5 kroków do osiągnięcia zysku w handlu ropą naftową

Handel ropą naftową oferuje doskonałe możliwości osiągania zysków w prawie wszystkich warunkach rynkowych ze względu na jej wyjątkową pozycję w światowych systemach gospodarczych i politycznych. Ponadto w ostatnich latach gwałtownie wzrosła zmienność w sektorze energetycznym, zapewniając silne trendy, które mogą zapewnić spójne zwroty z krótkoterminowych transakcji wahadłowych i długoterminowych strategii czasowych.

Uczestnicy rynku często nie wykorzystują w pełni fluktuacji ropy naftowej, ponieważ albo nie poznali unikalnych cech tych rynków, albo dlatego, że nie są świadomi ukrytych pułapek, które mogą pochłonąć zyski. Ponadto nie wszystkie instrumenty finansowe ukierunkowane na energię są tworzone jednakowo, przy czym podzbiór tych papierów wartościowych może przynieść pozytywne wyniki.

Jak mogę kupić olej jako inwestycję?

Oto pięć kroków potrzebnych do osiągnięcia stałego zysku na tych niespokojnych rynkach.

1. Dowiedz się, co porusza ropę naftową

Ropa naftowa przepływa przez postrzeganie podaży i popytu, na które wpływa globalna produkcja, a także globalny dobrobyt gospodarczy. Nadpodaż i malejący popyt zachęcają handlowców do sprzedawania rynków ropy naftowej na niższą powierzchnię, podczas gdy rosnący popyt i spadająca lub płaska produkcja zachęcają handlowców do licytowania ropy naftowej na wyższe grunty.

Ścisła zbieżność między elementami dodatnimi może powodować silne wzrosty, takie jak gwałtowny wzrost ropy naftowej do 145, 81 USD za baryłkę w kwietniu 2008 r., Podczas gdy ścisła zbieżność między elementami ujemnymi może powodować równie silne spadki, jak np. Załamanie w sierpniu 2015 r. Do 37, 75 USD za baryłkę. Akcje cenowe mają tendencję do tworzenia wąskich przedziałów handlowych, gdy ropa naftowa reaguje na mieszane warunki, a działania poboczne często utrzymują się przez lata.

2. Zrozum tłum

Profesjonalni handlowcy i hedgery dominują na rynkach kontraktów futures na energię, a gracze branżowi zajmują pozycje w celu zrównoważenia fizycznej ekspozycji, podczas gdy fundusze hedgingowe spekulują w kierunku długo- i krótkoterminowym. Handlowcy detaliczni i inwestorzy wywierają tutaj mniejszy wpływ niż na bardziej emocjonujących rynkach, takich jak metale szlachetne lub akcje o wysokim wzroście beta.

Wpływ handlu detalicznego rośnie, gdy gwałtownie zmieniają się trendy w zakresie ropy naftowej, przyciągając kapitał od małych graczy, którzy są przyciągani na te rynki przez nagłówki na pierwszych stronach i gadające głowy. Kolejne fale chciwości i strachu mogą zintensyfikować dynamikę leżącą u podstaw trendu, przyczyniając się do historycznych szczytów i upadków, które drukują wyjątkowo dużą objętość. (W celu zapoznania się z tym tematem zobacz: Rynki finansowe: Kiedy przejmują strach i chciwość .)

3. Wybierz pomiędzy Brent i WTI Crude Oil

Handel ropą naftową odbywa się za pośrednictwem dwóch głównych rynków, ropy naftowej West Texas Intermediate Crude i Brent Crude. WTI pochodzi z amerykańskiego basenu permskiego i innych lokalnych źródeł, podczas gdy Brent pochodzi z kilkunastu pól na północnym Atlantyku. Odmiany te zawierają różną zawartość siarki i ciężar API, z niższymi poziomami WTI zwanymi zwykle lekką słodką ropą naftową. Brent stał się lepszym wskaźnikiem światowych cen w ostatnich latach, chociaż WTI w 2017 r. Był silniej notowany na światowych rynkach kontraktów futures (po dwóch latach wiodącej pozycji Brent).

Ceny między tymi gatunkami pozostawały przez lata w wąskim przedziale, ale zakończyło się to w 2010 r., Kiedy oba rynki gwałtownie się rozeszły z powodu szybko zmieniającego się otoczenia podaży w stosunku do popytu. Wzrost produkcji ropy w USA, napędzany technologią łupków i szczelinowania, zwiększył moc wydobycia WTI, a jednocześnie wiercenie Brent gwałtownie spadło.

Amerykańskie prawo sięgające arabskiego embarga na ropę w latach 70. zaostrzyło ten podział, zabraniając lokalnym firmom naftowym sprzedaży zapasów na rynkach zagranicznych. Przepisy te prawdopodobnie zmienią się w nadchodzących latach, być może zawężając rozpiętość między WTI i Brent, ale inne czynniki podaży mogłyby interweniować i utrzymać rozbieżność na miejscu.

