Przepisy USA dla Brokerów Forex

Wymiana walut obcych (forex) odbywa się stale na całym świecie przez rynki pozagiełdowe. Bezgraniczna przestrzeń umożliwia bezproblemowy dostęp. Na przykład australijski handlowiec może handlować w euro i jenie japońskim (EURJPY) za pośrednictwem amerykańskiego brokera pomimo granic geograficznych.

Handel spekulacyjny na detalicznym rynku Forex nadal rośnie. W rezultacie mogą istnieć pośrednicy (banki lub brokerzy), którzy angażują się w nieprawidłowości finansowe, oszustwa, wygórowane opłaty, ukryte opłaty i ekspozycję o wysokim ryzyku oferowane przez poziomy dźwigni lub inne złe praktyki. Handel oparty na Internecie i aplikacjach mobilnych pozwala na płynne procesy handlowe, ale zwiększa także ryzyko nierozpoznania witryn, które mogą się nieoczekiwanie zamknąć i uciec od pieniędzy inwestorów. Przepisy zapewniają unikanie takich praktyk. Przepisy mają na celu ochronę inwestorów indywidualnych i zapewnienie uczciwych operacji w celu ochrony interesów klientów.

Najważniejszymi kryteriami przy wyborze brokera forex są status zatwierdzenia regulacyjnego brokera i jego organu zarządzającego.

Jak władze USA regulują konta maklerskie na rynku Forex

National Futures Association (NFA) jest „najważniejszym niezależnym dostawcą wydajnych i innowacyjnych programów regulacyjnych, które chronią integralność rynków instrumentów pochodnych” (w tym forex). Zakres działań NFA jest następujący:

• Po dołożeniu należytej staranności, zapewnij niezbędne licencje uprawnionym brokerom rynku Forex, aby prowadzić działalność handlową na rynku Forex.
• Egzekwuj wymagane przestrzeganie niezbędnych wymogów kapitałowych.
• Zwalczanie oszustw.
• Egzekwuj szczegółowe wymogi w zakresie prowadzenia dokumentacji i sprawozdawczości dotyczące wszystkich transakcji i powiązanych działań biznesowych.

Szczegółowy przewodnik regulacyjny jest dostępny na oficjalnej stronie internetowej NFA.

Kluczowe postanowienia przepisów USA:

• Klient jest zdefiniowany jako „osoba fizyczna posiadająca aktywa o wartości poniżej 10 milionów USD i większość małych firm”, podkreślając, że przepisy te mają na celu ochronę małego inwestora. Osoby o wysokiej wartości netto nie mogą być objęte standardowymi regulowanymi rachunkami maklerskimi na rynku Forex.
• Dostępna dźwignia jest ograniczona do 50: 1 (lub wymogu depozytowego w wysokości jedynie 2% wartości nominalnej transakcji forex) w głównych walutach, aby niewykształceni inwestorzy nie podejmowali bezprecedensowego ryzyka. Główne waluty to funt brytyjski, frank szwajcarski, dolar kanadyjski, jen japoński, euro, dolar australijski, dolar nowozelandzki, korona szwedzka, korona norweska i korona duńska.
• Dostępna dźwignia jest ograniczona do 20: 1 (lub 5% nominalnej wartości transakcji) w przypadku mniejszych walut.
• W przypadku krótkich opcji walutowych kwota referencyjna wartości transakcji plus otrzymana premia za opcje powinny być utrzymywane jako depozyt zabezpieczający.
• W przypadku długich opcji walutowych jako zabezpieczenie wymagana jest cała premia za opcję.
• Reguła „pierwsze weszło, pierwsze wyszło” (FIFO) zapobiega utrzymywaniu jednoczesnych pozycji w tym samym instrumencie walutowym, to znaczy, każda istniejąca pozycja handlowa (kup / sprzedaj) w danej parze walutowej zostanie wyrównana dla przeciwnej pozycji (sprzedaż / kup) w tej samej parze walutowej. Oznacza to również brak możliwości zabezpieczenia podczas handlu na rynku Forex.
• Pieniądze należne od brokera forex wobec klientów powinny być przechowywane tylko w jednej lub kilku kwalifikujących się instytucjach w Stanach Zjednoczonych lub w krajach o centrach pieniężnych.

Czym różnią się przepisy USA

Przed zarejestrowaniem konta handlowego należy zachować ostrożność, aby zweryfikować własność, status i lokalizację każdej firmy handlowej, witryny internetowej lub aplikacji Forex. Istnieje wiele stron internetowych, które podnoszą niskie opłaty maklerskie i wysoką dźwignię finansową (umożliwiając większą ekspozycję handlową przy mniejszym kapitale); niektóre tak wysokie, jak 1000: 1. Jednak prawie wszystkie witryny są hostowane i obsługiwane spoza Stanów Zjednoczonych i mogą nie zostać zatwierdzone przez odpowiedni organ w kraju przyjmującym. Nawet osoby upoważnione lokalnie mogą nie mieć przepisów mających zastosowanie do mieszkańców USA. Przepisy dotyczące oferowanej dźwigni finansowej, wymaganych depozytów, wymogów sprawozdawczych i ochrony inwestorów będą się różnić w zależności od kraju.

Oto lista regulatorów rynku maklerskiego dla kilku wybranych krajów:

• Australia - Australijska Komisja Papierów Wartościowych i Inwestycji (ASIC)
• Cypr - Cypryjska Komisja Papierów Wartościowych i Giełd (CySEC)
• Rosja - Federalna Usługa Rynków Finansowych (FFMS)
• Republika Południowej Afryki - Financial Sector Conduct Authority (FSCA)
• Szwajcaria - Szwajcarska Federalna Komisja Bankowa (SFBC)
• Zjednoczone Królestwo - Financial Services Authority (FSA)

Weryfikacja statusu prawnego brokera

NFA zapewnia internetowy system weryfikacji o nazwie Centrum informacji o statusie powiązania w tle (BASIC), w którym status firm maklerskich z siedzibą w USA można zweryfikować za pomocą ich identyfikatora NFA, nazwy firmy, nazwy indywidualnej lub nazwy puli. Należy dołożyć starań, aby używać prawidłowej nazwy / identyfikatora we właściwej formie, ponieważ wiele firm brokerskich forex jest znanych pod różnymi nazwami (np. Nazwa strony internetowej może być inna niż prawna nazwa firmy).

Dolna linia :

Przepisy finansowe są złożone i często zmieniają się wraz z rozwojem rynków. Próbują także zachować równowagę. Zbyt mała regulacja może prowadzić do nieskutecznej ochrony inwestorów, natomiast zbyt duża regulacja może doprowadzić do zmniejszenia globalnej konkurencyjności i osłabienia działalności gospodarczej.