Zrozumienie indeksowanego powszechnego ubezpieczenia na życie vs. IRA i 401 (k) s

Ilekroć giełda doświadcza gwałtownego wzrostu, nawet najbardziej konserwatywnym inwestorom trudno jest usiąść na uboczu. Zjawisko to bez wątpienia wyjaśnia dramatyczny wzrost czegoś zwanego indeksowanym ubezpieczeniem na życie (IUL) w ciągu ostatnich kilku lat.

Bezsprzecznie indeksowane uniwersalne polisy na życie należą do najgorętszych ofert w sektorze finansowym, ale są również jedną z najbardziej kontrowersyjnych. Niektórzy guru finansowi wzywają inwestorów, aby całkowicie unikali polityki na całe życie, powtarzając starą maksymę „kup termin i zainwestuj resztę”. Jednak w przypadku IUL debata jest szczególnie ostra. Nawet najwyższy organ nadzoru ubezpieczeniowego w Nowym Jorku zakwestionował praktyki sprzedaży związane z tą modną formą ubezpieczenia.

Niezależnie od tego, czy jesteś wierzącym w ten specjalistyczny produkt ubezpieczeniowy, prawie zawsze dobrym pomysłem jest zmaksymalizowanie 401 (k) i IRA przed wpłaceniem jakichkolwiek pieniędzy na polisę IUL.

Indeksowane uniwersalne ubezpieczenie na życie

Podobnie jak inne produkty stałego ubezpieczenia na życie, IUL zawiera element ubezpieczeniowy, a także świadczenie pieniężne, które posiadacze mogą wykorzystać, gdy zajdzie taka potrzeba. Ale jest kluczowa różnica. Zamiast kredytować konto ubezpieczającego oparte na konserwatywnych funduszach obligacyjnych, ubezpieczyciele przypisują go do indeksu giełdowego, takiego jak S&P 500.

Jednym z głównych punktów sprzedaży indeksowanego życia uniwersalnego jest to, że zapewnia on ubezpieczającemu ekspozycję na giełdę, jednocześnie chroniąc przed stratami. Jeśli bazowy indeks giełdowy wzrośnie w danym roku, właściciele zobaczą wzrost swojego konta o proporcjonalną kwotę.

Kluczowe jest tutaj słowo „proporcjonalne”. Ubezpieczyciele używają formuły do ​​określania kwoty, na którą należy przeliczyć saldo gotówkowe, i chociaż ta formuła jest powiązana z wydajnością indeksu, kwota kredytu prawie zawsze będzie mniejsza. Jeśli rynek wzrośnie o 10 procent w ciągu roku, kwota gotówki może wzrosnąć tylko o, powiedzmy, 7 lub 8 procent.

Istnieje również limit kwoty kredytu, który ogranicza wzrost konta, jeśli akcje mają rok bannerowy. Według Moore Market Intelligence średni górny limit kredytów na rachunku wynosi 12 procent. Więc nawet jeśli test porównawczy, taki jak S&P 500, wzrośnie o 20 procent, zysk może być ułamkiem tej kwoty.

Dla niektórych konsumentów może to być cena, którą są skłonni zapłacić, aby zminimalizować ryzyko spadku, gdy rynek zmierza w innym kierunku. Większość polis IUL ma gwarantowaną 0% minimalną stopę kredytową, co oznacza - hipotetycznie zresztą - że twoje konto nie straci wartości, jeśli akcje gwałtownie spadną.

Potencjalni ubezpieczający muszą jednak pomyśleć o niezwykle wysokich wydatkach, w tym opłatach administracyjnych i opłatach za rezygnację, związanych ze stałym ubezpieczeniem na życie. Prowizja wypłacana przedstawicielom handlowym jest szczególnie wysoka, często pochłaniając cały pierwszy rok składek. Stamtąd opłaty za sprzedaż często utrzymują się na poziomie około 5 procent rocznie przed zmniejszeniem. W rezultacie saldo gotówkowe twojego konta może nie zacząć wykazywać znacznego wzrostu od lat.

