Inwestowanie w indeksy
Inwestowanie w indeksy to pasywna strategia, która stara się generować podobne zwroty jak indeks szerokiego rynku. Inwestorzy wykorzystują inwestowanie indeksowe w celu odtworzenia wyników określonego indeksu - zazwyczaj indeksu akcji lub indeksu instrumentów o stałym dochodzie - poprzez zakup funduszy będących przedmiotem obrotu giełdowego (ETF), które ściśle śledzą indeks bazowy. Inwestowanie w indeksy ma wiele zalet. Po pierwsze, badania empiryczne wykazują, że inwestowanie w indeksy zwykle przewyższa aktywne zarządzanie w długim okresie. Podejście do inwestowania bez użycia rąk eliminuje wiele uprzedzeń i niepewności, które pojawiają się w strategii wyboru akcji.
ŁAMANIE W DÓŁ Inwestowanie w indeksy
Inwestowanie w indeksy to skuteczna strategia zarządzania ryzykiem i uzyskiwania spójnych zwrotów. Zwolennicy strategii unikają aktywnego inwestowania, ponieważ współczesna teoria finansowa twierdzi, że nie można „pokonać rynku” po uwzględnieniu kosztów i podatków. Ponieważ inwestycje indeksowe mają charakter pasywny, fundusze indeksowe zwykle mają niższe opłaty za zarządzanie i wskaźniki kosztów niż fundusze aktywnie zarządzane. Prostota śledzenia rynku bez menedżera portfela pozwala dostawcom utrzymać skromne opłaty. Fundusze indeksowe są również zwykle bardziej efektywne podatkowo niż fundusze aktywne, ponieważ wykonują rzadziej transakcje.
Co ważniejsze, inwestowanie w indeksy jest skuteczną metodą dywersyfikacji ryzyka. Innymi słowy, fundusz indeksowy składa się z szerokiego koszyka aktywów zamiast kilku inwestycji. Służy to zminimalizowaniu niesystematycznego ryzyka związanego z konkretną firmą lub branżą bez zmniejszania oczekiwanych zwrotów. Dla wielu inwestorów indeksowych S&P 500 jest najczęstszym punktem odniesienia do oceny wyników, ponieważ ocenia kondycję gospodarki USA. Inne szeroko śledzone fundusze indeksowe śledzą wyniki sektora Dow Jones Industrial Average i sektora obligacji korporacyjnych (AGG).
Ograniczenia inwestowania w indeksy
Pomimo ogromnej popularności w ostatnich latach, istnieją pewne ograniczenia dotyczące inwestowania w indeksy. Wiele funduszy indeksowych, takich jak S&P 500, powstaje na podstawie kapitalizacji rynkowej, co oznacza, że najwyższe pakiety mają przewagę ponadwymiarową na szerokim rynku. Jeśli na przykład Amazon (AMZN) i Facebook (FB) doświadczą słabego kwartału, miałoby to zauważalny wpływ na cały indeks. Ta całkowicie pasywna strategia pomija podzbiór wszechświata inwestycyjnego skoncentrowany na czynnikach rynkowych, takich jak wartość, pęd i jakość.
Czynniki te stanowią obecnie róg inwestycji zwany smart-beta, który stara się zapewnić zwroty lepiej skorygowane o ryzyko niż indeks ważony kapitalizacją rynku. Fundusze Smart-beta oferują te same zalety strategii pasywnej, co dodatkowy plus aktywnego zarządzania, znanego również jako alfa.
Porównaj rachunki inwestycyjne Nazwa dostawcy Opis Ujawnienie reklamodawcy × Oferty przedstawione w tej tabeli pochodzą od partnerstw, od których Investopedia otrzymuje wynagrodzenie.