Zmienne renty: dobra inwestycja emerytalna?

Jednym z największych zmartwień dla starszych inwestorów jest perspektywa przeżycia ich aktywów. Ponieważ wiele osób w rozwiniętym świecie żyje 20 lub więcej lat po przejściu na emeryturę, obawy te są często uzasadnione.

Wszystko o rentach

Renty od dawna są popularną strategią zarządzania tym tzw. „Ryzykiem długowieczności”. Standardowa stała renta jest umową ubezpieczeniową, która pozwala osobie płacić składki - ryczałtowo lub miesięcznie - i uzyskiwać ustalone dochody za życie.

Jednak wadą dla niektórych konsumentów było niewielkie tempo wzrostu składek. Historycznie wewnętrzna stopa zwrotu była zbliżona do rentowności długoterminowych obligacji skarbowych, często o niskiej pojedynczej cyfrze. Innymi słowy, masz szczęście, jeśli pieniądze, które wkładasz, nadążają za inflacją.

Tak więc w ciągu ostatnich kilku dekad branża ubezpieczeniowa była bardziej kreatywna, oferując alternatywny produkt, który oferuje większy potencjał wzrostu: zmienne renty. Ze zmienną rentą roczną wybierasz wiele subkont, które są w zasadzie funduszami inwestycyjnymi inwestującymi w akcje, obligacje lub inne instrumenty. Wartość twojego konta - czyli kwota twoich płatności w fazie wypłaty - zależy od wyników tych leżących u podstaw inwestycji.

Ci, którzy płacą przez wystarczająco długi okres przed dokonaniem wypłaty lub ogłoszenia, często radzą sobie lepiej niż przy stałych zwrotach, które w przeciwnym razie otrzymaliby. Jest to szczególnie prawdziwe, jeśli wybiorą inwestycje odpowiadające ich wiekowi i celom finansowym. Jeśli jednak rynki się zanurzą, istnieje również możliwość, że twoje konto straci wartość.

Zmienne renty: plusy i minusy

Zmienne renty mają pewne cechy z IRA i planami 401 (k), w tym wzrost odroczonego podatku. W rezultacie możesz wstrzymać się z płaceniem podatków od zysków, dopóki nie zaczniesz otrzymywać wypłat. Podobnie jak w przypadku innych planów emerytalnych, zazwyczaj nie można dokonywać wypłat przed ukończeniem 59 roku życia bez ponoszenia wysokich kar w wysokości 10%.

Renty mogą również zapewniać świadczenia, których nie posiadają inne pojazdy emerytalne, takie jak zasiłek pogrzebowy dla bliskich. Zazwyczaj osoba wybrana jako beneficjent otrzyma saldo konta lub gwarantowaną minimalną płatność.

Niestety renty mają również mniej atrakcyjne cechy. Należą do nich mniej korzystne traktowanie podatkowe po przejściu w fazę uniewinnienia. Wzrost renty powyżej składek traktowany jest jako zwykły dochód. Jeśli jesteś w wyższej grupie podatkowej, sam ten aspekt może znacznie ugryźć twoje zarobki.

Dalsze niszczenie twojego konta to notorycznie wysokie opłaty, które firmy ubezpieczeniowe obciążają swoich klientów rentowych. Naprawdę poczujesz przymus, jeśli weźmiesz pieniądze z polisy w ciągu pierwszych kilku lat i poniesiesz opłatę za „poddanie się”. Wysokość tej opłaty zazwyczaj zależy od kwoty, którą wypłacasz, przy czym procent stopniowo maleje w ciągu kilku lat. Na przykład przyjmowanie środków w pierwszym roku może podlegać opłacie w wysokości 8%, a wycofanie w ósmym roku wymaga tylko 1% trafienia.

Rysunek 1. Przykład opłat za przekazanie związanych ze zmienną rentą roczną.

Nawet jeśli nie wyjmiesz pieniędzy w okresie poddania się - w dowolnym miejscu od sześciu do 10 lat po rejestracji, w zależności od renty - nadal będziesz ponosić dość sztywne opłaty roczne. Mogą to być:

• Śmiertelność i opłaty za ryzyko kosztów - kompensują ryzyko, że klienci ubezpieczyciela będą żyć dłużej niż oczekiwano.
• Wydatki na fundusze bazowe - pokrywają koszty zarządzania funduszami w ramach renty.
• Opłaty administracyjne - rekompensują przewoźnikowi prowadzenie dokumentacji i inne wydatki związane z obsługą umowy.

Według Urzędu Regulacji Przemysłu Finansowego te roczne wydatki mogą łatwo osiągnąć 2% lub więcej wartości renty. A jeśli szukasz dodatkowych funkcji związanych ze zmienną rentą, takich jak zasiłek z minimalnym dochodem gwarantowanym lub podwyższona zasiłek pogrzebowy, prawdopodobnie spotkasz się z jeszcze wyższymi opłatami.

Natomiast wiele firm inwestycyjnych oferuje fundusze bez obciążenia lub indeksowe z opłatami mniejszymi niż 0, 50%. Nawet aktywnie zarządzane fundusze wyglądają na stosunkowo tańsze, ze średnimi wskaźnikami kosztów około 1, 25%.

Kiedy zmienne renty mogą mieć sens

Ze względu na dodatkowe koszty, jakie zwykle ponoszą renty, eksperci zazwyczaj odradzają umieszczanie tych umów w IRA lub 401 (k). Plany te już oferują odroczony wzrost podatku; podwojenie tej korzyści nie ma sensu.

Warto zwrócić uwagę na zmienne renty, jeśli zmaksymalizowałeś swój wkład na inne konta uprzywilejowane podatkowo. Jeśli tak jest - a chcesz spokoju, jaki zapewniają dożywotnie płatności - te umowy ubezpieczeniowe zasługują na uwagę. Najlepszym rozwiązaniem jest poszukiwanie takiego o stosunkowo niskich kosztach od uznanej firmy o silnej ocenie finansowej od agencji takich jak AM Best i Moody's.

Dolna linia

Z pozoru zmienne renty wyglądają jak atrakcyjny sposób planowania przejścia na emeryturę, z odroczonym podatkiem wzrostem, wypłatami dożywotnimi, a nawet świadczeniem z tytułu śmierci dla Twojej rodziny. Ponieważ jednak inne konta emerytalne, takie jak IRA i 401 (k) s, oferują taki sam wzrost odroczonego podatku przy niższych opłatach, większość ludzi prawdopodobnie będzie chciała zacząć od tego.