Wiele kontraktów futures New York Mercantile Exchange (NYMEX) grupy CME śledzi poziom odniesienia WTI, a znacznik „CL” przyciąga znaczną dzienną wielkość. Większość inwestorów futures może skupić się wyłącznie na tym kontrakcie i jego wielu instrumentach pochodnych. Fundusze będące przedmiotem obrotu giełdowego (ETF) i banknoty będące przedmiotem obrotu giełdowego (ETN) oferują kapitałowy dostęp do ropy naftowej, ale ich konstrukcja matematyczna powoduje znaczne ograniczenia ze względu na contango i zacofanie.

4. Przeczytaj tabelę długoterminową

Źródło: Macrotrends.net

Ropa WTI wzrosła po II wojnie światowej, osiągając szczyt w górnych 20 latach i wchodząc w wąską grupę, dopóki embargo w latach 70. nie wywołało wiecu parabolicznego do 120 USD. Szczyt osiągnął pod koniec dekady i zaczął się kręcić, spadając na nastolatki przed nowym tysiącleciem. Ropa naftowa weszła w nowy i potężny trend wzrostowy w 1999 r., Osiągając najwyższy w historii poziom 157, 73 USD w czerwcu 2008 r. Następnie spadła do ogromnego zakresu handlowego między tym poziomem a górnymi 20 USD, osiągając około 55 USD pod koniec 2017 r.

5. Wybierz swoje miejsce

Kontrakt kontraktów futures na lekki ropę naftową (CL) NYMEX WTI zawiera ponad 10 milionów kontraktów miesięcznie, zapewniając doskonałą płynność. Jednak ryzyko to jest stosunkowo wysokie ze względu na jednostkę kontraktową 1000 baryłek i wahania ceny minimalnej 0, 01 baryłki. Istnieją dziesiątki innych produktów opartych na energii oferowanych przez NYMEX, z których większość przyciąga profesjonalnych spekulantów, ale niewielu prywatnych inwestorów lub inwestorów.

Amerykański fundusz naftowy oferuje najpopularniejszy sposób na ropę naftową poprzez akcje, notując średni dzienny wolumen przekraczający 20 milionów akcji. To zabezpieczenie śledzi kontrakty WTI, ale jest podatne na contango, ze względu na rozbieżności między miesiącem przednim a długoterminowymi umowami, które zmniejszają rozmiar przedłużeń cen. IPath S&P Goldman Sachs Crude Oil Trust ETN stanowi alternatywę, ze średnim dziennym wolumenem większym niż trzy miliony akcji, ale jest również podatny na podobne efekty ograniczania zysków.

Firmy naftowe i fundusze sektorowe oferują różnorodne ekspozycje branżowe, a działalność wydobywcza, wydobywcza i usługi naftowe przedstawiają różne trendy i możliwości. Podczas gdy większość firm śledzi ogólne trendy na rynku ropy naftowej, mogą one gwałtownie się różnić przez długi czas. Te przeciwwagi często występują, gdy rynki akcji gwałtownie się zmieniają, a wzrosty lub wyprzedaże wywołują korelację między rynkami, co sprzyja zachowaniom między różnymi sektorami.

Niektóre z największych funduszy amerykańskiej firmy naftowej i średni dzienny wolumen to:

• SPDR Energy Select Sector ETF: 13690722
• SPDR S&P Poszukiwanie i wydobycie ropy i gazu ETF: 19, 568 643
• ETF VanEck Vectors Oil Services: 7312246
• iShares US Energy ETF: 598, 835
• Vanguard Energy ETF: 349, 808

Waluty rezerwowe są doskonałym sposobem na długoterminowe narażenie na ropę naftową, a gospodarki wielu narodów są ściśle powiązane z ich zasobami energetycznymi. Dolary amerykańskie z pesosami kolumbijskimi i meksykańskimi, pod symbolami USD / COP i USD / MXN, od lat śledzą ropę naftową, oferując spekulantom bardzo płynny i łatwo skalowalny dostęp do trendów wzrostowych i spadkowych. Pozyskiwanie ropy przez niedźwiedzie wymaga kupowania tych krzyży, podczas gdy uparty pozycje wymagają krótkiej sprzedaży.

Dolna linia

Handel rynkami ropy naftowej i energii wymaga wyjątkowych umiejętności, aby budować spójne zyski. Gracze rynkowi, którzy chcą handlować kontraktami futures na ropę naftową i jej liczne instrumenty pochodne, muszą dowiedzieć się, co porusza towarem, charakteru panującego tłumu, długoterminowej historii cen i fizycznych różnic między różnymi gatunkami.

(Aby zapoznać się z treścią, patrz: Wprowadzenie do handlu kontraktami futures na ropę naftową .)