Niewłaściwa inwestycja (nieodpowiednia)
Nieodpowiednia inwestycja ma miejsce, gdy inwestycja - taka jak akcje lub obligacje - nie spełnia celów i środków inwestora. Strategia inwestycyjna może być również nieodpowiednia. Na przykład zestawienie aktywów portfela może być błędne lub zakupione inwestycje mogą być zbyt agresywne lub obarczone niskim ryzykiem w stosunku do tego, czego potrzebuje lub chce klient.
W większości części świata specjaliści finansowi mają obowiązek podjąć kroki, które zapewnią odpowiednią inwestycję dla klienta. W Stanach Zjednoczonych zasady te są egzekwowane przez Urząd Regulacji Przemysłu Finansowego (FINRA). Przydatność to nie to samo, co odpowiedzialność powiernicza.
Zniszczenie nieodpowiedniej inwestycji (nieodpowiednia)
Nieodpowiednie inwestycje różnią się w zależności od uczestnika rynku. Żadna inwestycja, z wyjątkiem bezpośrednich oszustw, nie jest z natury odpowiednia ani nieodpowiednia. Odpowiedniość zależy od sytuacji inwestora.
Dla 85-letniej wdowy żyjącej na stałym dochodzie inwestycje spekulacyjne, takie jak opcje, kontrakty terminowe i akcje groszowe, mogą być nieodpowiednie, ponieważ wdowa ma tolerancję niskiego ryzyka. Do życia wykorzystuje kapitał na rachunkach inwestycyjnych, a także zwroty. Ona i jej doradca inwestycyjny prawdopodobnie nie byliby skłonni narażać swojego kapitału na nadmierne ryzyko, ponieważ na jej horyzoncie inwestycyjnym pozostało niewiele czasu na odzyskanie strat w przypadku ich wystąpienia.
Z drugiej strony osoba po dwudziestce lub trzydziestce może być skłonna podjąć większe ryzyko. Nadal pracują i nie wymagają jeszcze inwestycji, aby się utrzymać. Większe ryzyko może skutkować wyższymi zwrotami w dłuższej perspektywie, a dłuższy horyzont inwestycyjny oznacza, że mają czas na zrekompensowanie ewentualnych krótkoterminowych strat. Inwestycje o bardzo niskim ryzyku mogą być nieodpowiednie dla tego inwestora.
Wiek nie jest jedynym czynnikiem decydującym o tym, które inwestycje są nieodpowiednie. Dochód, oczekiwany przyszły dochód, wiedza finansowa, styl życia i osobiste preferencje to tylko niektóre z innych czynników, które należy wziąć pod uwagę. Na przykład niektóre osoby wolą grać bezpiecznie, a inne podejmują ryzyko.
Test snu to prosta koncepcja, która pomaga w tym względzie: jeśli inwestor nie może spać z powodu swoich inwestycji, coś jest nie tak. Zmień poziom ryzyka, aż będzie wygodny. Ryzyko jest następnie łączone z innymi czynnikami w celu znalezienia odpowiednich inwestycji lub stworzenia właściwej strategii inwestycyjnej.
Odpowiedzialność powiernicza
Przydatność i niewłaściwość nie są tym samym, co odpowiedzialność powiernicza. Są to zasadniczo różne poziomy obsługi klienta, a odpowiedzialność powiernicza jest bardziej rygorystycznym protokołem. Opłatowy doradca inwestycyjny ponosi powierniczą odpowiedzialność za znalezienie inwestycji i strategii inwestycyjnych odpowiednich dla ich klienta. Broker prowizyjny, być może, że rozmawiasz przez telefon w biurze obsługi brokera, zwykle nie ponosi odpowiedzialności powierniczej wobec klienta, ale nadal będzie szukał odpowiednich inwestycji.
Porównaj rachunki inwestycyjne Nazwa dostawcy Opis Ujawnienie reklamodawcy × Oferty przedstawione w tej tabeli pochodzą od partnerstw, od których Investopedia otrzymuje wynagrodzenie.