3 kluczowe oznaki najwyższej pozycji na rynku

Kiedy euforia opanowuje rynki, może być trudno cofnąć się i zobaczyć, że sytuacja może się odwrócić. Dlatego inwestorzy muszą odrzucić emocje i skoncentrować się na tym, co mówi rynek. Rosnący rynek ostatecznie poprawi się, a przed upadkiem często pojawiają się wczesne sygnały ostrzegawcze. Inwestor, który jest świadomy tych znaków, może czerpać zyski z rosnącego rynku, a następnie być na uboczu, aby dokonać korekty.

Czy możemy przewidzieć szczyty rynkowe?

Rynki są dynamiczne i dlatego szansa na wybranie dokładnego szczytu (lub dołu) jest mało prawdopodobna i również nie jest wymagana w celu czerpania zysków z rynków. Uchwycenie większości trendu w ruchu zapewni znaczną nagrodę; nie trzeba próbować wyciskać każdego grosza. Takie próby prawdopodobnie spowodują, że inwestor utrzyma się zbyt długo.

Podczas gdy wyszukiwanie dokładnych szczytów rynku zakończy się niepowodzeniem, istnieją oznaki wskazujące na nadchodzącą korektę. Wiedząc, że nie będziemy w stanie dokładnie określić górnej granicy (czy to ceny, czy czasu), trader może czerpać zyski, gdy rynek zaczyna wykazywać oznaki słabości. Nawet jeśli rynek nadal rośnie przez pewien czas, mogą pocieszyć się, wiedząc, że istnieją oznaki korekty, i że wyjście z niego było rozsądne.

Co wziąć pod uwagę przed poszukiwaniem „góry”

Małe lub duże rynki zawsze poruszają się falami, niezależnie od tego, czy są trendy, czy też mieszczą się w pewnym zakresie. Dlatego, aby uformować się szczyt, musi być widoczny przynajmniej dziewięciomiesięczny rajd. Po drodze mogą pojawić się fale, ale ogólny trend musi wykazywać wzrost przez co najmniej dziewięć miesięcy.

Trendy mogą trwać długo, a dziewięć miesięcy to tak naprawdę krótki wzrost według historycznych standardów. W latach 1942–2007 średni hossy wynosił 56 miesięcy. Przedział dziewięciomiesięczny służy zapobieganiu nadmiernemu przetasowaniu i uniknięciu wczesnego zatrzymania się w rajdzie. Zlot musi być obecny, zanim będzie można wykonać szczyt.

3 kluczowe oznaki najwyższej pozycji na rynku

3 oznaki najwyższej pozycji na rynku

Te wskaźniki rynkowe pomogą uzyskać wgląd w podstawową siłę lub słabość rynku. Pierwsze dwa sygnały są często obecne przed wykonaniem szczytu, podczas gdy trzeci sygnał działa jako wskaźnik czasu wskazujący, że ceny zmierzają w dół.

1. Liczba 52-tygodniowych maksimów zaczyna spadać, pomimo wzrostu indeksów. Jeśli liczba najwyższych 52-tygodniowych spadków, oznacza to, że mniej akcji zapełnia rynek.
2. Wzrost / spadek NYSE osiągnął szczyt i obecnie spada, mimo że S&P i Dow kontynuują wzrost lub utknęły w martwym punkcie . Wskazuje to, że podczas gdy indeksy rynku selektywnego poruszają się wyżej, szerszy rynek ma trudności.
3. główne indeksy spadają poniżej wcześniejszego Swing low To jest ostateczne potwierdzenie kłopotów. W trendzie wzrostowym ceny osiągają wyższe maksima i wyższe minima. Dlatego też, gdy ceny nie osiągają wyższych szczytów lub nie tworzą niższego minimum niż poprzednie minimum w trendzie wzrostowym, wzrost nie powiódł się. Powszechnie stosuje się wykres dzienny lub tygodniowy, ale ramy czasowe można dostosować w celu odzwierciedlenia horyzontu czasowego poszczególnych inwestorów.

Ostatecznie trzeci sygnał zapewni nasz wskaźnik czasu. Możliwe jest, że chociaż linia wyprzedzania / spadku NYSE i liczba najwyższych 52-tygodniowych spadków, główne indeksy mogą nadal rosnąć, chociaż liczba uczestniczących akcji będzie się zmniejszać. Dlatego, gdy wszystkie sygnały zostaną wyrównane, oznacza to, że rynek będzie miał dużą korektę. Dzięki temu inwestorzy mogą czerpać zyski, a następnie przejść na margines.

Ryciny od 1 do 3 przedstawiają, w jaki sposób ten scenariusz się sprawdził w okresie od 2008 do 2009 roku. Wykres high / low NYSE wyraźnie to pokazuje, spadając na długo przed odzwierciedleniem sprzedaży w indeksie Dow. Wskaźnik czasu również potwierdził, że cena wykazywała oznaki osłabienia (przełamała wcześniejszy najniższy poziom) w pierwszym tygodniu 2008 r., Wraz z linią wyprzedzenia / spadku NYSE.

Ryc. 1: Średnia średnia Dow Jones, co tydzień

Źródło: Stockcharts.com

Wykres 2 pokazuje spadki zapasów przed 2008 r.

Rycina 2: Linia NYSE Advance-Decline, co tydzień

Źródło: Stockcharts.com

Wykres 3 jest jednym z najbardziej wymownych sygnałów, ponieważ nowe 52-tygodniowe maksima zaczynają dramatycznie spadać pod koniec 2007 roku.

Rycina 3: Nowe maksima NYSE - nowe minima, co tydzień

Źródło: Stockcharts.com

Podczas gdy wskaźnik cenowy stosuje ruch poniżej minimalnego wahania, taktykę można również zastosować do trendu linii postępów / spadków NYSE i liczby najwyższych 52-tygodniowych poziomów. Po wykreśleniu w czasie za pomocą tych wskaźników widoczny będzie również trend. Podobnie jak cena, trend wzrostowy jest wskazywany przez wyższe szczyty i wyższe minima. Dlatego, gdy linia koryguje się poniżej wcześniejszego minimalnego wahania, trend wskaźnika maleje.

Kiedy ceny osiągają nowe maksima, a wskaźniki nie osiągają nowych szczytów, nazywa się to dywergencją ujemną i jest to wczesny znak słabości. Ta słabość może trwać przez pewien czas i dlatego tylko faktyczna cena docierania może potwierdzić sygnały.

Podsumowanie

Ponieważ rynek zawsze porusza się falami, nie każdy spadek jest powodem do wyjścia z rynku. Jednak po wyrównaniu szeregu sygnałów może to świadczyć o tym, że rynek tworzy szczyt i może wprowadzać większą korektę. Linia zaliczek / spadków NYSE oraz liczba akcji osiągających 52-tygodniowe maksima mogą dawać wczesne ostrzeżenie, że liczba akcji uczestniczących w postępie rynku spada. Jeśli wskaźniki te nie osiągną nowych szczytów (lub spadną niżej) wraz z rynkiem, może to oznaczać słabość rynku. Słabość oznacza natychmiastowe zerwanie cen; dlatego używany jest trzeci sygnał: cena musi spaść poniżej wcześniejszego minimalnego wahania. Kiedy spadnie linia podwyżek / spadków NYSE i 52-tygodniowe maksima, a ceny spadną poniżej poprzednich minimalnych wahań, trend wzrostowy już nie istnieje i prawdopodobnie nastąpi kolejna korekta.