Przedstawiciele zarabiają znacznie mniej, sprzedając polisy terminowe, które oferują świadczenia z tytułu śmierci bez elementu pieniężnego. To jeden z powodów, dla których niektórzy agenci są bardziej skłonni forsować uniwersalne zasady życia.

Innym czynnikiem, który należy wziąć pod uwagę, jeśli chodzi o zasady IUL, jest złożoność podpisywanych umów. Wielu inwestorów nie zdaje sobie sprawy z tego, że często zawierają postanowienia, które pozwalają ubezpieczycielowi zmienić reguły gry w późniejszym terminie. Na przykład niektóre zasady zezwalają firmie na obniżenie pułapu zwrotu w celu wzmocnienia bilansu.

Według niektórych krytyków, skala sprzedaży, aby zainteresować klientów indeksowanymi produktami, może być równie myląca. Przedstawiciele czasami używają ilustracji, które pokazują, ile ubezpieczający mogą potencjalnie zarobić w określonych warunkach rynkowych. Ale przemysł znalazł się pod ostrzałem, ponieważ zbyt mocno polegał na różowych prognozach, które prawie na pewno nigdy się nie wydarzą.

Czy jest więc ktoś, komu wyraźnie przydałaby się indeksowana uniwersalna polityka życiowa? Trzeba argumentować za posiadaniem takiego, jeśli jesteś osobą o wysokiej wartości netto i nie chcesz, aby twoja rodzina musiała stawić czoła gigantycznemu podatkowi po twojej śmierci. Nieodwołalne fundusze ubezpieczeń na życie od dawna są popularnym schronieniem podatkowym dla takich osób. Jeśli należysz do tej kategorii, prawdopodobnie chcesz porozmawiać z doradcą finansowym za opłatą, aby przedyskutować, czy zakup stałego ubezpieczenia pasuje do ogólnej strategii.

Jednak dla prawie wszystkich innych osób trudno jest znaleźć ważny powód, aby wybrać IUL zamiast ubezpieczenia długoterminowego, szczególnie jeśli jeszcze nie zmaksymalizowałeś składek na swoje konta emerytalne.

IRA i 401 (k) s

IRA i 401 (k) s to emerytalne konta oszczędnościowe. Pieniądze są zdeponowane na rachunkach, przed opodatkowaniem lub po opodatkowaniu, i zainwestowane w celu stworzenia gniazda na emeryturę. Zarobki w 401 (k) i niektórych rodzajach IRA są wolne od podatku, chociaż podatki są płacone przy wypłacaniu pieniędzy.

Konta oszczędnościowe na emeryturze są czasem dostarczane z dopasowaniami składek od pracodawcy uczestnika. W porównaniu z wysokimi opłatami dla IUL, rachunki 401 (k) i IRA z funduszami bez obciążenia oraz typowe roczne koszty wynoszące około 1, 5 procent, zaczynają wyglądać na znacznie tańszą alternatywę. Niektóre opcje mogą mieć jeszcze niższe opłaty, ponieważ opłaty są negocjowane przez sponsora dużego przedsiębiorstwa reprezentującego kilku uczestników.

Dochód z inwestycji nie ma limitu, choć nie ma też gwarantowanego minimalnego poziomu. Inteligentne inwestowanie przy odpowiednio zdywersyfikowanych aktywach może jednak znacznie zmniejszyć ryzyko związane z inwestowaniem.

Dla większości osób oszczędzających na emeryturę, kupowanie tańszej polisy na życie i inwestowanie reszty w 401 (k) lub IRA jest sprytnym posunięciem. W większości przypadków będziesz mieć znacznie niższe opłaty za jedzenie po powrocie. Ponadto nie będziesz musiał martwić się drobnym drukiem w umowie IUL.

Kluczowe dania na wynos

• Kontrakty IUL chronią przed stratami, oferując jednocześnie premię za ryzyko kapitałowe.
• IRA i 401 (k) s nie oferują takiej samej ochrony przed spadkiem, chociaż zwroty nie są ograniczone.
• IUL mają niepokojąco wysokie opłaty (które z czasem znacznie zmniejszają zyski) i skomplikowane warunki. Mogą one nie być odpowiednie dla osób innych osób o wysokiej wartości netto, które chcą zmniejszyć obciążenia podatkowe.