Które klasy aktywów są najbardziej ryzykowne?

Grupa papierów wartościowych, które wykazują podobne cechy finansowe i zachowują się tak samo na rynku, jest znana jako klasa aktywów. Niektóre przykłady głównych klas aktywów obejmują akcje, obligacje, rynki pieniężne i nieruchomości.

Akcje oferują udziały własnościowe w przedsiębiorstwie. Znanym terminem na akcje są akcje. Papiery wartościowe o stałym dochodzie, zwane obligacjami, wypłacają stały zwrot w regularnych odstępach czasu przez pewien okres, po którym następuje zwrot kapitału inwestora. Inwestycje na rynku pieniężnym, w tym rządowe papiery wartościowe i certyfikaty depozytowe (CD), oprocentowane są według stałej stopy procentowej i można je łatwo zlikwidować. Wreszcie jest nieruchomość. Aktywa klasyfikowane jako nieruchomości obejmują miejsce zamieszkania, wynajem lub nieruchomości inwestycyjne osoby, a także nieruchomości komercyjne.

Dlaczego akcje są najbardziej ryzykowną klasą aktywów

Akcje są ogólnie uważane za najbardziej ryzykowną klasę aktywów. Pomijając dywidendy, nie dają one żadnych gwarancji, a pieniądze inwestorów podlegają sukcesom i porażkom prywatnych firm na bardzo konkurencyjnym rynku.

Inwestowanie w akcje polega na kupowaniu akcji w prywatnej firmie lub grupie spółek. Takie postępowanie rozszerza udział własnościowy w tych spółkach na inwestora. Gdy firma zyskuje na wartości, inwestycja akcjonariuszy w spółkę również rośnie. Jednak gdy firma traci wartość, portfele inwestorów mocno zainwestowanych w spółkę również. Poza dywidendami - stałymi regularnymi płatnościami gotówkowymi, z których korzystają akcjonariusze - akcje nie oferują gwarantowanych płatności ani stóp zwrotu. Inwestor może zyskać 100% lub więcej na inwestycji kapitałowej w ciągu roku, ale może także stracić całą swoją kwotę główną. Jest to całkowicie zależne od wyników firmy.

Ludzie inwestujący w akcje muszą porównać ryzyko z potencjalnym zwrotem. W finansach ryzyko i zwrot korelują dodatnio. Im więcej pieniędzy inwestor może zarobić na konkretnej inwestycji, tym bardziej ten sam inwestor może z tego stracić. Akcje oferują potencjał do zarobienia dużych pieniędzy, ponieważ inwestorzy nie są przywiązani do stałej stopy zwrotu, takiej jak sześć procent lub 10 procent.

Inwestor, który kupuje akcje Spółki XYZ za 100 USD i sprzedaje je rok później za 150 USD, uzyskuje 50-procentowy zwrot. Tak jak inwestorzy nie są ograniczeni przez stały zwrot, nie są też przez niego chronieni. Jeśli akcje Spółki XYZ spadną do 50 USD każda, inwestor traci połowę swoich pieniędzy.

Jak nieruchomości są również dość ryzykowne

Po akcjach nieruchomości najbardziej narażają inwestorów. Krach z 2008 roku pokazał, że nieruchomości nie zawsze doceniają wartość. Nieruchomości wiążą się z dodatkowym ryzykiem nieobecnym w innych klasach aktywów. Ryzyko środowiskowe i koszty utrzymania należy porównać z potencjalnymi zyskami z inwestycji w nieruchomości.

Nieruchomości, od dawna uważane za bezpieczniejsze niż akcje, pokazały swoją brzydką stronę pod koniec 2000 roku, kiedy wartości nieruchomości w wielu regionach USA spadły o ponad połowę. Podobnie jak akcje, nieruchomości nie dają żadnych gwarancji. Ponadto inwestorzy muszą wziąć pod uwagę dodatkowe koszty typowe dla nieruchomości, w tym koszty utrzymania, opłaty i podatki od nieruchomości. Dach nie może przeciekać inwestycji w akcje lub obligacje, ale może przeciekać na mieszkanie inwestycyjne na Florydzie.

Dolna linia

Akcje i nieruchomości generalnie narażają inwestorów na większe ryzyko niż obligacje i rynki pieniężne. Dają także szansę na lepsze zwroty, wymagając od inwestorów przeprowadzenia analizy kosztów i korzyści w celu ustalenia, gdzie najlepiej przechowywać swoje pieniądze.