratów na świecie. Przy kapitalizacji rynkowej na poziomie 508 miliardów dolarów z dnia zamknięcia rynku 2 listopada 2018 r. Firma posiada setki firm działających w sektorze usług finansowych, dóbr konsumpcyjnych, ropy i gazu, rolnictwa i transportu.

Buffett zaczął tracić zainteresowanie Berkshire tekstyliami wkrótce po tym, jak został największym udziałowcem firmy. Początkowo wykorzystywał fundusze firmy do zakupu lukratywnych firm ubezpieczeniowych, mając nadzieję, że dodatkowe pieniądze mogą pomóc w sfinansowaniu przyszłych inwestycji i przejęć. Jeśli cena akcji Berkshire Hathaway jest jakąkolwiek wskazówką, zakład Buffetta się opłacił. Pomiędzy rokiem 1964 a 2017 akcje Berkshire Hathaway zwróciły 20, 9 procent złożonej stopy rocznej. Aby spojrzeć na to z innej perspektywy, Indeks Standard & Poor's 500 (S&P 500) zwrócił 9, 9 procent złożonej stopy rocznej w tym samym okresie.

Chociaż Berkshire Hathaway jest głównym udziałowcem wielu spółek notowanych na giełdzie, w tym Apple (AAPL), American Express (AXP) i Coca-Cola (KO), międzynarodowy konglomerat posiada również portfel spółek prywatnych. W rzeczywistości Berkshire Hathaway ma ponad 50 spółek zależnych w 100%, które z kolei posiadają kolejne 200 spółek zależnych.

Warren Buffett: InvestoTrivia część 1

Oto historie najbardziej znanych firm Berkshire Hathaway.

GEICO

Firma ubezpieczeniowa dla pracowników rządowych (GEICO), posiadająca ponad 13 milionów ubezpieczających w Stanach Zjednoczonych, jest motoryzacyjną firmą ubezpieczeniową odpowiedzialną za hasło „15 minut może zaoszczędzić 15% lub więcej na ubezpieczeniu samochodu”. Według stanu na dzień 18 października 2018 r. Firma ubezpiecza na drodze ponad 27 milionów pojazdów. Firma GEICO, założona w 1936 roku przez Leo Goodwina, początkowo kierowała swoje produkty do pracowników rządu federalnego. Goodwin uważał, że ryzyko ubezpieczenia pracowników rządowych będzie znacznie mniejsze niż w przypadku ogółu społeczeństwa. Po przejęciu przez Berkshire Hathaway w 1996 r. Firma zaczęła sprzedawać swoje polisy ubezpieczeniowe osobom spoza sektora publicznego.

Każdego roku GEICO wydaje ogromne kwoty na reklamę. Na przykład 1, 1 mld USD lub 6, 8% przychodów firmy w 2012 r. Wydano na marketing. W 2013 r. GEICO podniosło stawkę, wraz z budżetem reklamowym, podobno wydając 1, 18 miliarda dolarów w tym roku i stając się piątą najbardziej reklamowaną marką w każdej branży. Dla porównania w 2013 r. State Farm wydał na reklamę zaledwie 802, 8 miliona USD. W przeciwieństwie do większości firm ubezpieczeniowych, GEICO sprzedaje swoje polisy konsumentom bezpośrednio na urządzeniach mobilnych i stacjonarnych. Ten model eliminuje kosztowne koszty prowizji dla agentów ubezpieczeniowych.

Dairy Queen

Dairy Queen, popularna sieć fast foodów, to kolejna filia Berkshire Hathaway. Franszyza została nabyta w 1997 roku za 585 milionów dolarów zarówno w gotówce, jak i w akcjach zwykłych Berkshire Hathaway. Według stanu na listopad 2018 r. Dairy Queen prowadzi 4503 sklepy w USA i kolejne 2552 lokalizacje na całym świecie.

Benjamin Moore Farby

Benjamin Moore & Co., amerykański producent farb premium, dołączył do imperium Berkshire Hathaway w listopadzie 2000 roku. Firma została założona w 1883 roku z zaledwie 2000 dolarów kapitału przez Benjamina i Roberta Moore'a, dwóch braci z Brooklynu w Nowym Jorku. Berkshire przejęło firmę za 2 miliardy dolarów.

NetJets

W 1964 r. Dwóch generałów amerykańskich sił powietrznych o nazwisku Curtis LeMay i Paul Tibbets założyło Executive Jet Aviation, jedną z pierwszych prywatnych firm czarterujących i zarządzających odrzutowcami na świecie. Niecałą dekadę później Executive Jet Aviation obsługiwał około 250 klientów flotą, która latała ponad 3 miliony mil rocznie.

W 1984 r. Executive Jet Aviation został przejęty przez Richarda Santulli, byłego dyrektora Goldman Sachs (GS), który następnie zmienił nazwę firmy na NetJets. Mniej więcej w tym czasie firma wprowadziła do przemysłu lotniczego nową inicjatywę o nazwie ułamkowe posiadanie samolotów. Program pozwolił klientom NetJets na zakup udziałów kapitałowych w samolotach z wieloma właścicielami. Ułamkowe posiadanie samolotu pozwoliło klientom NetJets na posiadanie prywatnego odrzutowca, dzieląc koszty związane z jego nabyciem i utrzymaniem. Berkshire Hathaway został klientem NetJets w 1995 r., A później nabył firmę w 1998 r.

Duracell

Duracell to jedna z najpopularniejszych marek akumulatorów na świecie, której historia sięga lat dwudziestych XX wieku. Od momentu powstania producent akumulatorów przeszedł szereg fuzji i przejęć. W 2014 r. Berkshire Hathaway ogłosił, że kupi firmę od Procter & Gamble (PG) za 4, 7 mld USD. Transakcja została sfinansowana z tzw. Podziału. Oznacza to, że zamiast płacić gotówką, Berkshire zamieniło swój udział w Procter & Gamble na spółkę zależną Duracell. Umowa została sfinalizowana na początku 2016 r.

Fruit of the Loom

Fruit of the Loom z siedzibą w stanie Kentucky jest jednym z największych producentów odzieży w kraju. Fruit of the Loom zostało założone w 1851 roku przez przemysłowca z Nowej Anglii, Roberta Knighta. W latach 90. firma doświadczyła szeregu trudności finansowych, które doprowadziły do ​​złożenia wniosku o ochronę przed upadłością na mocy rozdziału 11 w 1999 r. Spowodowało to ogromne straty dla akcjonariuszy spółki. Od początku 1997 r. Do wiosny 2000 r. Cena akcji Fruit of the Loom spadła z 44 USD do 1 USD za akcję. Zawsze szukając okazji, Buffett i jego zespół z Berkshire Hathaway rozpoczęli negocjacje dotyczące ewentualnego przejęcia firmy w 2001 roku. W listopadzie tego roku Berkshire ogłosił, że kupi firmę za 835 milionów dolarów w gotówce. Transakcja została sfinalizowana w kwietniu 2002 r.

Dolna linia

Berkshire Hathaway jest siłą napędową inwestycji od ponad 50 lat. Pod zarządem Buffetta wielu akcjonariuszy Berkshire zostało miliarderami lub prawie miliarderami. Według stanu na listopad 2018 r. Berkshire Hathaway zajął trzecie miejsce na liście Global 500 magazynu Fortune pod względem rocznych przychodów.