Silnik raportowania transakcji i zgodności - TRACE
Trade Reporting and Compliance Engine (TRACE) to program opracowany przez National Association of Securities Dealers (NASD), który umożliwia zgłaszanie transakcji pozagiełdowych (OTC) dotyczących kwalifikowanych papierów wartościowych o stałym dochodzie. Brokerzy, którzy są członkami NASD i mają do czynienia z określonymi papierami wartościowymi o stałym dochodzie, są zobowiązani do zgłaszania swoich transakcji zgodnie z zasadami Komisji Papierów Wartościowych i Giełd (SEC).
Objaśnienie mechanizmu raportowania transakcji i zgodności
W latach 1998-2001 SEC zatwierdziła zasady przyjęte przez NASD dotyczące transakcji na wszystkich amerykańskich obligacjach korporacyjnych i wtórnych transakcjach OTC o stałym dochodzie. Zasady te zostały opracowane w celu zwiększenia przejrzystości cen na rynkach obligacji. Następnie w 2002 r. Uruchomiono TRACE, aby dostosować się do nowo zatwierdzonych zasad. Program zastąpił poprzedni system ustalania stałych dochodów (FIPS) stosowany od 1994 r.
TRACE jest obsługiwany przez Urząd Regulacji Przemysłu Finansowego (FINRA). Program zapewnia inwestorom indywidualnym i profesjonalistom z rynku dostęp do informacji o prawie wszystkich transakcjach publicznych i prywatnych OTC o stałym dochodzie. Program TRACE oferuje konsolidację danych transakcyjnych dotyczących publicznych i prywatnych obligacji korporacyjnych, długu agencyjnego i produktów sekurytyzowanych. Obejmuje to papiery wartościowe zabezpieczone aktywami i papiery wartościowe zabezpieczone hipoteką.
Co TRACE zapewnia rynkowi i organom regulacyjnym
FINRA twierdzi, że usługi TRACE dodatkowo zwiększają integralność rynku. Inwestorzy otrzymują dostęp do takich danych w czasie rzeczywistym, aby lepiej zrozumieć i ocenić wyniki swoich transakcji maklerskich. Ponadto FINRA zapewnia, że TRACE pomaga organom regulacyjnym w monitorowaniu rynku, ustalaniu cen i jakości wykonania.
Istnieją różne poziomy usług dostępne za pośrednictwem TRACE, które są płatne i nieopłacane. Osobisty, niekomercyjny dostęp jest bezpłatny dla wyświetlania danych o transakcjach w czasie rzeczywistym. Dostęp dla indywidualnego użytkownika profesjonalnego lub licencja na poziomie korporacyjnym dla tych wyświetlaczy wymaga płatności. Dostęp do wyświetlaczy danych TRACE dostępnych za pośrednictwem głównych dostawców danych rynkowych i niektórych witryn finansowych.
Inne usługi danych i kanały dostępne za pośrednictwem TRACE obejmują raporty transakcji i aktywności na koniec dnia, wskaźniki aktywności na rynku i wydajności oraz ulepszone dane historyczne.
Na przykład ulepszone dane historyczne TRACE obejmują informacje na poziomie transakcji, takie jak cena transakcji, data i godzina wykonania, wielkość transakcji i wydajność. Dane obejmują również takie informacje, jak wskaźniki kupna / sprzedaży i informacje o kontrahentu. Dane te nie były wcześniej publicznie dostępne.
Według FINRA wykorzystanie programu TRACE ma na celu ustanowienie równych warunków działania dla wszystkich uczestników rynku. Dokonuje się tego poprzez zapewnienie im w czasie rzeczywistym kompleksowego dostępu do informacji o cenie obligacji. Dystrybucja aktualnych danych handlowych ma zapewnić równy dostęp do wiarygodnych informacji o obligacjach na produktach korporacyjnych, agencyjnych i strukturyzowanych.
Porównaj rachunki inwestycyjne Nazwa dostawcy Opis Ujawnienie reklamodawcy × Oferty przedstawione w tej tabeli pochodzą od partnerstw, od których Investopedia otrzymuje wynagrodzenie.