Rezerwy bankowe
Rezerwy bankowe to minimum gotówkowe, które instytucje finansowe muszą mieć pod ręką, aby spełnić wymagania banku centralnego. Bank nie może pożyczyć pieniędzy, ale musi przechowywać je w skarbcu, na miejscu lub w banku centralnym, aby zaspokoić wszelkie duże i nieoczekiwane zapotrzebowanie na wypłaty.
W Stanach Zjednoczonych Rezerwa Federalna określa wysokość rezerw gotówkowych, które musi utrzymywać każdy bank.
Jak działają rezerwy bankowe
Rezerwy bankowe są zasadniczo antidotum na panikę. Rezerwa Federalna zobowiązuje banki do utrzymywania pewnej kwoty gotówki w rezerwie, aby nigdy nie zabrakło im środków i musiały odmówić wycofania się klienta, co może spowodować uruchomienie banku.
Kluczowe dania na wynos
- Rezerwy bankowe to minimalne kwoty gotówki, które banki muszą mieć pod ręką na wypadek nieoczekiwanego popytu.
- Nadwyżki rezerw to dodatkowe środki pieniężne, które bank trzyma pod ręką i odmawia pożyczki.
- Te nadwyżki rezerw zwykle rosną w złych czasach i spadają w dobrych czasach.
Rezerwy bankowe dzielą się na rezerwę obowiązkową i rezerwę nadwyżkową. Wymagana rezerwa to minimalna gotówka w kasie.
Nadwyżka rezerwy to dowolna gotówka przekraczająca wymagane minimum, które bank trzyma w skarbcu, zamiast wykorzystywać jako pożyczki. Banki zazwyczaj mają niewielką motywację do utrzymywania nadwyżek rezerw, ponieważ gotówka nie przynosi zwrotu, a nawet może z czasem tracić wartość z powodu inflacji. W ten sposób banki zwykle minimalizują nadwyżki rezerw i pożyczają pieniądze klientom, zamiast trzymać je w swoich skarbcach.
Rezerwy bankowe zmniejszają się w okresach ekspansji gospodarczej i rosną podczas recesji. Oznacza to, że w dobrych czasach firmy i konsumenci pożyczają więcej i wydają więcej. Podczas recesji nie mogą lub nie będą zaciągać dodatkowego długu.
Uwagi specjalne
Wymagana rezerwa bankowa jest oparta na formule określonej w przepisach Rady Rezerwy Federalnej, która jest oparta na kwocie zdeponowanej na rachunkach transakcji netto. Należą do nich depozyty płatne na żądanie, konta przelewów automatycznych i współdzielenie kont roboczych. Transakcje netto oblicza się jako całkowitą kwotę na rachunkach transakcyjnych pomniejszoną o środki należne od innych banków i pomniejszoną o środki pieniężne w procesie windykacji.
Wymagany wskaźnik rezerwy może być również wykorzystywany jako narzędzie do wdrażania polityki pieniężnej. Dzięki temu współczynnikowi bank centralny może wpływać na ilość środków dostępnych na pożyczki.
Począwszy od końca 2008 r. Rezerwa Federalna zaczęła wypłacać bankom odsetki za rezerwy obowiązkowe i nadwyżki jako sposób na przekazanie większej ilości gotówki amerykańskiej gospodarce. To podniosło konwencjonalną mądrość, że banki wolą pożyczać pieniądze niż trzymać je w skarbcu.
Wymagane rezerwy bankowe są ustalane przez Rezerwę Federalną dla każdego banku na podstawie jego transakcji netto.
Wpływ kryzysu '08
Jak wspomniano, banki zazwyczaj utrzymują swoje nadwyżki rezerw na minimalnym poziomie. Jednak stopa procentowa, przy której banki mogły pożyczać pieniądze, gwałtownie spadła po grudniu 2008 r., Kiedy Rezerwa Federalna podjęła próbę ożywienia gospodarki poprzez obniżenie stóp procentowych. Mniej więcej w tym samym czasie Rezerwa Federalna zaczęła wypłacać bankom odsetki od ich rezerw gotówkowych.
Banki wzięły zastrzyk gotówki z rezerwy federalnej i utrzymały ją jako nadwyżkę rezerw zamiast pożyczać. Zarabiali małą, ale zasadniczo wolną od ryzyka stopę procentową, zamiast pożyczać ją na nieco wyższy, ale bardziej ryzykowny zwrot.
Z tego powodu kwota nadwyżki rezerw wzrosła po 2008 r., Pomimo niezmienionego wskaźnika rezerw obowiązkowych.