Zalety funduszy giełdowych (ETF)

Fundusze notowane na giełdzie (ETF) stają się coraz bardziej popularne. Narzędzie inwestycyjne zostało stworzone w celu połączenia najlepszych cech zarówno akcji, jak i funduszy inwestycyjnych w połączoną strukturę inwestycyjną, przy czym, miejmy nadzieję, pominięto niektóre mniej pożądane. Istnieją jednak pewne wady, ponieważ żaden instrument inwestycyjny nie jest idealny dla wszystkich.

Zalety ETF

ETF to zbywalny papier wartościowy, który handluje na giełdzie. Jest to tak zwany koszyk aktywów (takich jak akcje, obligacje, towary itp.), Który śledzi poziom odniesienia. Cztery typowe zalety funduszy ETF w stosunku do funduszy wspólnego inwestowania to:

• Inwestycje przyjazne podatkom - w przeciwieństwie do funduszy inwestycyjnych fundusze ETF są bardzo efektywne podatkowo. Fundusze wspólnego inwestowania zazwyczaj mają wypłaty zysków kapitałowych na koniec roku z powodu wykupów w ciągu roku; Fundusze ETF minimalizują zyski kapitałowe, dokonując podobnej wymiany akcji, chroniąc w ten sposób fundusz przed wszelką potrzebą sprzedaży akcji w celu umorzenia. Dlatego nie jest traktowane jako zdarzenie podatkowe.
• Brak minimów inwestycyjnych - Kilka funduszy inwestycyjnych ma minimalne wymagania inwestycyjne w wysokości 2 500 USD, 3 000 USD lub nawet 5 000 USD. Z drugiej strony ETF można kupić za jedną akcję.
• Niższe koszty alternatywne - przeciętny fundusz wspólnego inwestowania nadal ma koszt wewnętrzny znacznie powyżej 1%, podczas gdy większość funduszy ETF będzie miała współczynnik kosztów wewnętrznych zwykle między 0, 30-0, 95%. Ponadto fundusze ETF nie pobierają opłat 12b-1 (opłaty reklamowe) ani opłat za sprzedaż, podobnie jak wiele funduszy wspólnego inwestowania.
• Większa kontrola transakcji - fundusze wzajemne są przedmiotem obrotu raz dziennie po cenie zamknięcia NAV. ETF-y handlują na giełdzie przez cały dzień obrotu, podobnie jak akcje. Pozwala to na większą kontrolę cen zakupu / sprzedaży oraz możliwość ustawiania funkcji ochronnych, takich jak limity stop-loss dla twoich inwestycji.

Wady ETF

Oczywiście żaden instrument inwestycyjny nie jest idealny dla wszystkich, a fundusze ETF nie są wyjątkiem. Niektóre ETF są nadmiernie skoncentrowane, aktywnie handlowane ETF mogą być drogie, ETF mogą przyczyniać się do niestabilności rynku, a wiele ETF opiera się na niesprawdzonych modelach.

Przykłady szeroko notowanych funduszy ETF

• SPDR S&P 500: Najbardziej znany ETF, SPDR S&P 500 śledzi indeks S&P 500
• iShares Russell 2000: Śledzi indeks małych spółek Russell 2000
• Invesco QQQ: Śledzi Nasdaq 100
• SPDR Dow Jones Industrial Average: śledzi średnią przemysłową Dow Jones, która obejmuje 30 różnych akcji

Doradca Insight

Thomas M. Dowling, CFA, CFP®, CIMA®
Aegis Capital Corp, Hilton Head, Karolina Południowa

Oprócz efektywności podatkowej i niższych kosztów, przewagi ETF nad funduszami wspólnego inwestowania to:

Strategia inwestycyjna i zmiana stylu: funduszami ETF zarządza się głównie w sposób pasywny. Oznacza to, że inwestycje śledzą indeks, taki jak S&P 500. Zdolność menedżera do „odchodzenia” od indeksu jest niezwykle trudna.

Fundusze inwestycyjne są zazwyczaj aktywnie zarządzane, co oznacza, że ​​inwestycje są wybierane przez zarządzającego portfelem. Pozwala to menedżerowi z czasem odejść od pierwotnego celu inwestycyjnego.

Przejrzystość: ponieważ ETF śledzą konkretny indeks, posiadane papiery wartościowe są przejrzyste. Fundusze wspólnego inwestowania kupują i sprzedają papiery wartościowe w różnych terminach i kwotach, więc papiery wartościowe i procent pakietów będą się zmieniać w czasie. Fundusze wspólnego inwestowania są zobowiązane jedynie do zgłaszania swoich stanów kwartalnych.